大连重工机构调研纪要

大连重工机构调研报告 调研日期:2023-12-15 大连华锐重工集团股份有限公司是一家大型重点骨干企业，主要从事冶金、港口、能源、矿山、工程、交通、航空航天、造船、环保等国民经济基础产业提供大型高端装备和全生命周期智能服务解决方案。公司现有在册员工5423人，总资产197亿余元。大连重工已形成冶金机械、起重机械、散料装卸机械、港口机械、能源机械、传动与控制系统、船用零部件、工程机械、海工机械等九大产品结构。公司建有“一个总部、六大研制基地”,占地面积200多万平方米。此外，公司还拥有获得国家科技部批准组建的“国家风电传动及控制工程技术研究中心”,构建了独具市场竞争能力的风电核心零部件、核电起重设备和大型船用曲轴专业化研制基地。大连重工具有国际化经营能力，产品远销九十余个国家和地区。公司曾研制出500米口径射电望远镜核心索驱动系统、“华龙一号”核环吊、多功能火箭发射脐带塔等一批国之重器，为提升综合国力、保障国家经济安全做出了重要贡献。 2023-12-18 2023-12-15 特定对象调研 总裁助理王世及,设计研究总院党总支书记、副院长马洪斌,营销管理部部长助理代衍兵,运行保证部部长助理王永辉,生产管理科科长唐芳,董事会办公室主任助理于立雨,证券事务代表李慧 大连华锐大厦13楼1303会议室 中信证券股份有限公司证券公司赵宇航 中信证券股份有限公司大连五五路证券营业部证券公司梁爽 仰时管理咨询(北京)有限公司大连分公司-梁中兴 青岛一林私募基金管理有限公司基金管理公司李起保 共青城容光投资管理合伙企业(有限合伙)投资公司高鹏飞 一、签署《调研承诺书》;二、投资者问答: 1.公司2022年度新能源业务占比约1/4,是公司第二大业务,尤其是风电设备这一块,产品品类丰富,包括齿轮箱、偏航变桨、铸件等产品,请问公司风电业务下游客户、核心竞争力,以及铸件产能及拓展情况。 答:(1)风电业务下游客户 近三年来,公司风电业务客户结构不断优化,与国内前十大风电主机商合作率达到90%以上。目前主要客户有运达、海装、中车、金风、 明阳、上海电气、哈电风能、许继电气、GE等,排名靠前信誉好的顾客逐渐增多。(2)核心竞争力 ①风电齿轮箱 公司下属分公司减速机厂是国内最早的兆瓦级风电齿轮箱和风电偏航变桨齿轮箱制造商,具备较完备的研发能力,近20年的行业经验,拥有超过1.6万台的风电齿轮箱和6万台的偏航变桨齿轮箱供货业绩。公司拥有国家风电传动与控制工程技术研究中心,同时还设有德国研发公司。依托国内外设计团队协同推进,公司在有限元、动力学仿真技术方面具有一定优势,陆上双馈机型已形成完整的产品系列,覆盖市场全部功率级别,与风电主机发展同步。同时,公司还具备相对成熟的批量化生产组织经验及较完善的冷热加工能力,为齿轮箱货期提供可 靠保障。此外,公司已完成陆上8.5MW齿轮箱研制,并开始研发10MW陆上齿轮箱,为后续开发陆上大兆瓦机型市场打下良好基础。 减速机厂目前生产、技术优势主要体现在基础性研究、动力学仿真和优化、冷热加工能力保证等方面。基础性研究主要包括大模数齿轮齿根喷丸强化技术,同等条件下承载能力可提升7%以上。齿轮修形优化方法,主要是改善齿面应力分布,最大应力可下降10%,进一步提升 齿轮接触可靠性。齿根圆角优化技术,可提升齿根弯曲强度5%以上。动力学仿真和优化主要包括应用动力学方法,对齿轮箱均载特性、振动模态等进行预测和优化,确保产品高扭矩密度和高运行品质。冷热加工能力主要包括一流的热处理、齿轮加工设备和成熟的生产工艺,以及完善的测量检测设备,为实现零部件的高性能、高精度要求保驾护航。 ②风电铸件 公司全资子公司铸业公司在风电球铁铸件研发制造领域具有较强优势,与全球排名前十位的风电整机企业中的八家保持紧密合作,在风电铸件领域综合实力东北第一、国内前五。近三年,铸业公司紧随风电行业发展趋势,开展大型风电铸件制造技术研发。2020年研制出亚洲 首台(套)8-10兆瓦海上风电铸件,将中国风电铸件级数带入“两位数”时代;2021年研制出全球最大12兆瓦海上直驱型风电铸件,首次实现大型海上风电产品出口欧洲市场;2022年研制出世界首台14-18兆瓦海上半直驱型风电铸件,助力国内半直驱型海上 风电整机世界领先;2023年成功研发全球单机容量最大18兆瓦海上直驱型轮毂、底座核心高端球铁铸件,这也是全球目前已下线的 单机容量最大、叶轮直径最大的直驱型海上风电机组。此外,铸业公司在产品研发中不断创新,攻克多项技术难题,获得风电转子加工、叠箱铸造、壳型减砂装置、砂芯定位装置等多项发明及实用新型专利。 多年来,铸业公司持续推进风电铸件产品的研发,研发投入逐年增加,近三年研发费均占销售收入5%以上。凭借多年的研发经验和技术积累,其风电铸件首件研发成功率98%以上,国内大兆瓦海上风电铸件产品首套样机开发占比约60%,14兆瓦以上大型海上风电首件研 发成功率高达100%,技术优势显著。 目前,铸业公司正在研发国外某客户17-18兆瓦、国内某客户18MW海上漂浮式、国内某客户20+兆瓦等系列铸件,持续推动大兆瓦 海上风电机组升级迭代,为快速拓展深远海大型海上风电铸件市场做好技术储备。助推我国超大型海上风电技术引领全球,为公司高质量、高效益发展积蓄新动能。 (3)铸件产能及拓展情况 经公司2022年9月29日召开的第五届董事会第三十四次会议和2022年10月18日召开的2022年第二次临时股东大会审议 通过,公司投资25.75亿元建设大型高端风电核心零部件智能制造项目,项目计划2023年12月末投产,届时铸业公司年铸造总产能 将由11.5万吨提升至27.5万吨,扩容后铸业公司的制造产能将在东北排名第一、国内排名第三。2.考虑到当前处于风电行业的真空期,公司目前的生产情况如何,今年春节排产安排,以及对明年出货节奏的展望等。 答:依据公司营销部门确认的有效订单,并考虑风电产品制造周期和产能均衡等情况,公司生产正按计划有序进行。春节期间,正月初一、初二会安排部分员工出勤,初三起将全面恢复生产。 根据目前有效订单、用户需求及自身发展战略和目标,并结合公司扩容项目落地、机床的磨合及人员对设备的熟悉程度等,公司预计2024年风电产品出货将同比有所增长,全年生产任务比较繁重,四个季度预计均呈现增长态势。 3.物料搬运设备、冶金设备、零部件等其他业务的发展情况以及公司预计的增速。答:(1)技术研发方面 ①装卸机械 目前,澳洲市场订货需求有所增加,多个客户大型项目均释放出浓厚的合作意向。公司针对澳大利亚和巴西高端出口市场研发了万吨级桥式双斗轮取料机和7540吨/小时紧凑型大型堆料机。万吨级桥式双斗轮取料机是一种安全高效环保的大型散料设备,在市场上需求量较 大;紧凑型大型堆料机具有结构紧凑、现场安装调试量小的特点,适用于出口人力成本高、项目工期短的国际市场。另外,开发的世界首台大角度多功能铁路集装箱及敞车两用翻车机近三年在国内已签订2亿多元的订货合同,市场反应效果较好。下一步,公司将重点开发引领国 内高端需求,适用无人化、智能化要求的新一代高可靠性高利用率堆取料机和翻车机。 ②港口机械 公司港口机械产品主要有装船机、抓斗卸船机、链斗式连续卸船机、岸边集装箱起重机、装卸桥、场地集装箱起重机、造船门式起重机和门座起重机等,设备技术先进、性能完备,使用可靠,稳定性好,受到国内外广大客户的青睐和好评。2019-2021年开发的大连“重 大科技专项”3600t/h无人化链斗式连续卸船机项目,具有效率高、能耗低、对环境污染小、货损少、可自动运行的优点,符合节能、环保和智能化发展趋势,成功应用于宝武湛江原料码头,成为世界首台无人化作业链斗连续卸船机,并于2023年获中国机械协会科技进步二等奖;2022年开发的智能化抓斗卸船机技术应用于舟山电厂,实现了抓斗卸船机的无人化目标;2021年开发的抗强震岸桥专 利技术,成功打入土耳其市场,满足港口机械抵抗强震的市场需求,市场前景广阔。下一步的研发方向主要是环保和智能化升级,根据“散改 集”的环保需求,计划开发“一箱到底”的“四合一岸桥”技术,彻底解决散料运输的环保和提效问题。 ③起重机械 公司的起重机械类产品有桥式起重机、门式起重机,全系列冶金起重机等500多个品种,其中桥、门式起重机被授予“中国名牌产品”称号。2019-2022年期间,公司共承担辽宁省揭榜挂帅项目“电炉加料智能起重输送系统”、大连市重点研发项目“特大型铸造起 重机智能化关键技术研究与测试”以及重大航天项目配套设备“新一代多功能航天火箭发射移动平台(脐带塔)”等一系列重大新产品开发项目。另外,智能钢板库起重输送系统、智能抓斗起重输送集群系统、大吨位铸造起重机等研发科技成果已全面进行市场化应用,效果良好 。通过不断开展关键技术和产品研发、科技成果转化、技术服务和人才培养,公司培育建成了辽宁省企业技术中心、大连市企业技术中心等创新平台。未来,公司将以“高端制造、绿色制造”为指引,树立技术引领市场理念,围绕智能化、轻量化、大型化、服务化等发展方向 ,打造全类型产品差异化竞争优势和全生命周期服务新模式。 ④焦炉机械 公司焦炉产品包括顶装焦炉设备、捣固焦炉设备、热回收焦炉设备、焦罐提升机等,累计为中外客户提供焦炉设备630余套,服务客户300余家。为全面满足焦炉机械智能化环保生产要求,公司研制出国内首套智能环保焦炉机械设备、焦炉机械智能控制系统、远程管理监控系统、数字孪生控制技术等核心智能化技术,开发了球面密封导套和全密封装煤技术,该创新成果已应用到土耳其、宝钢、首钢、马钢、武钢、包钢、攀钢等多个大型化焦炉现场。其中智能化焦炉机械技术成功亮相2023年大型焦炉机械“数智”炼焦技术交流会,并在宝 钢湛钢焦化厂应用实施。未来,公司将继续加大智能化技术在焦炉设备中的应用,研发远程检测技术、数字通讯技术、智能辅助决策等技术 ,完成对整套焦炉机械设备生产全过程各设备间的监测、控制、协调、联动、维护与管理。 ⑤冶炼设备 公司近年来紧跟冶炼市场需求,着眼于矿热炉大型化、智能化方向,以及矿热炉产品的上下游产业链延伸,开发了矿热炉智能化管控平台、智慧镍铁电炉研究、直流矿热炉、81MVA密闭电石炉、工业硅冶炼总承包工程技术等重大新产品,有效提升了产品竞争力,进一步奠定了国内矿热炉龙头企业地位。下一步,公司将从原料预处理、冶炼工艺革新、智能控制等方面着手,开发绿色低碳型矿热炉,优化工艺流程,降低产品综合能耗,提高劳动生产率,提升差异化竞争优势。 ⑥大型船用曲轴 近年来,下属全资子公司曲轴公司在S50ME-B9钻模法加工技术的基础上,连续攻克了S60、G70、G80、X82、X92等超大型曲 轴钻模法加工技术,实现钻模法加工技术多元化发展,成为国内唯一掌握船用曲轴钻模法加工技术的公司。2022年,世界单支最重(296吨)、国内首支8X92船用曲轴在曲轴公司成功下线。继2018年全球首支、世界最大22000标箱集装箱船用W12X92曲轴下 线后,截至2023年末,X92系列曲轴产品产值已超3亿元,曲轴产品线得到了进一步拓展,船用曲轴研发能力得到进一步提升。 未来,曲轴公司将紧跟MAN和WinGD等设计公司研发步伐,保持船用曲轴与柴油机研发同步,并加快研发世界缸径最大、产品重量最重(539吨)的12G95ME-C10.5甲醇双燃料柴油机曲轴,助推绿色智能船舶的研制和推广。 (2)市场营销方面 2023年,冶金板块在营销系统大项目统筹、精准策划的基础上,中标率有所提升,加之行业市场稍好于预期,整体订货比年初预期增长8亿元;风电板块、港口板块受行业政策和建设需求影响有较大增幅,分别比预期增长了6亿元和6.9亿元;煤电、核电及造船板块合计比预期多订货约6.5亿元;其他零部件等预计多订货4.9亿元。 ①港口市场稳步推进。进一步稳固传统客户,MRL、上海鼎信、唐山港、天津港、秦皇岛港及西芒杜、赢联盟等中标签订多项大额项目,拉升了整体订货规模;同时拓展“