光学薄膜 头豹词条报告系列

光学薄膜行业分类 按照薄膜的功能进行分类，光学薄膜可以分为反射膜、透明导电膜、滤光膜、偏振膜、增透膜。 按照薄膜的功能分类 反射膜主要用于反射光线，透明导电膜主要用于制作触摸屏、液晶显示器等电子产品，滤光膜主要用于调节光线的颜色和亮度，偏振膜主要用于制作偏振镜、3D眼镜等产品，增透膜主要用于提高光学元件的透过率。反射膜是光学薄膜行业中应用最广泛的一类薄膜，其特点是具有高反射率和低吸收率，能够反射大部分入射光线。反射膜的制备方法主要有真空蒸发法、溅射法、离子束法等。 反射膜 透明导电膜是另一类应用广泛的薄膜，其特点是既具有透明性又具有导电性，能够在电子产品中起到连接电路和显示图像的作用。透明导电膜的制备方法主要有氧化锌法、氧化铟锡法等。 透明导电膜 光学薄膜分类 滤光膜是一类用于调节光线颜色和亮度的薄膜，其特点是具有选择性吸收和反射光线的能力。滤光膜的制备方法主要有染色法、多层膜法等。 滤光膜 偏振膜是一类用于制作偏振镜、3D眼镜等产品的薄 膜，其特点是具有选择性吸收和反射偏振光线的能力。 偏振膜 偏振膜的制备方法主要有拉伸法、染色法等。 增透膜是一类用于提高光学元件透过率的薄膜，其特点是具有选择性反射和透过光线的能力。增透膜的制备方法主要有多层膜法、离子束法等。 增透膜 [2] 1：https://www.film-e… 2：国际薄膜与胶带展 光学薄膜行业特征 光学薄膜行业呈现三大特征：1.行业呈现区域性布局，2.行业技术壁垒较高，3.应用领域广泛。 行业呈现区域性布局 光学薄膜生产企业的区域布局较为明显 由于人口聚集较多且经济发展基础较好的地区，居民对消费电子等产品需求量较大，可刺激带动光学薄膜行业的发展。目前，中国光学薄膜行业在长三角、珠三角地区已形成产业集聚，涌现出一批具有影响力的 企业。其中，广东省拥有光学薄膜生产企业数量最多，达到1,572家。 行业技术壁垒较高 进入光学薄膜行业的企业需具备一定技术条件 光学薄膜作为一种功能性涂层复合材料，广泛应用于智能手机、平板电脑等消费电子及新能源汽车电子领 域。这种材料对技术工艺水平要求较高，主要包括涂层配方合成能力，生产环境和机器设备等因素。对于新进入光学薄膜行业的企业通常需要花费1-2年进行设备调试和工艺摸索。 应用领域广泛 光学薄膜的下游应用领域众多 光学薄膜被广泛用于电子、光学、航空航天、医疗等多个领域。其中，电子行业是光学薄膜行业的主要领域，其对光学薄膜的需求主要集中在显示器、摄像头、传感器等方面。随着智能手机、平板电脑等消费电 子产品的普及，电子行业对光学薄膜的需求也将不断增加。此外，随着人口老龄化的加剧，医疗领域对光学薄膜的需求也将逐渐增加，如眼镜镜片、手术器械等。 [3] 1：斯迪克，企查查 [4] 光学薄膜发展历程 光学薄膜行业可以分为三个阶段，萌芽期（1994-2005年），中国研发并应用偏光片，通过改造建立出第 一条光学薄膜生产线；启动期（2005-2010年），中国在光学领域的研究成果取得进步，并且光学薄膜生产线 萌芽期 -1994年，深纺集团成立盛波光电公司首次进行偏光片研发和生产。 -1999年，深纺集团成立盛波光电公司生产出中国第一张偏光片，并应用于SPN-1805T/M型液晶显示器。 -2005年，中国乐凯集团进行显示用光学薄膜及其带涂层的深加工产品的研发，并建立第一条光学薄膜生产线。 中国通过对偏光片的研究，进而研发出首条光学薄膜生产线。 启动期 2005~2010 -2007年，深圳市三利谱光电科技股份有限公司进行偏光片的研发和生产，并拥有中国首条宽幅TFT偏光线设计完全自主知识产权。 -2008年，宁波激智科技股份有限公司打造自主研发的第一条光学膜生产线。 -截止2010年，中国生产光学膜的企业数量约为2005年数量的十倍。 中国在光学领域的研究成果取得进步，并且光学薄膜生产线和生产光学膜的企业逐渐增加。 高速发展期 2010~2023 -2018年，《战略性新兴产业分类（2018）》将光学薄膜行业列为战略重点发展行业。 -2022年，中国光学薄膜产量为223.5万吨，同比增长4%。 -2022年，中国已成为世界最大的显示产品消费国与制造国，80%的光学膜模组在中国生产。 中国成为世界最大的光学模组和显示产品的生产国。光学薄膜行业处在快速发展阶段。 [4] 1：https://www.film-e… 2：国际薄膜与胶带展，双… [5] 光学薄膜产业链分析 光学薄膜行业的上游环节为原材料供应商，主要包括聚酯切片、PET基膜、PVA膜、TAC膜、IOT基材等光学材料以及铸片机、拉伸机、分切机等生产设备，代表企业有四川东材科技集团股份有限公司、浙江南洋科技有限 公司；中游环节为光学薄膜生产商，代表企业有江苏双星彩塑新材料股份有限公司、宁波长阳科技股份有限公 产业链上游 生产制造端 原材料供应商 上游厂商 安徽皖维高新材料股份有限公司 中国乐凯集团有限公司 四川东材科技集团股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 上游环节主要包括聚酯切片、PET基膜、PVA膜、TAC膜、IOT基材等光学材料以及铸片机、拉伸机、 分切机等生产设备。 1.原油价格上涨导致聚酯切片价格上升。受俄乌冲突和欧洲地缘政治紧张局势影响，2022年，布伦特 原油现货均价为101.2美元/桶，同比增长43.0%，WTI原油现货均价为94.5美元/桶，同比增长 39.1%。由于国际原油大幅度上涨，聚酯切片等化工产品价格持续上涨。2022年，中国聚酯切片市场 月均价为7,322.3元/吨，同比增长21.1%。这意味着中游光学薄膜生产商原材料的采购成本增加。 2.中国制造业规模庞大，生产设备的制造拥有庞大的工业支撑。2022年，中国制造业增加值同比增长3%，其增加值占GDP比重为27.7%，并且中国的制造业规模连续13年居世界首位。中国制造业拥有 良好的发展趋势，其市场规模将继续扩大，进而可保障包括光学薄膜生产装备在内的机械设备的生产供给。 中 产业链中游 品牌端 光学薄膜生产商 中游厂商 产业链中游说明 1.光学薄膜生产商的毛利率受原材料成本波动影响明显。以东材科技为例，2022年东材科技光学膜材 料的原材料采购成本为5.7亿元，同比增长17.2%，占总营业成本比重为69.1%。同年，东材科技光学膜材料的毛利率为11.4%，同比下降14.2%。可见，由于原材料采购成本占光学薄膜营业成本比重最 大，光学薄膜生产商需提高上游产业链的管理能力，以面对采购成本波动造成毛利率下降的影响。 2.由于光学薄膜产品认证周期较长，光学薄膜行业的客户粘性较强。光学薄膜产品的认证周期长，根 据行业惯例，通过中国知名终端客户认证通常需要3-6个月的时间，通过外资终端客户认证则通常需要6-12个月。此期间，生产商需要根据客户产品的特殊需求进行设计和定制，并经过客户的多层审 查。由此可见，下游客户通常不会更换光学薄膜生产商。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 应用领域 渠道端 三星（中国）投资有限公司 华为投资控股有限公司 小米科技有限责任公司 查看全部 产业链下游说明 下游环节主要包括手机、电视机、平板电脑等消费电子产品、半导体照明、新能源、半导体柔性电路 板等领域。 1.车用LED渗透率提高成为光学薄膜行业发展的驱动力之一。光学薄膜作为车用LED的关键组件，可 提高车灯的发光效率和照度均匀度，并且消除光斑降低安全隐患。2022年，中国车用LED头灯的渗透 率为72%，其中在新能源车中的渗透率达92%。此外，2022年，中国新能源汽车持续爆发式增长，产量和销量分别为705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。可见，车用LED的需求量 大幅度增加，并带动光学薄膜的需求量。 2.中国平板电脑市场稳定增长，带动对光学薄膜的需求。 受到全球经济下行的影响，电子产品市场整体呈现消费萎靡的态势。但值得注意的是，平板电脑的需 光学薄膜行业规模 中国光学薄膜行业市场规模由2018年的234.4亿元增加至2022年的283.1亿元，预测至2027年市场规模将达 到581.9亿元，2023-2027年年复合增长率为15.5%。 中国光学薄膜行业市场规模呈现震荡的趋势，原因在于：1.2019-2021年，5G手机需求增加带动光学薄膜 行业规模增长。手机行业对光学薄膜的需求主要来自于屏幕显示、相机镜头、防护等功能。其中，手机屏幕是手机最重要的部分，而光学薄膜是屏幕中的重要组成部分。受益于5G网络覆盖的不断普及，2021年，中国手机总 体出货量达3.5亿部，同比增长13.9%，其中，5G手机出货量为2.7亿部，同比增长63.5%，占同期手机出货量的75.9%。可见，2019-2021年，5G手机行业作为光学薄膜行业的重要驱动力之一。2.2022年，消费电子产品需 求减少导致光学薄膜行业规模降低。2022年，受俄乌冲突和经济下行的短暂影响，手机和电视机行业的产品产量减少并处于去库存阶段。由于中国手机和电视机行业对光学薄膜的需求下降明显，光学薄膜市场价格大幅度下 跌，进而导致市场规模下降。2022年，中国电视出货量约为3,634万台，同比下降5.2%，其次中国智能手机出货 量约2.6亿台，同比下降23.1%。同年，光学薄膜市场售价为11,360.8元/吨，同比下降24.4%。 未来，中国光学薄膜行业市场规模将呈现稳定增长的趋势，原因在于：1.Mini LED背光液晶电视出货量增 加将驱动光学薄膜行业规模增长。由于Mini LED背光技术的LCD显示屏，在亮度、对比度、色彩还原等方面远优于普通LED做背光的LCD显示屏，是显示屏行业的未来发展趋势。此外，多家行业龙头企业发布搭载Mini LED 背光的新一代产品。2022年，Mini LED背光液晶电视总出货量为310万台，预计2023年Mini LED背光电视出货量为570万台，同比增长83.9%。值得关注的是，预计2026年，Mini LED背光电视出货量预计将达到2,010万 台，2023-2026年其年复合增长率为52.2%。可见，未来Mini LED背光电视将带动光学薄膜的使用量，光学薄膜的市场规模将同步扩大。2.中国航天市场需求带动光学薄膜行业规模增长。2022年，中国完成64次航天发 射，其中包括长征系列运载火箭53次成功发射。在未来五年内，中国将继续实施载人航天工程，并发射“问天” 实验舱、“梦天”实验舱、“巡天”空间望远镜以及“神舟”载人飞船和“天舟”货运飞船。其次，中国星网公司于2020年向ITU申请“GW星座计划”，并计划在14年内共发射12,992颗低空卫星。由于光学薄膜不仅可以提 高卫星的通信和观测能力，还可以有效地提高火箭太阳能电池板的转换效率和寿命，主要被涂抹在航空器械和卫 星太阳能板上。可见，未来光学薄膜的使用量将增加。 中国光学薄膜行业规模 光学薄膜行业规模 [6] 1：https://new.qq.co… 2：东材科技，中国信息通… [7] 光学薄膜政策梳理 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《重点新材料首批次应用示范指导 目录（2024年版）》（征求意见 中华人民共和国工业和信息化部 2023 稿） 该政策提出对光学级聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)基膜、光学级三醋酸纤维薄膜(TAC)基膜和光学级聚乙烯醇 政策内容 (PVA)膜的应用性能要求。 该政策旨在规范重点材料应用的性能要求，并且对光学薄膜行业技术端产生重要的影响效果，从而提高产 政策解读 品质量和技术水平。 政策性质 规范类政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《产业结构调整指导目录（2023 中华人民共和国国家发展和改革委 2023 年本，征求意