2023-2024年全球电视面板市场分析及预测

2023-2024年全球电视面板市场分析 及预测 2023.10 2023年全球电视面板市场总结与预测 2012-2023F全球电视面板厂LCD出货面积占比变化趋势2022Q1-2023Q3TOP3面板厂主流尺寸占比变化趋势 BOECSOTHKCCECCHOTAUOINXLGDPLDSDCSharp 324350556575 6%8%7% 6%3% 4%4% 3%5% 9% 8%10% 90% 23% 26%23%24% 21%18%17% 13%11% 12% 3% 10% 2% 10% 0% 4% 10% 80% 18% 10% 10%7% 21% 23% 11% 6%Chin7a%Mainland 26% 25%24% 24% 17% 24% 15% 14% 14% 10% 12% 8% 10%5% 6% 4% 5%7% 8% 6% 1% 10% 7% 1% 13% Share70% 14% 23% 70% 60% 17% 16%18% 12% 11%1% 3% 0%3% 4% 19%20% 50% 12% 3% 20%%1% 13% 16% 14% 15%13% 100%% 0% 11%12% 12% 40% 100%% 100%% 7% 100%% 7% 8% 15%18%18% 24%25%26% 4% 4%4%4% 9%12%12% 30% 201220132014201520162017201820192020202120222023F 22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3 数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）整理，unit：% TOP3：BOE、CSOT、HKC -3- 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% -30.0% -40.0% -50.0% 2021-2023Q2全球面板厂利润率 AUOINXSDC LGDBOECSOTCHOT Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 20212022 -60.0% Q1 Q1Q2 2023 数据来源：企业财报，奥维睿沃（AVCREVO）整理，unit：% -4- 前期品牌厂担心后续面板价格持续上涨，采购节奏前移，Q2达到备货季度峰值，但品牌端库存也逐渐增加，下半年品牌集中调整采购计划，面板需求下修，导致面板出货量下降。 市场需求疲软，面板厂持续控制产出，2023年全球电视面板出货量预计240M，同比下降12.7%。 20Q1-23Q4F全球电视面板出货量及同比 20202021 270.3M-0.7% 272.1M-5.4% 71.8 UnitYoY 275M+1.7% 2022 2023F 71.1 240.0M-12.7% 64.2 -9.8% 65.7 -8.5% -1.4% 70.4 -2.1% 66. 67.7 64.5 -10.3% 2.8% 1.0% 71.4 6.3% 67.3 -0.5% 67.1 4.6% 3.4%7 69.6 -2.1% 58.8 64.4 -4.2% 61.4 -8.0% 55.3 -17.6% -20.5% 23Q4F 23Q3 23Q2 23Q1 22Q4 22Q3 22Q2 22Q1 21Q4 21Q3 21Q2 21Q1 20Q120Q220Q320Q4 数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）,Unit：Mpcs，% -5- 虽然面板出货量大幅下降，但是面板厂继续推进大尺寸化，带动面板出货面积消耗，出货面积小幅下降2%。 20Q1-23Q4F全球电视面板出货面积及同比 179.0M㎡+5.4% 20202021 169.9M㎡+3.6% AreaYoY 2022 174.7M㎡-2.4% 2023F 171.0M-2.0% 38.6 40.3 46.144.9 9.3% 12.4% 43.4 44.844.146.7 11.2% 45.3 41.842.345.2 39.3 45.345.2 8.4% 41.2 5.5% 4.0% 4.4% 7.0% -2.1% 1.2% -4.3% -6.7% -4.1%-3.2% -8.9%0% -13.2% 23Q4F 23Q3F 23Q2 23Q1 22Q4 22Q3 22Q2 22Q1 21Q4 21Q3 21Q2 21Q1 0% 20Q120Q220Q320Q4 数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）,Unit：M㎡，% -6- 2023F电视面板按尺寸出货及同比20Q1-23Q4F电视面板平均尺寸趋势 ShipmentYoY 2021:49.0 2022:48.0 2023F:50.9 51.7 52.0 0.0 LGDGZ产能大 50.5 50.4 代理商市场有库存， 面板厂大幅减少小尺 寸供应和出货 幅减少，55寸供应大幅下降 49.8 0.0 44.4 40% 49.0 48.4 49.0 48.8 48.5 49.2 0.0 36.8 32% 048.248.1 48.0 48.0 14% 30.7 8% 8% 6% 11% 6% 27% 20% 47.2 47.5 02% -- 28.2 46.7 37% 0.0-33% - 11.0 13.4 0.0 7.5 3.5 3.6 5.5 <3232404243505558657580+ 20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4F 数据来源：奥维睿沃（AVCREVO），Unit：Mpcs，Inch，% -7- 2023F全球电视面板厂出货量及出货面积 25%28% 14% 11% 14% 3% -12% 2%4% 0% 11% 0% -9% -13% -56% -59% -71% -80% UnitAreaUnitYoYAreaYoY BOE CSOT HKC INX Sharp CHOT AUO LGD SDC Unit 56.4 46.7 39.1 37.5 16.4 15.5 15.0 12.3 1.1 Area 43.2 37.6 23.8 16.7 16.1 11.2 10.9 10.3 1.2 数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）,Unit：M，M㎡，% -8- 全球TV 出货量 9.5% 214.5M-6.2% 55.4 60.8 ShipmentQ'tyYoY 202.5M-5.6% 57.9 53.9 2023F:198.7M-1.9% 23.01-08:121.1M-1.4% 56.8 52.7 49.448.9 4.2% 46.4 44.3 43.5 45.7 3.2% -17.1% -12.9% -6.1% -9.4% -2.7% -2 - -4.7% -6.3% .2% 1.9% 21Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3F23Q4F 出货面积 148.6M㎡-0.7% 16.5%43 ShipmentAreaYoY 144.6M㎡-2.7% 2023F:149.0M㎡+3.0% 23.01-08:88.7M+3.7% 43.6 45 33.533.810.9% 38.3 -11.4% -8.9% 32.731 -2.2% -8.1% 37.3 -2.8% 1.4% 32.133.88.9% -2.0% 38.2 2.5% 3.1% 21Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3F23Q4F 数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）Unit：MM㎡%-9- 2023.01-08全球TVTOP10品牌全球出货量与同比 14.5%15.2% 19.9% -8.5% 22.4 -3.7% -8.6% -2.1% -20.6%-21.0% -11.4% 16.516.0 13.7 7.2 4.83.63.1 2.92.6 SamsungHisenseTCLLGEXiaomiSkyworthPhilips+AOCSonyVizioSharp M/S change 18.5% -1.4% 13.7% 1.9% 13.2% 1.9% 11.3% -0.3% 6.0% -0.5% 4.0% 0.7% 3.0% 0.0% 2.6% -0.6% 2.4% -0.6% 2.1% -0.2% TOP5M/S:62.6%+1.7% 数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）Unit：M% -10- 由于担心面板价格继续上涨，整机厂提前采购面板，Q2Top11电视整机厂面板采购计划相对激进，但终端需求恢复乏力，部分品牌面临库存压力，8月开始品牌厂商需求下修，集中调整采购计划。 进入第四季度，随着下半年黑五等节点备货完成，面板价格处于波动期，整机厂面板谨慎采购，TV面板需求大幅下降。 22Q1-23Q4FTop11整机厂面板采购量变化 SAMSUNGHisenseTCLLGESkyworthChanghongTPVTCLMokaSonyXiaomi(自采）KonkaTTL 49.6 45.5 45.8 45.7 41.0 40.5 23Q123Q2Q3Fpre23Q3FnowQ4Fpre23Q4Fnow Top11：Samsung/LGE/Hisense/TCL/Sony/Skyworth/Changhong/TPV/Moka/Konka/Xiaomi（自采） 数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）,Unit：Mpcs，Weeks，% -11- 22.01-23.12F主要面板厂稼动率 大陆面板厂Q4控产策略 BOE LGD AUO Sharp TTL 台厂/SHARPQ4 LGDQ4UT策略 •LCD：广州LCD工厂一直保持50%左右低稼动运行，P8产线今年上半年也已经恢复TV面板的投片，到9月增加到20K，逐渐恢复产能。 •OLED:在三季度的基础下调。 •台厂/SHARP：三星/LGE订单的转移，Q4稼动虽 有下降，但依然保持较高水平运转。 •BOE:国庆安排休假，后段最低限度运转，计划Q4稼动70%-75%。 •CSOT:国庆假期深圳产线停三天,计划Q4整体稼动 70%左右。 •HKC:国庆假期所有产线空转，Q4整体稼动70%左右。 •CHOT:Q4稼动预计90%以下。 CSOTHKCSDCCHOTINX 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% UT策略 50% 40% 30% 20% 22.1022.1122.1223.0123.0223.0323.0423.0523.0623.0723.0823.0923.10F23.11F23.12F 数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）,Unit：Ksheet，% -12- 2024年全球电视面板市场展望 2024年在奥运会、欧洲杯等体育赛事拉动下，出货规模预计增长1.1%。 26.0% 203 201 198 199 .1% 1.9% -5.6% 2010 2022 2023F 2024F - 1 2010-2024F全球TV出货量与同比变化 GlobalTVshipment YoY 229 227 225 226 224 225 219 215 215 212 207 6.0% 4.5% 3.9% 1.3% 2.5% 1.1% -1.4% -0.2% 0.6% -3.5% -6.2% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 数据来源：奥维睿沃（AVCREVO）&企业财报Unit：M% -14- 2024年，欧洲出货预计有所恢复，部分新兴市场与北美预计小幅增长。 2023FGlobal:198.7MYoY:-1.9% 2023-2024全球TV分区域出货量与同比