报告建议关注通信与计算加速融合下的新机遇,重点看好三个方向:华为智能计算产业链、华为智能汽车生态链,以及新型通信技术商用崛起的新生态赢家。同时,报告也关注了长期趋势确定同时短期具备安全估值边界的细分板块,包括AI+散热、边缘计算、车载激光应用等。此外,报告还指出数据要素价值即将充分释放,关注运营商战略配置价值。报告重点推荐中国移动、英维克、东土科技、移远通信和长安汽车。报告认为,中心侧AI算力驱动细分板块技术升级和国产替代机会,液冷散热和光模块也存在结构性机会。同时,报告看好边缘侧新技术+场景带动连接层走出底部,工业互联网步入发展快车道。报告还指出,智能汽车行业竞争战略控制点由三电成本转向智能化差异,自主崛起与出海加速趋势已成,三电成本优势奠定行业集中格局,未来智能化差异将助攻品牌向上。报告还建议关注运营商基本面仍处于向好趋势中,5G-A、卫星通信产业化有望加速。