天鹅股份机构调研纪要

天鹅股份机构调研报告 调研日期:2023-11-24 山东天鹅棉业机械股份有限公司是一家专业提供棉花机采棉全程机械化、智能化、信息化装备一站式供货及服务的公司。该公司拥有山东济南、新疆五家渠、美国蒙哥马利三个技术中心及生产基地,并连续多年引领行业技术进步。产品销往34个国家,国内市场占有率连续多年位居前列。公司是山东省高新技术企业,国家科技成果重点推广计划项目技术依托单位。此外,公司还致力于推动棉花产业技术升级,努力开创智慧工厂新时代,推进产业链拓展,加快实现实业与资本双轮驱动、健康发展。 2024-01-02 董事会秘书吴维众 2023-11-24 特定对象调研,视频会议 山东天鹅棉业机械股份有限公司会议室 财通证券 证券公司 - 华安基金 基金管理公司 - 沟通交流的主要内容如下: 问:公司三季度合同负债较多? 答:公司合同负债增加主要系报告期预收合同款增加。近年来,公司构建了棉花加工机械与采摘机械的新发展格局,整体业务规模增加。问:今年采棉机销售量大概多少?明年采棉机行业预期如何? 答:公司今年采棉机销量请关注公司2023年年报。近年来,随着国内技术壁垒的突破,国产厂商实现打包采棉机核心技术突破和快速产业化量产,国产打包采棉机行业发展迅速,近年来打包采棉机市场保有量快速增长,市场竞争也更加激烈。 问:目前农机寿命周期大概几年? 答:采棉机产品使用寿命取决于作业环境、作业量、短时工作负荷、维护保养、操作人员水平、产品升级换代等多方面因素的影响。问:国家补贴现状以及变化趋势? 答:公司采棉机产品享受国家农机购置与应用补贴,其中三行箱式采棉机产品30万,三行打包采棉机40万,六行打包采棉机60万。补 贴金额目前没有发生变化,补贴资金兑付方式有些变化。2023年中央一号文件指出“完善农机购置与应用补贴政策,探索与作业量挂钩 的补贴办法”,新疆维吾尔自治区也在今年印发了《新疆维吾尔自治区农机购置与应用补贴试点方案》,在察布查尔县、乌苏市、轮台县、沙雅县、巴楚县5个试点县对纳入试点范围的机具实行与作业量挂钩的分年度兑付补贴资金操作方式。 问:公司采棉机产品主要为三行机和六行机吗?还有其他机型吗?主要都是打包机,没有箱式机吧? 答:公司棉花采摘机械产品根据产品功能的不同,主要包括三行自走式箱式采棉机、三行自走式打包采棉机、六行自走式打包采棉机。近年来销售主要是三行和六行打包采棉机。 问:公司在出口方面的规划是怎样的?采棉机目前还是主要面向国内对吧? 答:目前,国际业务出口主要以棉花加工机械产品为主,主要出口中亚、非洲、印巴等产棉区域,2022年国际业务收入占主营业务收入 的3.89%,公司采棉机主要以满足国内市场需求为主。未来,公司将在加大棉花加工机械国际市场开拓的同时,积极布局采棉机等农机国际业务市场。 问:棉机业务后续还有增长空间吗? 答:棉机行业具有一定的周期性特点。近年来,国家高度重视棉花质量提升,对棉花加工产业进行宏观调控,优化棉花加工产能布局,严控棉花加工产能,加快淘汰落后产能,鼓励棉花加工企业通过兼并重组、股份合作、资产转让等方式组建大型企业集团,提高棉花加工企业集约化、规模化、标准化和信息化水平,促进棉花加工产业提质增效和转型升级等。公司秉承“提质降本、健康环保、自动智能”的创新理念 ,加大关键核心技术攻关,研制并推广60包/时机采棉生产线解决方案,积极推动国内棉花加工技术向规模化、智能化、自动化方向发展 。随着我国棉花产业持续向高质量方向发展以及相关产业政策的持续支持,棉花加工机械存量市场更新进程加快。问:非道路车辆发动机升级,对公司产品有影响吗?产品价格变化大吗? 答:公司农机产品已经完成了国三到国四的技术升级,对公司产品价格影响不大。