AI端侧板块推荐系列一：空间计算与AI智能，AI端侧两大发展方向

研报内容总结

主要发现：

1. 空间计算的重要性：理解空间对于构建“机器/数字世界”至关重要，包括真实空间、数字空间和显示空间的整合。空间计算的三大核心要素是空间感知、算力和交互。

2. AI智能体的未来趋势：

   • 个人助理：AI将深度融入日常生活，例如AI手机作为高频使用的终端，利用个性化数据优化用户体验。
   • 生产力工具：AI PC等设备将助力生产，通过生成各类数字内容（文档、网页、代码、图片、视频等），提高工作效率。

3. AI云/端计算的对比：

   • 云侧：侧重通讯和交互，负责数据传输与现实与数字世界的转换。
   • 端侧：强调隐私保护、个性化需求，聚焦于模型压缩、端侧算力提升和统一内存等技术。

4. AI技术的生态挑战：新技术发展和生态系统建设的不确定性是主要风险。

推荐标的与领域：

• 空间计算关键组件：立讯精密、歌尔股份、奕瑞科技。
• AI端侧核心组件：韦尔股份、卓胜微、思特威、力芯微、昀冢科技。

市场观点：

• AI将加速空间计算的发展，理解空间是影响空间的关键。
• 投资者应关注AI技术在个人助理和生产力工具上的应用。
• 考虑到AI云/端计算的互补性，关注技术融合带来的机遇。

风险提示：

• 新技术发展不及预期。
• 生态建设面临挑战。

行动建议：

• 关注空间计算：寻找能够整合现实、数字和显示空间的解决方案。
• 聚焦AI应用：特别关注AI在个人助手和生产力工具上的创新。
• 平衡云/端策略：考虑AI算力部署的灵活性，把握云侧与端侧的优势互补。

结论：

AI技术正深刻改变人与数字世界交互的方式，空间计算成为推动这一变革的关键。随着AI智能体在个人助理和生产力工具领域的深入发展，以及AI云/端计算的不断优化，空间计算有望迎来重大突破。然而，技术创新和生态系统建设的挑战不容忽视。投资者和企业应紧密关注这一领域的动态，把握机会，同时也应对潜在的风险保持警觉。