国债期货周度报告：国债模型日线级别多头信号减弱

周度报告-国债期货 国债模型日线级别多头信号减弱 报告日期：2023年12月24日 ★国债市场焦点： 1）国内方面，全国财政工作会议强调加大存量隐性债务化解力度， 工行等多家银行下调存款挂牌利率，明年我国将对1010项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率，12月1年期、5年期LPR均维持不变； 2）美国方面，11月核心PCE低于预期，三季度实际GDP年化季环比终值超预期下修至4.9%，11月耐用品订单环比增长5.4%；3）欧洲及其他方面，哥伦比亚央行将贷款利率下调25个基点至 国13%，非洲第二大产油国安哥拉表示将退出OPEC。 债 期★投资建议及策略净值： 货十年期国债期货主力日线CTA模組多头信号，周线级别模型信号转为空头，2023年12月国债月度模型信号中性。国内黑色商品指 数、有色金属指数、农产品指数月线级别信号中性，化工指数月线级别多头信号，离岸人民币月线级别出现升值信号，创业板指数月线级别出现多头信号。美元指数月线级别信号为空头，伦敦金现周线级别出现空头信号，布伦特油价周线级别出现多头信号，纳斯达克综合指数月线级别多头信号。套利组合净值为3.44，5年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.1292和1.1361，10年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.1490和1.1663。 ★风险提示： 如策略未达预期，可根据自身情况进行止损或者止盈操作。 章顺资深分析师（金融工程）从业资格号：F0301166 投资咨询号：Z0011689 Tel:8621-63325888-3902 Email:shun.zhang@orientfutures.com 套利组合净值图： 3.99套利组合净值 3.49 2.99 2.49 1.99 1.49 17/01 17/06 17/11 18/04 18/09 19/02 19/07 19/12 20/05 20/10 21/03 21/08 22/01 22/06 22/11 23/04 23/09 0.99 相关报告 《多元资产的因子风格及配置策略》 《多元资产之间的因果分析》 《非线性相关在多元资产组合中的应用》 《基于因果模型发现领先与同步关系》 《基于熵的多元资产择时模型》 《基本面量化之一：国债的重要因子》 《基本面量化之二：国债的Beta》 《基本面量化之三：金融监管对于国债的影响》 《国债逻辑评分模型——基于凯恩斯扩展框架和XGBoost算法》 《爬虫及文本对比——以货币政策报告为例》 《特定事件与市场波动同时性的实证》 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 国债期货-周度报告2023年12月24日 目录 1、国债周度观点4 1.1、市场价格变动4 1.2、国债焦点4 2、国债期货策略5 2.1、国债期货期现策略跟踪5 2.2、国债期货跨期套利策略跟踪6 2.3、5年和10年期国债期货套利策略跟踪7 2.4、国债择时对冲跟踪7 3、策略净值跟踪8 4、风险提示9 2期货研究报告