晨会纪要

晨会纪要 2024第（04）期发布日期：2024-01-05 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/1/52024/1/4 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 2,954.35 37440.34 14510.30 4688.68 16645.98 1.59 102.44 7.15 2024/1/4 2,954.35 37430.19 14592.21 4704.81 16646.41 1.60 102.43 7.15 2024/1/3 0 10.150 -81.910 -16.130 -0.430 -0.015 0.018 0 涨跌 0 0.027 -0.561 -0.343 -0.003 -0.935 0.017 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2051.00 23.20 8481.50 2285.00 2539.00 2048.50 24830.00 16090.00 21.14 80.18 1267.00 375.50 48.16 466.75 72.40 77.74 2024/1/5 08:00 481.94 5877.00 68410.00 21135.00 19150.00 208850.00 15960.00 123920.00 1008.50 4031.00 13715.00 4130.00 6772.00 6416.00 2,049.60 23.20 8,515.00 2,306.00 2,590.00 2,045.00 25,240.00 16,390.00 20.91 80.93 1,277.00 380.20 48.58 465.00 73.02 78.44 2024/1/4 15:00 481.64 5862.00 68390.00 21310.00 19215.00 211490.00 15965.00 125400.00 1016.00 4046.00 13880.00 4147.00 6,772.00 6,416.00 1.40 0 -33.50 -21.0 -51.0 3.50 -410.0 -300.0 0.230 -0.750 -10.0 -4.70 -0.420 1.750 -0.620 -0.70 涨跌 0.30 15.0 20.0 -175.0 -65.0 -2640.0 -5.0 -1480.0 -7.50 -15.0 -165.0 -17.0 0 0 0.068 0 -0.393 -0.911 -1.969 0.171 -1.624 -1.830 1.10 -0.927 -0.783 -1.236 -0.865 0.376 -0.849 -0.892 涨跌幅/% 0.062 0.256 0.029 -0.821 -0.338 -1.248 -0.031 -1.180 -0.738 -0.371 -1.189 -0.410 0 0 化工 主力合约 2024/1/5 08:00 2024/1/4 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1894.50 1885.50 9.0 0.47 焦炭 2501.00 2501.00 0 动力煤 0.00 0.00 0 # 天然橡胶 13865.00 13875.00 -10.0 20号胶 11110.00 11050.00 60.0 塑料 8128.00 8146.00 -18.0 聚丙烯PP 7407.00 7450.00 -43.0 (PTA) 5884.00 5896.00 -12.0 PVC 5825.00 5891.00 -66 沥青 3679.00 3709.00 - 甲醇 2380.00 2387.00 乙二醇 4538.00 4552.00 苯乙烯 8404.00 8468.00 尿素 2159.00 2,159.00 玻璃 1891.00 1910.0 原油 551.50 560 燃油 3076.00 31 纯碱 1961.00 纸浆 5802.00 LPG 4641.00 2024/1/ 国内 农产品 国内 主力合约 08 黄大豆1号4 黄大豆2号豆粕菜粕豆油 菜籽棕 宏观要闻 1、国家数据局等十七部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026年）》，选取12 个行业和领域作为数据要素释放价值的落脚点，预计到2026年打造300个应用场景，数据产业年均增速将超过20%。《行动计划》提出，实施“数据要素×”试点工程。鼓励金融机构按照市场化原则加大信贷支持力度，优化金融服务。依法合规探索多元化投融资模式，发挥相关引导基金、产业基金作用，引导和鼓励各类社会资本投向数据产业。支持数据商上市融资。 2、两则关于期货市场的传闻在金融圈流传，引发市场关注。一则是“期货市场量化交易被叫停”，另一则为“交易所可能取消期货手续费派返”。证监会对此表示，相关市场传闻为不实消息。商品期货市场手续费减收政策实行多年，各商品期货交易所依规向期货公司减收一定幅度手续费。2024年各商品期货交易所将对手续费减收政策进行优化调整，对达到一定标准的程序化交易客户实行差异化手续费减收政策，并非叫停期货市场的程序化交易。 3、商务部党组召开扩大会议强调，2024年要推动消费从疫后恢复转向持续扩大，扩大高水平对外开放，加快培育外贸新动能，巩固外贸外资基本盘，拓展国际经贸合作空间，提高商务领域安全保障能力，努力完成全年目标任务。 4、《新时代大别山革命老区协同推进高质量发展实施方案》明确，支持黄冈加快融入武汉都市圈，支持六安与合肥同城化发展，支持信阳打造河南省对接长三角的桥头堡，支持大别山革命老区其他城市对接周边中心城市加快特色化发展。 5、2023年12月财新中国服务业PMI为52.9，环比上升1.4个百分点，创近五个月以来新高。 2023年全年12个月，财新中国服务业PMI均位于扩张区间，显示服务业景气度持续修复。 6、央行周四开展150亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有6000亿元逆回购到 期，因此实现净回笼5850亿元。 7、四部门发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》，到2025年，充电峰谷电价机制全面实施并持续优化，力争参与试点示范的城市2025年充电电量60%以上集中在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上集中在低谷时段。 8、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1520，较前一交易日下跌86个基点，夜盘收报7.1620。人民币对美元中间价报7.0997，调升5个基点。 9、美国上周EIA原油库存减少550.3万桶，预期减少372.5万桶，前值减少711.4万桶。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 4日，花生期货主力合约PK403以8800开盘，最高8984，以8858收盘，成交 量170896手，持仓量147108手，持仓较昨日减11508手。花生现货价格整体稳定，青岛益海降价100。整体看，供需双弱，关注博弈节奏，盘面预计震荡为主。 油脂 4日，豆油成交31100吨，棕榈油成交4000吨，总成交比上一交易日增加3670 吨，增幅11.67%。全国主要油厂豆粕成交11.83万吨，较上一交易日增加2.07万吨，其中现货成交7.43万吨，远月基差成交4.4万吨。开机方面，全国125家油厂开机率下降至48.04%，全国111家油厂开机率下降至53.26%。信息方面没有新的变化，彭博预计马来西亚2023年12月棕榈油库存为237万吨，较11月减少2.1%，较去年11月增加8%；预计马来西亚2023年12月棕榈油产量为161万吨，较11月减少10%，为2023年1月以来最大单月跌幅；预计马来西亚2023年12月棕榈油出口量为133万吨，较11月减少5%。巴西，阿根廷天气降雨好转，有利于大豆生长，预计盘面偏弱震荡为主，缺乏有力支撑。 白糖 国际方面，巴西港口待运船只下降，继续出口供应市场，印度截至2023年12月 底产糖1121万吨，同比少90万吨。产糖率持平上榨季同期。原糖短期或有技术性反弹，预计反弹空间不大，中长期价格看弱，关注印度政策变化。 国内，广西12月份单月产糖178.26万吨，同比减少0.67万吨;单月销糖108.5 万吨，同比增加12.93万吨；工业库存71.13万吨，同比减少15.68万吨。12月广西产销两旺支撑糖价，4日广西现货价格稳定。近期原糖持续下跌，内外价差转好，远期有采购可能，对远期到港是个压力。短期看宏观氛围偏暖，下游补库支撑下的可能继续反弹，但空间和时间逐渐减弱，关注中长期策略逢高择机做空机会 生猪 昨日，全国生猪价格稳定为主，均价为14.12元/公斤，环比-0.05元/公斤。月初，供应端量增，认卖情绪增加，中游屠宰压价收购，元旦假期后，消费回落，全国猪价偏弱震荡；虽然部分规模场出栏量有所减少，但市场供应存量仍待消化，且节后需求惯性回落，屠宰企业宰量减少，开工率下滑，并存在压价收猪现象，市场在预期和现实中不停摇摆，预期将迎来好的消费，现实依旧不给力，整体盘面继续维持弱势 不改，维持区间震荡操作。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货问稳中有落，北稳南落，全国均价4.1元/斤左右。供应端，上游供应稳中有增，叠加延淘，供应宽松，仍有部分库存，落价出现部分惜售，目前市场的主要焦点在于下游需求，下游到货多，拿货少，走货一般，而目前市场对对春节仍有一定好的预期，预计利好到来仍将推迟，市场不断提前透支未来成本下降，节后回落等利空预期，整体盘面维持弱势。 棉花 1月4日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）92.66美分/磅， 涨0.92美分/磅，折一般贸易港口提货价16159元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）90.83美分/磅，涨0.88美分/磅，折一般贸易港口提货价15844元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为94.08美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16405.25元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为94.87，折人民币一般贸易港口提货价16537.36元/吨。澳棉报价为92.28，折人民币一般贸易港口提货价16097.00元/吨。巴西棉报价为91.90，折人民币一般贸易港口提货价16030.94元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为86.74，折人民币一般贸易港口提货价15139.21元/吨。西非棉的报价为93.40，折人民币一般贸易港口提货价16284.15元/吨。印度棉的报价为86.55，折人民币一般贸易港口提货价15106.19元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为93.06，折一般贸易港口提货价16229.10元/吨。截止1月4日仓单总数量55.7万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约震荡运行。CF2405合约日盘终盘报收15670元/吨，较前一交易日上涨75元/吨。操作上，下游棉纱市场行情略有回暖，持续性有待观察，纺企按需采购。建议中长线扔以震荡偏空思路对待。短线可以考虑按反弹思路对待。 2）能源化工 尿素 国内尿素市场价格延续小幅上涨，工厂待发订单存在一定支撑。供应端，受部分企业装置故障影响，尿素行业日产环比小幅下滑，后续预计前期检修装置将陆续复产，产量预计边际回升。需求端，农业及淡储需求逢低跟进补货，环保对工业