一周市场回顾

2024年01月05日 一周市场回顾 证券研究报告-一周市场回顾 · 市场研究 一 市 周一周市场回顾 场 回（2024.01.02—2024.01.05） · 顾 证 券A股市场： 研 究 报本周A股上证指数下跌1.54%，收于2929.18点，深证成指下跌 告 4.29%，收于9116.44点，创业板指下跌6.12%，收于1775.58点 价值风格类板块代表指数上证50、中证100、沪深300分别下跌2.48%、下跌3.10%、下跌2.97%，成长风格类板块代表指数中小 100、中证500、中证1000分别下跌4.68%、下跌2.71%、下跌3.59%。 本周两市A股日均成交金额为7528.09亿元，较上周增加3.19%。 本周涨幅靠前的行业有：煤炭（5.59%）、公用事业（1.95%）、石油石化（1.22%）、钢铁（0.82%）、银行（0.68%）。跌幅靠前的行业有：电子（-6.42%）、计算机（-6.16%）、通信（-5.72%）、电力设备（-4.95%）、食品饮料（-4.85%）。 港股通： 本周沪股通日均成交额455.93亿元，较上周日均减少4.60%。其中，本周日均买入成交额230.18亿元，减少8.84%；本周日均卖出成交额225.75亿元，增长0.14%。 本周沪股通日均资金净流入4.43亿元，较上周日均少流入22.65亿元。截至目前，沪股通历史累计资金净流入升至9302.54亿元 本周深股通日均成交额505.12亿元，较上周日均减少8.76%。其中，本周日均买入成交额243.44亿元，减少17.31%；本周日均卖出成交额261.68亿元，增长0.94%。 本周深股通日均资金净流出18.24亿元，较上周日均多流出53.40亿元。截至目前，深股通历史累计资金净流入降至8325.22亿元 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 市场流动性周报 （2023.12.25-2023.12.29） 2024.01.02 市场流动性周报 （2023.12.18-2023.12.22） 2023.12.25 一周市场回顾（2023.12.18— 2023.12.22） 2023.12.22 本周A股上证指数下跌1.54%，收于2929.18点，深证成指下跌4.29%，收于9116.44点，创业板指下跌6.12%，收于1775.58点。价值风格类板块代表指数上证 50、中证100、沪深300分别下跌2.48%、下跌3.10%、下跌2.97%，成长风格类板块代表指数中小100、中证500、中证1000分别下跌4.68%、下跌2.71%、下跌3.59%。 图1：主要指数涨跌幅（%） -1.54 -2.48 -3.10 -2.97 -2.71 -3.59 -4.29 -4.68 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 -7.00 -6.12 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图2：主要指数落定PE（TTM） 40 34 26 20 21 19 12 12 9 11 20 0 上证综指深证成指创业板指上证50中证100沪深300中小100中证500中证1000 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周两市A股日均成交金额为7528.09亿元，较上周增加3.19%。图3：两市A股日成交金额 20,000. 15,000. 10,000. 5,000. 0. A股日成交金额（亿元） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周涨幅靠前的行业有：煤炭（5.59%）、公用事业（1.95%）、石油石化（1.22%）、钢铁（0.82%）、银行（0.68%）。跌幅靠前的行业有：电子（-6.42%）、计算机（-6.16%）、通信（-5.72%）、电力设备（-4.95%）、食品饮料（-4.85%）。 图4：各主要行业涨跌幅（%） 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 煤公石钢银环家交建轻纺综社建有商基农非房传医机汽美国食电通计电炭用油铁行保用通筑工织合会筑色贸础林银地媒药械车容防品力信算子 事石电运装制服 业化器输饰造饰 服材金零化牧金产务料属售工渔融 生设护军饮设机 物备理工料备 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周沪股通日均成交额455.93亿元，较上周日均减少4.60%。其中，本周日均买入成交额230.18亿元，减少8.84%；本周日均卖出成交额225.75亿元，增长0.14%。 图5：沪股通交易变化 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2022/1/52022/7/52023/1/52023/7/52024/1/5 买入成交金额（亿元）卖出成交金额（亿元） 资料来源：Wind、香港交易所网站、宏信证券研究发展部 本周沪股通日均资金净流入4.43亿元，较上周日均少流入22.65亿元。截至目 前，沪股通历史累计资金净流入升至9302.54亿元。图6：沪股通净流入 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2022/1/52022/7/52023/1/52023/7/52024/1/5 沪股通当日净流入（左：亿元）沪股通累计净流入（右：亿元） 资料来源：Wind、香港交易所网站、宏信证券研究发展部 本周深股通日均成交额505.12亿元，较上周日均减少8.76%。其中，本周日均买入成交额243.44亿元，减少17.31%；本周日均卖出成交额261.68亿元，增长0.94%。 图7：深股通交易变化 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2022/1/52022/7/52023/1/52023/7/52024/1/5 买入成交金额（亿元）卖出成交金额（亿元） 资料来源：Wind、香港交易所网站、宏信证券研究发展部 本周深股通日均资金净流出18.24亿元，较上周日均多流出53.40亿元。截至 目前，深股通历史累计资金净流入降至8325.22亿元。图8：深股通净流入 150 10,000 100 8,000 50 6,000 0 4,000 -50 2,000 -100 0 2022/1/5 2022/7/52023/1/5 深股通当日净流入（左：亿元） 2023/7/52024/1/5 深股通累计净流入（右：亿元） 资料来源：Wind、香港交易所网站、宏信证券研究发展部 截至1月5日，恒生AH股溢价指数为147.21，较上周末上升0.12。图9：恒生AH股溢价指数变化 160.00 140.00 120.00 100.00 2022/1/52022/5/52022/9/52023/1/52023/5/52023/9/52024/1/5 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 公司评级说明： 买入（Buy）：预期未来6个月内，股价表现强于沪深300指数20%以上。 持有（Hold）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于+5%～+20%。 中性（Neutral）：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于-5%～+5%。 卖出（Sell）：预期未来6个月内，股价表现弱于沪深300指数5%以上。 行业评级说明： 强于大市：预期未来6个月内，行业涨幅强于沪深300指数10%以上。 跟随大市：预期未来6个月内，行业涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-10%～+10%。 弱于大市：预期未来6个月内，行业涨幅弱于沪深300指数10%以上。 分析师声明： 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，勤勉尽责、诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据，特此声明。 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明： 宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司的客户发布。 免责声明： 本报告仅供宏信证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户参考使用，本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，如接收人并非本公司客户，请取消阅读并及时删除。报告中的信息来源于已公开的资料，本公司对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议，本公司及与本公司有关联的任何个人，均不会承担因阅读和使用本报告所造成的任何损失及其产生的法律责任。投资者应当自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。本报告的版权为本公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或者引用。