阿里巴巴-SW2024财务年度中期报告

纽交所代码：BABA港交所代号：9988（港币柜台）89988（人民币柜台） 2024财务年度中期报告 ALIBABAGROUPHOLDINGLIMITED 阿里巴巴集团控股有限公司 截至2023年9月30日止六个月的中期报告 解释性说明 阿里巴巴集团控股有限公司（“阿里巴巴”或“我们”）根据香港上市规则第13.48(1)条编制截至 2024年3月31日止财务年度首六个月的本中期报告（“中期报告”）。作为根据香港上市规则第 19C章在香港联交所上市的发行人，我们获豁免遵守香港上市规则附录16中有关中期报告的内容要求。 有关我们的业务及相关风险的更多资料，请参阅我们于2023年7月21日在香港联交所网站刊发的截至2023年3月31日止财务年度的年度报告（“年度报告”）。务请留意，年度报告中所载的资料为截至年度报告日期止的最新资料，且除适用法律所规定者外，我们不承担任何更新年度报告的责任。 本中期报告所使用但未界定的词汇应具有年度报告中所赋予相等的含义。 本中期报告包含若干人民币金额兑换为美元及港元的财务数据，仅为方便读者。除另有注明外，人民币兑换为美元的所有折算均按人民币7.2960元兑1.00美元的汇率折算，即2023年9月29日美国联邦储备局H.10统计数据所载之汇率。人民币兑换为港元的所有折算均按人民币 0.91763元兑1.00港元的汇率折算，即2023年9月28日中国人民银行公布的人民币汇率中间价。本中期报告百分比乃按人民币金额计算，由于约整可能出现微小差异。 截至2023年9月30日止六个月的财务概要 •收入为人民币4,589.46亿元（629.04亿美元），同比增长11%。 •经营利润为人民币760.74亿元（104.27亿美元），同比增长52%。若不考虑下述“截至9月份止六个月其他财务业绩”所指的股权激励费用拨回人民币69.01亿元（9.46亿美元），经营利润将同比增长38%，主要是由于收入增长和运营效率的提高所致。经调整EBITDA（一项非公认会计准则财务指标），同比增长20%至人民币1,012.89亿元（138.83亿美元）。经调整EBITA（一项非公认会计准则财务指标），同比增长25%至人民币882.16亿元（120.91亿美元）。 •归属于普通股股东的净利润为人民币620.38亿元（85.03亿美元）。净利润为人民币596.96亿元（81.82亿美元），而2022年同期则为净亏损人民币21.69亿元，主要是由于我们所持有的上市公司股权投资的公允价值净亏损减少以及经营利润增加所致。我们未把投资公允价值变化而产生的净收益或净亏损计入非公认会计准则财务指标。非公认会计准则净利润为人民币851.10亿元（116.65亿美元），同比增长33%。 •摊薄每股美国存托股收益为人民币24.08元（3.30美元）及摊薄每股收益为人民币3.01元 （0.41美元或3.28港元）。非公认会计准则摊薄每股美国存托股收益为人民币33.00元（4.52美元）及非公认会计准则摊薄每股收益为人民币4.13元（0.57美元或4.50港元），两者均同比增长34%。 •经营活动产生的现金流量净额为人民币945.37亿元（129.57亿美元）。自由现金流为人民币843.09亿元（115.56亿美元），相较2022年同期的人民币578.82亿元增长46%。同比增长反映了盈利能力的提升和资本性支出的减少。 上述美国公认会计准则指标至非公认会计准则财务指标的调节见本中期报告下文。 截至9月份止六个月财务业绩概要 截至9月30日止六个月 20222023 人民币人民币美元%同比变动 （以百万计，百分比及每股数据除外） 收入 412,731 458,946 62,904 经营利润 50,080 76,074 10,427 经营利润率 12% 17% 经调整EBITDA(1) 84,425 101,289 13,883 经调整EBITDA利润率(1) 20% 22% 经调整EBITA(1) 70,583 88,216 12,091 经调整EBITA利润率(1) 17% 19% 11% 52%(2) 20%(3) 25%(3) 净（亏损）利润 (2,169)(4) 59,696(4) 8,182 不适用 归属于普通股股东的净利润 2,178 62,038 8,503 2748%(4) 非公认会计准则净利润(1) 摊薄每股收益(5) 摊薄每股美国存托股收益(5) 非公认会计准则摊薄每股收益(1)(5) 非公认会计准则摊薄每股美国存托股收益(1)(5) 33%(3) 2849%(4)(6) 2849%(4)(6) 34%(3)(6) 34%(3)(6) 64,072 85,110 11,665 0.10 3.01 0.41 0.82 24.08 3.30 3.08 4.13 0.57 24.64 33.00 4.52 (1)有关本中期报告内提述的非公认会计准则财务指标的更多资料，请参见“非公认会计准则财务指标”及“非公认会计准则财务指标与其最接近的可比美国公认会计准则指标之间的调节”各节。 (2)若不考虑下述“截至9月份止六个月其他财务业绩”所指的股权激励费用拨回人民币6,901百万元（946百万美元），我们的经营利润将同比增长38%，主要是由于收入增长和运营效率的提高所致。详情请参见下述“截至9月份止六个月其他财务业绩”。 (3)同比增长主要是由于收入增长和运营效率的提高所致。 (4)同比变化主要是由于我们所持有的上市公司股权投资的公允价值净亏损减少以及经营利润增加所致。 (5)每股美国存托股代表八股普通股。 (6)所列示的%同比变动以确切金额进行计算，与以约整小数码后二位的人民币金额计算的%同比变动可能出现微小差异。 截至9月份止六个月分部业绩 截至2023年9月30日止六个月的收入为人民币458,946百万元（62,904百万美元），相较2022年同期的人民币412,731百万元增长11%。 自截至2023年6月30日止三个月起，我们采用了一个包括六大业务集团和其他业务公司的新组织架构（“架构重组”）。我们的分部报告已作出更新，以反映我们的架构重组以及我们的首席经营决策者如何在新架构下来审阅业务信息。 所示期间内我们按分部划分的收入明细如下表(1)： 截至9月30日止六个月 20222023 人民币人民币美元%同比变动 （以百万计，百分比除外） 中国零售商业－客户管理 139,302 148,322 20,329 6% －直营及其他(2) 47,557 54,066 7,410 14% 186,859 202,388 27,739 8% 中国批发商业 9,393 10,219 1,401 9% 淘天集团合计 196,252 212,607 29,140 8% 阿里国际数字商业集团： 国际零售商业 21,732 36,116 4,950 66% 国际批发商业 10,035 10,518 1,442 5% 阿里国际数字商业集团合计 31,767 46,634 6,392 47% 本地生活集团 24,512 30,014 4,114 22% 菜鸟集团 35,574 45,987 6,303 29% 云智能集团 51,391 52,713 7,225 3% 大文娱集团 9,194 11,160 1,530 21% 所有其他(3) 93,478 93,850 12,862 0% 分部收入合计 442,168 492,965 67,566 11% 未分摊 409 526 72 分部间抵消 (29,846) (34,545) (4,734) 合并收入 412,731 458,946 62,904 11% 淘天集团： (1)截至2023年9月30日止六个月起，我们的分部报告已作出更新，以反映我们的架构重组，我们亦把钉钉业务的收入由云智能集团重分类至所有其他，目的是为钉钉提供更大的自主权来促进创新和增强竞争力。我们的首席经营决策者开始在新架构下来审阅业务信息，且分部报告也依据这一变化和我们如何管理及监察分部表现进行了更新。可比期间数字亦已依据该列示方式作出相应的重分类。 (2)淘天集团下的直营及其他收入主要来自我们的直营业务（包括天猫超市、天猫国际和其他直营业务），而该等业务的收入及存货成本均以总额法进行确认。 (3)所有其他包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息（主要包括UC优视和夸克业务）、飞猪、钉钉（此前于云智能集团分部汇报）和其他业务。所有其他的收入主要包括以总额法进行确认的直营收入。 所示期间内我们按分部划分的经调整EBITA明细如下表(1)： 截至9月30日止六个月20222023 人民币人民币美元 （以百万计，百分比除外） %同比变动(4) 淘天集团 90,854 96,396 13,212 6% 阿里国际数字商业集团 (2,128) (804) (110) 62% 本地生活集团 (6,162) (4,546) (623) 26% 菜鸟集团 (60) 1,783 244 不适用 云智能集团 1,845 2,325 319 26% 大文娱集团 (1,269) (138) (19) 89% 所有其他(2) (5,835) (3,170) (435) 46% 分部经调整EBITA合计 77,245 91,846 12,588 19% (5,606) (2,482) (340) (1,056) (1,148) (157) 未分摊(3) 分部间抵消 合并经调整EBITA 70,583 88,216 12,091 25% 减：股权激励费用 (14,512) (5,201) (713) 减：无形资产摊销 (5,480) (4,910) (673) 减：商誉减值 — (2,031) (278) 减：以股权结算的捐赠费用 (511) — — 经营利润 50,080 76,074 10,427 52% (1)截至2023年9月30日止六个月起，我们的分部报告已作出更新，以反映我们的架构重组，我们亦把钉钉业务的业绩由云智能集团重分类至所有其他，目的是为钉钉提供更大的自主权来促进创新和增强竞争力。我们的首席经营决策者开始在新架构下来审阅业务信息，且分部报告也依据这一变化和我们如何管理及监察分部表现进行了更新。可比期间数字亦已依据该列示方式作出相应的重分类。 (2)所有其他包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息（主要包括UC优视和夸克业务）、飞猪、钉钉（此前于云智能集团分部汇报）和其他业务。 (3)未分摊主要与公司职能产生的若干费用及未分摊至各分部的其他杂项费用有关。 (4)为了更直观展示经调整EBITA%同比亏损变动，经调整EBITA%同比亏损扩大会以负增长率展示，而经调整 EBITA%同比亏损收窄则以正增长率展示。 淘天集团 (i)分部收入 •中国零售商业 截至2023年9月30日止六个月，我们来自中国零售商业的收入为人民币202,388百万元（27,739百万美元），相较2022年同期的人民币186,859百万元增长8%。客户管理收入同比增长6%，主要是由于商家广告投资意愿增强以及淘宝和天猫的在线GMV （剔除未支付订单）轻微增长所致。 截至2023年9月30日止六个月，中国零售商业的直营及其他收入为人民币54,066百万元（7,410百万美元），相较2022年同期的人民币47,557百万元增长14%。该增长主要是由于消费电子和电器品类的强劲收入所致。 •中国批发商业 截至2023年9月30日止六个月，中国批发商业收入为人民币10,219百万元（1,401百万美元），相较2022年同期的人民币9,393百万元增长9%。该增长主要来自提供予付费会员的增值服务收入增加所致。 (ii)分部经调整EBITA 淘天集团截至2023年9月30日止六个月的经调整EBITA为人民币9