江西区域银行图鉴

江西区域银行图鉴 YY团队2023/11/20 摘要： 从区域情况来看，江西过去几年经济发展落后于周围省份，人才流失率高居全国榜首，但近年来由于积极承接产业转移等， 为经济发展注入了新动能，2015年以来连续九年进入全国前五 名，逐渐展现出巨大的发展潜力。从产业情况来看，受益于资源禀赋，传统资源型上市企业居多，比如赣锋锂业、江西铜业、中国稀土等，但整体对GDP的拉动并不高，无千亿级上市公司，省会南昌虽然总市值最高但多归因于数量大。金融资源分布较为均衡，四家城商行几乎遍布各市，近年信贷投放的地市风险偏好有一定下沉。 本文选取八家样本银行（四家城商行、四家农商行），从城农商行对比的角度重点对股东、信贷资产、投资资产、盈利能力和 资本充足情况进行分析： 1）股东方面，股权结构均较为分散，城商行大多具有较强的国企背景，而农商行股东则主要由民企持股，近年来高管被查、 被双开以及业务踩雷等问题较多，此外2023年年初九江银行还出现了不赎回； 2）信贷资产方面，城商行行业集中度较高，涉房贷款大多在 25%-35%左右，相关风险敞口较大，农商行虽然涉房问题并不突出，但是存在客户集中度高于监管标准、拨备不足监管标准的问题。此外，九江银行信贷资产质量恶化问题也值得关注； 3）投资资产方面，农商行有80%以上投向政府债、国债等安全系数高的产品，几乎没有非标，城商行投资资产多样性更强，多数非标投资占比较高，有两家达到40%左右，但相应的踩雷情况也较多； 近期研究： 广西区域银行图鉴：产业低效发展下的样本风险观察-2022/12/26重庆区域银行图鉴：产业转型困局下的样本观察-2022/11/2 4）盈利情况方面，城商行来自投资资产的收益占比更高，且净利润绝对规模占优势，但从净利差、净息差等指标来看，其相对盈利能力并不如农商行，同时江西银行和九江银行由于风险资产敞口大，剔除拨备后的净利润与其他两家城商行差异并不大； 5）资本补充方面，八家样本银行均满足监管指标，但相对而言农商行对资本补充的需求更大，其中，南昌农商行资本充足率和一级资本充足率表现情况均最弱，并且从拨备覆盖率来看，南 昌农商行已经远低于监管要求，因此面临较大的资本补充压力。 如需全文或交流，请了解机构付费服务，联系人微信： 2