只针对光伏，简单点说的话：明年一季度应该是比较差的时候或者就是基本面底部了

再解读）只针对光伏，简单点说的话：1）明年一季度应该是比较差的时候或者就是基本面底部了，二季度新增供给放缓、需求淡季过去、库存清的七七八八，但盈利能力估计得在底部磨比较久，因为产能确实过剩，但个人认为龙头应该还会有一点盈利。 2）拍某龙头公司明年利润掉到今年的40%，对应估值大概16倍，个人觉得已经反应了比较悲观的预期。但这确实不仅仅是基本面的问题、因为有的人认为明年利润是0，那也没什么好说的， 再解读）只针对光伏，简单点说的话：1）明年一季度应该是比较差的时候或者就是基本面底部了，二季度新增供给放缓、需求淡季过去、库存清的七七八八，但盈利能力估计得在底部磨比较久，因为产能确实过剩，但个人认为龙头应该还会有一点盈利。 2）拍某龙头公司明年利润掉到今年的40%，对应估值大概16倍，个人觉得已经反应了比较悲观的预期。 但这确实不仅仅是基本面的问题、因为有的人认为明年利润是0，那也没什么好说的，既然谁也说服不了谁，那就明年1-2季度见分晓。 3）最近就是股价超跌会有人蠢蠢欲动+出口数据还算过得去+降息+季度末合影乱七八糟的，光储都是，没法归因。没有一个因素可以彻底逆转供需关系，利率也不行（海外装机对电价和利率都很敏感）。 倾向于等待明年一二季度。