花生期货及期权日报

花生期货及期权日报PeOaniultsFeuteudressandDOpatiiolynsDaRilyeRpepoorrtt 作者：油脂油料研究中心王一博 执业编号：F3083334(从业)Z0018596(投资咨询) 联系方式：010-68578151/zhuyao1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 摘要： 【市场逻辑】 压榨厂对油料花生的收购策略是短期市场关注的重点，短期节奏上关注压榨厂到货、收购策略的变动。元旦、春节是花生油和食品花生需求旺季，目前大部分压榨厂已入市收购，食品厂和贸易商节前存一定备货需求，对花生价格产生一定支撑。但农户销售进度明显偏慢，产区余货偏多，压榨厂散油榨利低迷花生价格上方压力仍存，暂以震荡思路对待。 【交易策略】 以震荡思路对待，03合约区间暂参考8500-9200。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 一、行情综述 【行情复盘】 期货市场：花生03合约期价周一小幅震荡，收涨4点或0.05%至8792元/吨。 现货市场：周末期间产区整体交易不多，局部价格弱势运行。周一弱稳观望，个别油厂入市，观望到货及成交。河南白沙产区上货不多，但较上周略有增加。驻马店白沙麦茬花生通米收购4.55-4.70元/斤，8个筛上精米参考5.05-5.10元/斤。南阳地区8个筛上精米5.10-5.15 元/斤。大杂、大花生好货通货米收购参考4.55-4.75元/斤，交易偏淡。东北市场行情略显偏乱，根据出货意愿以及质量论价，整体略显弱势，高价成交有难度，局部小贩上货意愿不高，低价惜售。辽宁白沙通货米按质收购参考价4.90-5.00元/斤，根据出成论价，8个筛上精米按质参考5.30-5.40元/斤；花育23通货米按质收购参考4.70-4.72元/斤。 【重要资讯】 根据卓创资讯监测数据，国内部分规模型批发市场上周到货5340吨，环比减少38.19%，出货量3010吨，环比减少44.87%。上周批发市场到货量及出货量均减少，到货减少主要因多数客商有库存消耗，且产区价格高位，采购谨慎；出货减少因下游食品厂等随用随补，采购积极性不高。 压榨厂到货情况：新乡鲁花计划周一开收，标准参考其他工厂，初步观望报合同积极性不强。扶余鲁花2-3车，阜新鲁花适量到货，周末成交不多。定陶鲁花今日约7车，深州鲁花 200吨。新沂鲁花4车。莱阳鲁花近两日复检增加，以质论价，周末两日日均卸300吨。襄阳 鲁花到货约十几车，卸货不多。兴泉到货100吨左右，玉皇金胜少量到货。费县中粮计划20 车，菏泽中粮约26车，控制质量。青岛工厂600多吨，其他工厂零星。批发市场近期消耗库存为主，到货不多，高价观望。 【市场逻辑】 压榨厂对油料花生的收购策略是短期市场关注的重点，短期节奏上关注压榨厂到货、收购策略的变动。元旦、春节是花生油和食品花生需求旺季，目前大部分压榨厂已入市收购，食品厂和贸易商节前存一定备货需求，对花生价格产生一定支撑。但农户销售进度明显偏慢，产区余货偏多，压榨厂散油榨利低迷花生价格上方压力仍存，暂以震荡思路对待。 【交易策略】 以震荡思路对待，03合约区间暂参考8500-9200。 二、期货市场情况 图1:花生03合约价格走势 数据来源：文华财经方正中期期货研究院 图2:花生期货合约月间价差 -150 -100 -50 0 50 100 花生期货3月-4月 数据来源：郑商所方正中期期货研究院 山东油料花生基差走势图 1000.00 500.00 0.00 -500.00 -1000.00 -1500.00 -2000.00 -2500.00 -3000.00 商丘大杂统货花生基差走势图 2500 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 -2500 2021/2/8 2021/4/8 2021/6/8 2021/8/8 2021/10/8 2021/12/8 2022/2/8 2022/4/8 2022/6/8 2022/8/8 2022/10/8 2022/12/8 2023/2/8 2023/4/8 2023/6/8 2023/8/8 2023/10/8 2021/2/8 2021/4/8 2021/6/8 2021/8/8 2021/10/8 2021/12/8 2022/2/8 2022/4/8 2022/6/8 2022/8/8 2022/10/8 2022/12/8 2023/2/8 2023/4/8 2023/6/8 2023/8/8 2023/10/8 2023/12/8 图3:油料米基差走势图图4:统货花生基差走势图 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 二、期货主力合约持仓情况 图5:花生主力合约主力席位多单持仓量图6:花生主力合约主力席位空单持仓量 多头持仓前五名 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 中信建投中信期货方正中期海通期货中粮期货 空头持仓前五名 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 摩根大通中信建投中信期货国泰君安中粮期货 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 图7:花生主力合约多单持仓比例图8:花生主力合约空单持仓比例 中信建投 12% 中信期货 8% 方正 7% 其他 61% 海通期货 6% 中粮期货 6% 摩根大通 9% 中信建投 9% 其他 61% 中信期货 9% 国泰君安 6% 中粮期货 6% 中期 数据来源：郑商所方正中期期货研究院数据来源：郑商所方正中期期货研究院 三、现货市场情况 图9:驻马店白沙通货花生价格图10:南阳白沙通货花生价格 驻马店市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 南阳市场花生(白沙通货米)日度市场价 201820192020202120222023 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 图11:黑山市白沙通货花生价格图12:商丘大杂通货花生价格 黑山市场花生(白沙通货米)日度市场价 2018 2019 2020 2021 2022 2023 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 商丘市场花生(大杂通货米)日度市场价 201820192020202120222023 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 图13:临沂油料花生价格图14:河南油料花生价格 临沂市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 河南市场花生(油料级)日度市场价 201820192020202120222023 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 山东市场花生粕(蛋白含量46%以上)市场价 201820192020202120222023 6000 5500 5000 临沂市场花生油(压榨一级花生油)日度市场价 201820192020202120222023 20000 19000 18000 图15:山东花生粕价格图16:临沂花生油价格 17000 4500 16000 4000 15000 3500 1400013000 3000 12000 2500 11000 2000 10000 数据来源：卓创方正中期期货研究院数据来源：卓创方正中期期货研究院 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 -2000 2023 2022 2021 2020 2019 2018 油厂散油压榨利润 图17:花生压榨厂散油压榨利润 数据来源：卓创方正中期期货研究院 四、主产区天气情况 联系我们： 分支机构 地址 联系电话 总部业务平台 资产管理部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881312 期货研究院 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-85881117 投资咨询部 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578587 产业发展部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881109 金融产品部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881295 金融机构部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881228 总部业务部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881292 分支机构信息 北京分公司 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578987 北京石景山分公司 北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510室 010-66058401 北京朝阳分公司 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881205 北京望京分公司 北京市朝阳区阜通东大街6号院3号楼8层908室 010-62681567 河北分公司 河北省唐山市路北区金融中心A座2109、2110室 0315-5396886 保定分公司 河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座1902、1903室 0312-3012016 南京分公司 江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444 025-58061185 苏州分公司 江苏省苏州工业园区通园路699号苏州港华大厦716室 0512-65162576 上海分公司 上海市浦东新区长柳路58号604室 021-50588179 常州分公司 江苏省常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸广场32楼 0519-86811201 湖北分公司 湖北省武汉市硚口区武胜路花样年喜年中心18层1807室 027-87267756 湖南第一分公司 湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东塔26层2618-2623室 0731-84310906 湖南第二分公司 湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路53号楷林商务中心C座1606、2304、2305、2306房 0731-84118337 湖南第三分公司 湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号新大新大厦5层 0731-85868397 深圳分公司 广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室 0755-82521068 广东分公司 广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座35层07-09室 020-38783861 上海自贸试验区分公司 上海市浦东新区南泉北路429号2801室 021-58991278 天津营业部 天津市和平区大沽北路2号津塔写字楼2908室 022-23559950 天津滨海新区营业部 天津市滨海新区第一大街79号泰达MSD-C3座1506单元 022-65634672 包头营业部 内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街7号正翔国际S1-B8座1107 0472-5210710 邯郸营业部 河北省邯郸市丛台区人民路与滏东大街交叉口东南角环球中心T6塔楼13层1305房间 0310-3053688 青岛营业部 山东省青岛市崂山区香港东路195号上实中心T6号楼10层1002室