开始业务 ： 使用投资组合主导方法在净零银行业务中采取行动并增强信誉

开始做生意 支持零净值银行业务的行动和增强信誉使用投资组合主导方法 作者:KaitlinCrouch-Hess、ElizabethHarnett、WhitneyMann和EllaWarshauer（按字母顺序排列） 报告/2022年12月 目录 执行摘要.3 Introduction.4 背景与语境.4 引入投资组合主导方法到净零银行.6 什么是投资组合主导方法？6 为什么要应用投资组合主导方法？应用投资组合主导方法的考虑.12 投资组合转型的四大支柱.14 部门14 地理15 资产类别17 营业单位. Conclusion.20 附录：总结和评估 现有的净零银行指南.22尾注.24 开展业务：以投资组合为主导的零净值银行业务方法climatealignment.org/ 2 执行摘要 金融机构越来越认识到净零转型的风险和机遇，许多机构已经定净零脱碳目标。必须采取强有力和可信的行动。 本报告介绍了一个以投资组合为主导的方法，以提高零净银行业务的可信度和稳健性。设计为帮助银行将其净零承诺转化为行动，这种方法可以帮助银行家驾驭越来越多的利益相关者 期望，净零准则的不断发展的格局以及复杂的组织结构。投资组合主导的方法促进对整个公司的净零活动的整体看法。 在实践中，投资组合主导的方法是公司评估在哪里(通过部门和地理位置)以及如何(通过资产类别和业务部门），它们可以最好地支持实体经济净零转型。投资组合主导的方法是因此，基于分析和激活四个关键投资组合支柱： 2 1 扇区:行业视角可以帮助银行专注于他们拥有的地方对气候变化影响最大、专业知识和风险最大。 3 地理位置:地理镜头可以帮助银行确定最佳策略支持基于背景障碍和机会的过渡。 4 资产类别:资产类镜头可以帮助确定如何以及何时银行可以促进过渡并减轻与气候相关的风险。 业务单位:业务单元镜头可以解锁金融机构的关键部分，以实现气候结果，建立在其独特的影响力和竞争优势的基础上。 大多数银行采取三个阶段的过程，朝着净零目标取得进展，包括(1）战略设计， （2）实施，（3）报告。以投资组合为主导的方法可以帮助银行采取行动并提高整个过程的每个阶段： 策略设计：通过促进制定单独优化的气候战略 以及利用独特影响力杠杆、能力和专业知识的过渡计划 实施:通过帮助转化高层次、长期的气候承诺转化为适当的行动、工具、治理和激励结构 汇报:通过创建清晰，令人信服和全面的叙述解释净零战略和行动，并跟踪整个公司的进展 以投资组合为主导的方法可以帮助银行优化其个体特征和潜在的影响力，同时还可以调整净零 equal-economyconditionsandfinancingneedsacrosssectorsandgeographies.importantly,thisapproachiscompatible withexistingnet-zeroguidance.Forexample,itcanbeusedinconjunctionwiththeGlasgowFinancialAllianceforNet-Zero(GFANZ) 关于过渡计划的指导，它可以通过以下方式补充净零银行联盟(NZBA)部门目标设定指导考虑的其他类别(如地域、资产类别、业务部门)，以进一步采取行动并提高可信度。 总体而言，以投资组合为主导的方法是一个迭代过程，以嵌入行业、地理位置、业务四个支柱单位和资产类别纳入战略设计、实施和报告，以帮助支持实际中的净零一致结果 economy.Firmscanuseittoidentifytransitionhotspots,opportunitiesforreal-economyinfluence,andpotentialorganization 基于他们独特的投资组合，净零过渡中的盲点，无论他们在净零旅程中处于什么位置。 Introduction 背景和上下文 进入气候行动决定性十年的三年，履行气候承诺的紧迫性从未 clearer.Althoughextremeweatheraroundtheworldisalreadydemonstratingthestarkhumanandeconomiccostsofclimate 在美国等立法的推动下，更多的绿色和转型投资正在变得商业上可行。 各州的通货膨胀减少法。i在此背景下，不作为或洗绿的法律和声誉风险加剧 零网银行的三个阶段 现有的净零指导原则强调了金融机构必须承担履行承诺的三个阶段的活动采取行动： 战略设计,包括设定目标和制定过渡计划Implementation通过财务和非财务活动的战略和计划报告对关键利益攸关方的进展 对于面临来自客户、监管机构和民间社会越来越大的压力的银行来说，他们必须发布可信的过渡计划和展示净零对齐活动。因此，采取行动可能是一种竞争优势。 已发布重要指南，以支持金融机构设计零净战略，实施这些 战略，以及报告和跟踪进展。ii然而，这些指南中的大部分仍然是高水平的，往往会忽视不同类型的金融参与者的角色以及与气候相关的金融风险和 他们面临的机会。许多金融机构使用自上而下和自下而上的方法来解释指导和行动在公司范围内的气候承诺上，但缺乏组织协调可能会导致盲点和错失机会 战略优先次序、有效行动和实体经济影响。 i有关“降低通货膨胀法”的更多信息，请参阅“降低通货膨胀法案的四种方式加速了Shif向更清洁，更可靠的能源未来发展，” 从RMI。 ii已发布此类指南的团体包括但不限于格拉斯哥零净金融联盟（GFANZ），零净银行联盟 （NZBA），气候安全贷款（CSL）网络，可持续市场倡议（SMI）和世界野生动物基金会（WWF）。气候中心- 联合金融(CCAF)还发布了IMPACT+原则通过以下方式帮助私营部门金融机构创造战略和条件他们可以在追求气候目标时产生影响。有关更多详细信息和每个指导文件的比较，请参阅附录：现有净零银行指南摘要和评估. 为了促进针对气候承诺采取面向成果的行动，我们建议量身定制的、以投资组合为主导的方法。这可以支持和加强现有指南的应用，解决银行在制作和演示方面面临的许多挑战 可信、协调和稳健的行动。在实践中，投资组合主导的方法意味着进行净零战略、实施、并以一种方式报告说明了企业的独特特征、竞争优势和在现实和 金融经济；特别是，这意味着通过与转型相关的风险和机会来看待净零跨越银行投资组合的四个支柱(行业、地理位置、资产类别和业务部门). 投资组合主导方法的好处跨越了净零银行业务的三个阶段，具体方式如下：策略设计：通过促进制定单独优化的气候战略和过渡计划， 通过利用各种独特的影响力杠杆支持实体经济脱碳和转型，整个公司的能力和专业知识 实施:通过帮助将高级别、长期的气候承诺转化为适当的行动、工具收集必要的数据和指标、治理和激励结构，以定制但 协调方式，支持组织和文化变革，确保全公司的问责制和进展 汇报:通过创建一个清晰、令人信服和全面的叙述，说明公司是如何以及为什么 确定某些活动的优先次序，满足利益相关者对提高透明度和问责制的要求，显示公司气候活动对实体经济的影响，1跟踪气候目标的进展 然而，设计量身定制的方法并不能意味着公司应该从头开始，在一个 筒仓，或者创建他们自己的所有指标和方法。合作，包括参与净零 倡议和采用现有指南，可以帮助 精简和加强个人的efforts，做出贡献信誉和稳健性。此外，公司已经 在净零的旅程中不应该重新开始或面对批评，因为他们还没有做所有的事情 概述在这个简短的。相反，投资组合主导的方法是NZBA部门的补充 目标设定指南和GFANZ建议 例如，在过渡规划上，两个目标都是设置和过渡计划代表关键 战略设计过程的一部分，然后可以告知实施和报告。 引入投资组合主导方法到净零银行 什么是投资组合主导方法？ 投资组合主导的方法是银行提高其信誉和稳健性的一种方法净零活动，通过行业、地区、资产类别、 和业务部门。 我们必须变得更加全面。这不是增加绿色 金融活动；它与整个投资组合有关。所有产品和服务于金融机构-以及实体经济中的任何参与者-下一阶段是优先考虑和关注最重要的地方。 EricUsher，联合国环境规划署金融倡议负责人 无论金融机构在哪里进行净零的旅程，打破净零战略、实施和 以投资组合为主导的方法的四个支柱的报告可以帮助全面评估、确定优先级并传达以及公司能够最好地支持-或正在最好地支持-实体经济转型的地方。 而业务部门和资产类别确定how银行可以影响通过他们的金融转型和非金融产品和 服务、行业和地区组成节点连接到 银行通过的实体经济 可以知道where他们可以-或者是最有影响力的定位。 图表1（下一页）突出显示了一些公司可能会使用的关键问题 应用投资组合主导方法跨越四个支柱。 附件1投资组合主导方法四大支柱的指导性问题 投资组合在哪里支持过渡 如何投资组合支持过渡 部门资产类 哪些部门做了公司拥有最高的暴露于? 什么是金融的机会 每个部门的过渡？ 哪些部门拥有最高浓度 与气候相关的风险？ 什么净零对齐技术与政策存在的途径这些部门? 金融怎么能 部署以满足需求部门过渡? 公司如何衡量并报告进展情况净零活动在每个部门? 地理位置 哪个地区做了公司拥有最高的暴露于? 什么是金融的机会 在每个过渡地理? 哪些地区有最高浓度 与气候相关的风险？ 什么净零对齐技术与政策 路径存在于那些地理? 金融怎么能部署以适应地理转型? 公司如何衡量并报告进展情况净零活动在每个地理? 哪些资产类别公司投资? 哪些资产类别是优先部门和投资地区 通过? 公司怎么能动员各类资产支持net-zero过渡? 公司如何衡量并报告进展情况净零活动在每个资产类别? BusinessUnits 哪些业务部门公司经营通过? 哪些业务部门是优先部门，地理位置和资产通过投资类? 企业如何动员每个业务部门支持net-zero过渡? 公司如何衡量并报告进展情况净零活动在每个业务单位? 资料来源：气候协调金融中心，2022年 开展业务：以投资组合为主导的零净值银行业务方法climatealignment.org/ 7 投资组合主导的方法基于以下几个核心思想： 1.每家银行都是独一无二的。每家公司都有不同的制度结构、财务优先事项和投资历史。这些独特的特征和其他相关因素应该为设计量身定制的净零策略提供信息，包括设置 雄心勃勃的气候目标和制定过渡计划。iii 2.同样，不同的业务部门和资产类别拥有不同的能力、工具、专业知识、风险敞口和机会。支持在公司、治理结构、激励措施和 指令可以针对这些独特的特征进行定制，并旨在利用比较优势。 3.与此同时，净零转型将在整个实体经济部门,with地理特定的考虑。 最可信和最稳健的净零策略将针对单个公司的角色和潜在影响力进行优化，并针对不同行业和地区的实体经济状况和融资需求量身定制。 4.一个可信的方法应该考虑整个公司以及各个部分如何加起来构成整体，同时利用比较优势的领域。这可以防止盲点，通过协同效应获取价值，并最大限度地减少适得其反的活动和意想不到的后果。 iiiEachbankhasspecificleversofinfluenceandrequirestustriedstrategiestotransition.However,thisdoesnotnegatetheneedforalignedapproachesand 市场的可比性。公司在跨行业、地理位置、资产部署指标和目标时，仍应应用雄心勃勃的市场标准类和业务部门。 与现有净零指南的对齐和兼容性 以投资组合为主导的方法可以支持银行提高信誉，同时适应复杂而不断变化的 净零指导。目标是提供一条通往最佳实践的途径，同时还允许公司从现有指导中构建，目标和战略。 例如，投资组合主导的方法是对过渡规划指导的补充，例如GFANZ提出的指导。2 过渡计划很可能是公司零净战略设计的组成部分，然后应该为实施和报告活动。 投资组合主导的方法也是对部门方法的补充 零，比如像这样的