股指期货资金流出，国债期货流向分化

期货研究报告|金融期货市场流动性日报2024-01-03 股指期货资金流出，国债期货流向分化 研究院量化组 研究员 高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 联系人 李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com 从业资格号：F03105861 李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 股指期货流动性情况 2024年1月2日，沪深300期货(IF)成交893.54亿元，较上一交易日减少12.73%；持仓金额2776.49亿元，较上一交易日减少1.88%；成交持仓比为0.32。中证500期货(IC)成交556.52亿元，较上一交易日减少30.89%；持仓金额3087.89亿元，较上一交易日减 少2.0%；成交持仓比为0.18。上证50(IH)成交341.52亿元，较上一交易日减少18.09%；持仓金额994.28亿元，较上一交易日减少2.81%；成交持仓比为0.34。 国债期货流动性情况 2024年1月2日，2年期债(TS)成交926.85亿元，较上一交易日增加49.13%；持仓金额 1453.03亿元，较上一交易日增加0.24%；成交持仓比为0.64。5年期债(TF)成交507.48亿元，较上一交易日增加16.08%；持仓金额1226.62亿元，较上一交易日增加0.91%；成交持仓比为0.41。10年期债(T)成交609.42亿元，较上一交易日增加4.84%；持仓金额2092.93亿元，较上一交易日减少0.75%；成交持仓比为0.29。 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 图1：股指期货成交金额变化|单位：亿元图2：股指期货持仓金额变化|单位：亿元 数据来源：天软华泰期货研究院数据来源：天软华泰期货研究院 图3：国债期货成交金额变化|单位：亿元图4：国债期货持仓金额变化|单位：亿元 数据来源：天软华泰期货研究院数据来源：天软华泰期货研究院 图5：股指期货成交金额|单位：亿元图6：股指期货持仓金额|单位：亿元 数据来源：天软华泰期货研究院数据来源：天软华泰期货研究院 图7：国债期货成交金额|单位：亿元图8：国债期货持仓金额|单位：亿元 数据来源：天软华泰期货研究院数据来源：天软华泰期货研究院 图9：股指期货成交持仓比图10：国债期货成交持仓比 数据来源：天软华泰期货研究院数据来源：天软华泰期货研究院 表1:金融期货持仓排行 品种合计多单量多单占比 （%） 空单量空单占比（%）净多单净空单 IF前五名合计93126.040.25138240.059.750.045114.0 IF前十名合计129594.040.8188065.059.20.058471.0 IF前二十名合计172038.042.94228607.057.060.056569.0 IC前五名合计115719.044.65143469.055.350.027750.0 IC前十名合计169582.047.27189160.052.730.019578.0 IC前二十名合计211518.047.75231439.052.250.019921.0 IH前五名合计47256.034.2390791.065.770.043535.0 IH前十名合计67013.036.86114799.063.140.047786.0 IH前二十名合计92532.042.16126949.057.840.034417.0 TS前五名合计35151.048.8536809.051.150.01658.0 TS前十名合计48882.046.4856277.053.520.07395.0 TS前二十名合计57975.047.763561.052.30.05586.0 TF前五名合计66403.053.2558301.046.758102.00.0 TF前十名合计86432.050.5684514.049.441918.00.0 TF前二十名合计100015.048.81104904.051.190.04889.0 T前五名合计113148.056.8985738.043.1127410.00.0 T前十名合计142394.053.64123085.046.3619309.00.0 T前二十名合计168621.050.13167749.049.87872.00.0 资料来源：华泰期货研究院 图11：IF多单持仓排行|单位：手图12：IF空单持仓排行|单位：手 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图13：IC多单持仓排行|单位：手图14：IC空单持仓排行|单位：手 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图15：IH多单持仓排行|单位：手图16：IH空单持仓排行|单位：手 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图17：TS多单持仓排行|单位：手图18：TS空单持仓排行|单位：手 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图19：TF多单持仓排行|单位：手图20：TF空单持仓排行|单位：手 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：T多单持仓排行|单位：手图22：T空单持仓排行|单位：手 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：IF基差|单位：指数点图24：IC基差|单位：指数点 数据来源：天软Wind华泰期货研究院数据来源：天软Wind华泰期货研究院 图25：IH基差|单位：指数点 数据来源：天软Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发 �通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明�处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888 网址：www.htfc.com