高华科技机构调研纪要

高华科技机构调研报告 调研日期:2023-12-13 南京高华科技股份有限公司是一家以研发、设计、生产及销售高可靠性传感器和传感器网络系统的高新技术企业。公司产品包括各类压力、加速度、温湿度、位移等传感器,并将其集成成为传感器网络系统。公司的核心产品具有可靠性高、一致性好、集成度高的特点,在航天、轨道交通和冶金等领域得到了广泛应用。公司已与上述领域的重要客户建立了长期稳定的合作关系,并具备自主研发能力和核心技术,可满足不同使用环境的需求。此外,公司还具备MEMS传感芯片和ASIC调理电路的自主设计能力。 2023-12-15 董事会秘书陈新,证券事务专员周睿 2023-12-132023-12-14 南京经济经济技术开发区栖霞大道66号 特定对象调研 高华科技5楼505会议室 中银国际证券股份有限公司 证券公司 - 上海多璨投资管理有限公司 投资公司 - 上海石锋资产管理有限公司 资产管理公司 - 中银理财有限责任公司 其它金融公司 - 天风证券股份有限公司 证券公司 - 浙江旌安投资管理有限公司 投资公司 - 招商证券股份有限公司 证券公司 - 财通证券股份有限公司 证券公司 - 长江证券股份有限公司 证券公司 - 宝盈基金管理有限公司基金管理公司- 交流的主要问题及答复内容: 介绍了公司的基本情况、主要业务进展、主要财务情况以及未来发展规划。 1、公司目前现金流比较充裕,之后会有什么投资并购计划吗? 答:您好!公司于2023年10月以自有资金投资了南京凯奥思数据技术有限公司;拟作为有限合伙人使用自有资金2,500万元参 与投资南京国鼎嘉诚混改股权投资合伙企业(有限合伙)。之后,公司仍将立足主营业务,密切关注产业链上下游的发展机会,以审慎稳健的理念寻找有潜力、能与公司业务产生协同效应的投资机会,并综合考虑产业链协同、业务发展需要、日常经营状况及资金调配情况等开展各项对外投资或并购相关活动。关于公司投资或并购等重大事项,请以公司在指定媒体披露的相关公告为准。感谢您的关注。 2、公司为什么投资南京凯奥思数据技术有限公司呢?之后会和凯奥思有业务上的往来吗? 答:您好!公司主营业务为高可靠性传感器及传感器网络系统研制,主要产品为各类压力、加速度、温湿度、位移等传感器,以及通过软件算法将上述传感器集成为传感器网络系统。南京凯奥思数据技术有限公司聚集工业物联网,以工业企业动设备(旋转、往复)在线过程监控保护、智能故障诊断和智慧运维为切入点,结合边缘和云端的机理与大数据建模分析,合理安排设备维护、降低设备停机风险和安全隐患,为工业领域客户提供更加智能、安全、高效的工业互联网产品及解决方案。公司本次以自有资金投资凯奥思,希望通过与凯奥思的产业合作,借助凯奥思开发的相关数据治理、特征提取、模型编辑工具,快速提升软件及算法能力,帮助公司完成相关工业传感器的布局,打造规模化工业传感器产业平台。同时,公司计划与凯奥思合作,研究适用于关键行业领域的高可靠、带边缘计算功能的多传感器采集终端,丰富公司的产品线,以增强公司在关键行业市场竞争力,提升服务客户的能力。感谢您的关注。 3、公司三季度营业收入同比增长10.85%,扣非净利润却下滑11%,请问主要原因是什么? 答:您好!(1)收入方面,公司各业务板块发展态势良好,尤其是传感网络系统业务快速增长;(2)净利润下降主要原因为:1、公司持续 加大研发投入,研发费用较去年同期上升了24.09%;2、由于公司上市等原因导致管理费用增加较多;3、随着公司规模扩大,公司基于谨慎性以及一贯性原则,计提的信用减值损失和资产减值损失同比增加。 公司在第四季度将加快推动订单产品的陆续交付以及客户持续回款,努力实现经营业绩的持续优化提升。感谢您的关注。 4、公司研发费用持续增长,原因是什么?这些研发费用主要用于哪些方面? 答:您好!公司研发费用增长主要系研发人员投入、研发材料投入以及研发设备投入增加所致。公司高度重视技术创新,围绕公司主业,在传感器件、传感器网络系统以及高可靠芯片等领域加大研发投入。2023年上半年,公司自研的扩散硅原理MEMS压力芯片已实现量产;SOI原理MEMS压力芯片已完成初样验证,并开始进行小批量试制,预计2023年实现量产。完成了磁致伸缩位移传感器型谱化、采高传感器、转速传感器等产品研制。针对长征系列运载火箭无缆化需求,完成新一代无线传感网络系统的优化迭代。2023年上半年,新增发明 专利申请5项,取得发明专利授权4项。公司未来计划针对四大技术方向开展研发攻关,分别为MEMS传感芯片技术研发、传感器新产品研发 、传感网络系统平台技术研发和智能设备运维管理系统研发。感谢您的关注。 5、公司的传感器研发技术储备是否可以用到人形机器人上,跟国内或者海外的机器人公司是否有合作计划、或者有相关的资源布局计划 ? 答:您好!公司是一家面向国防及工业装备领域,主营高可靠性传感器(主要品类:压力、温湿度、加速度、位移等传感器)及传感器网络 系统的国家级专精特新小巨人企业。公司产品涉及工业装备的态势感知与控制,暂不涉及消费级人形机器人领域。公司管理层将高度关注全球机器人与人工智能领域的技术变革,重点分析其对传感行业的影响,加大产品开发力度与技术储备。感谢您的关注。 6、请问公司的传感器在商用航天上的应用情况? 答:您好!在航天领域,公司市场稳定增长,产品应用场景更加丰富,在地面测试设备、箭用发动机、发射车、发射箱等装备配套领域取得 突破性进展。在民营商业航天方面,公司市场开拓已经取得了较好的成绩,已与中科宇航、星河动力、零壹空间、星际荣耀等商业航天伙伴建立合作关系。感谢您的关注。 7、传感器行业目前的概况是怎样的呢?您对传感器市场的发展有什么展望? 答:您好!传感器是一种检测装置,指能感受规定的被测量并按照一定规律转换成可用输出信号的器件或装置,是连接物理世界和数字世界 的桥梁。传感器一般包含敏感元件和转换元件。敏感元件是指能敏锐地感受某种物理、化学、生物的信息并将其转变为电信息的电子元件 ,转换元件是能将敏感元件输出转换为适于传输和测量的电信号部分的电子元件。此外,根据具体应用场景的不同需要,传感器还可集成其他零部件,不断延伸传统传感器的功能。近年来,全球传感器市场一直保持快速增长,随着经济环境的持续好转和新兴技术的不断成熟,市场对传感器的需求不断增多。赛迪顾问预计,2023年将增长至2032亿美元,年复合增长率约为8%以上;传感器在国内市场规模也不 断扩大,截至2022年我国传感器市场规模约为2975.1亿元,较上年增加469.5亿元,同比增长18.74%。工信部电子司副司 长杨旭东在“2022世界传感器大会”上介绍,随着5G、人工智能、物联网、大数据、云计算等技术不断突破,作为与外界环境交互的重要手段和感知信息的主要来源,智能传感器市场需求日益旺盛,预计2023年中国传感器市场规模将突破3800亿元。感谢您的关注 。 8、请问公司目前的市场地位情况?同业竞争压力大吗? 答:您好!公司在国内同行业中处于技术领先地位,多年来承担了国家科技部、工信部、江苏省科技厅、江苏省工信厅、南京市科技局、 南京市工信局等各部委和各级政府部门的多项传感器研制项目。公司作为起草单位参与编制了《MEMS压阻式压力敏感器件性能试验方法》(GB/T42191-2023)、《微机电系统(MEMS)技术术语》(GB/T26111-2023)等国家技术标准;2023年上半年,公 司作为课题任务单位承担了科技部国家重点研发计划“时速350公里及以上高铁牵引和制动系统控制状态检测传感器研制及应用”项目中的压力传感器多参数温漂检测与抑制补偿技术、线性与非线性误差补偿技术研究以及高精度压力传感器、高精度温压复合传感器研制。 2012年,公司获载人航天任务天宫一号神舟八号成功对接贡献奖、载人航天任务天宫一号神舟九号成功对接感谢证书、首次载人交会对接任务荣誉证书;2014年,公司MEMS加速度传感器经批准为“国家重点新产品”;2016年,公司获长征五号首飞成功感谢信;2017年,公司获长征七号运载天舟一号成功发射感谢证书;2018年,“高可靠性MEMS压力传感器设计与制造关键技术及应用”获江苏省科学技术二等奖;2019年,公司被评选为探月工程嫦娥四号任务突出贡献单位,获探月工程嫦娥四号任务感谢信;2020年,公司 获长征五号B运载火箭首飞成功感谢信;2022年,公司获得力箭一号运载火箭发射成功感谢信;2023年,公司获得长征五号B运载火箭圆满完成我国空间站建设任务感谢信。感谢您的关注。 9、公司未来的战略布局是怎样的? 答:您好!在业务方面,公司未来将围绕两方面进行拓展。一方面,持续扩大军用传感器的业务优势,对已有产品线的研发和生产工艺进行技术迭代和优化,进一步提升产品性能和业内知名度以扩大销售规模,将其做优做大;另一方面,向工业传感器领域加大资源投入,把握国家 大力发展战略性新兴产业的机遇,对标国际先进水平,打造规模化工业传感器产业平台,实现以军用及工业领域双引擎发展为基础,保障公司主营业务持续处于发展空间广阔的市场领域。在技术方面,公司将持续深耕传感器设计技术,追求国际一流的核心技术和工艺能力,持续提升产品先进性、稳定性及可靠性;基于现有的工业互联网传感系统集成能力,为客户提供更加智能化的多传感器协同解决方案;布局芯片 研发技术,在芯片供应上做到稳定可控。在经营管理方面,公司将建立起与规模化生产相适应的研发体系、质量控制体系、生产体系、供应体系和销售体系。未来在完成上市后,公司将实施战略联盟和产业投资战略,挖掘一批中小传感器企业,以公司成熟的内部管理体系、完善的质量控制体系、优质的客户体系、高效的供应体系,实现产业链一体化战略布局,迅速突破细分领域进入壁垒,实现业务高速扩张,建立规模化的持续竞争力,打造国际领先的高可靠性传感器及传感器网络系统供应商。感谢您的关注。