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工业硅期货与期权日度报告

2023-12-14田欣沅方正中期张***
工业硅期货与期权日度报告

期货研究院 工业硅期货与期权日度报告SiliconFuturesDailyReport 有色与新能源金属研究中心 作者:田欣沅 从业资格证号:F03096960投资咨询证号:Z0017505 联系方式:010-68518650 投资咨询业务资格:京证件许可【2022】75号 成文时间:2023年12月14日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要 【行情复盘】 周四工业硅窄幅波动,主力2402跌0.51%收于13750元/吨,成交量环比小幅回落,持仓量基本持平。仓单方面,注册仓单增加828手,至32775手。现货市场小幅上调,多晶硅企业接涨谨慎,有机硅垒库风险增加。 【重要资讯】 供应方面,上周供应小幅回落,西北地区供应增加,中小企业积极生产,西南地区产量持续缩减,停产开始加速,是减产主力,近期北方环保有减产情况。据百川盈孚统计,2023年11月中国金属硅整体产量39.1万吨,同比增加34.8%。下游多晶硅行业开工高位,产能落地对工业硅需求支撑增强,短期组件开工进一步下降,行业预期偏弱;有机硅开工延续弱势,需求跟随停复产波动;铝合金方面 ,短期因环保管控开工有所下降,开工变化不大。出口方面,2023年1-10月金属硅累计出口量47.38万吨,同比减少13.4%。目前企业库存小幅回升,交易所库存持续回升。 【市场逻辑】 短期上行受西北加速增产压制,下行受西南加速减产支撑,供需矛盾不大;交易所库存集中注销,关注交割库货源对现货市场的冲击 。 【交易策略】 技术上,长周期见底回升,短周期震荡偏弱,主力2402合约日内转跌,下方关注13470-13500支撑。操作上,短周期调整力度较大,技术上可能有二次测试,年内6月丰水期,西北现货跌破13000后,合盛东北装置有减产,赔率较差不宜追空。目前盘面价格预期较悲观,估值较低,下游可根据订单情况,关注企稳右侧买保机会。 工业硅期货与期权日报 第一部分期现行情回顾2 一、工业硅期货行情2 二、工业硅期权行情2 三、工业硅现货行情3 第二部分供需基本面3 一、供应相关图表3 二、需求相关图表4 三、库存情况6 第三部分成本利润7 一、工业硅成本7 二、工业硅利润7 第一部分期现行情回顾 一、工业硅期货行情 图1:工业硅主力走势 资料来源:同花顺,方正中期研究院 二、工业硅期权行情 图2:工业硅期权多空防守线图3:工业硅期权成交情况 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图4:工业硅期权持仓量分布图5:工业硅历史波动率 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 三、工业硅现货行情 图6:工业硅分规格价格变动 资料来源:同花顺,方正中期研究院 第二部分供需基本面 一、供应相关图表 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 二、需求相关图表 图9:工业硅月度表观需求 资料来源:同花顺,方正中期研究院 图10:多晶硅现货价格图11:多晶硅月度产量 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图12:有机硅现货价格图13:有机硅月度产量 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图14:硅铝合金ADC12现货价格图15:铝合金开工情况 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图16:工业硅出口 资料来源:同花顺,方正中期研究院 三、库存情况 图17:新疆样本库存图18:云南样本库存 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图19:四川样本库存图20:港口库存 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图21:工业硅交易所库存图22:三大主产区社会库存合计 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 第三部分成本利润 一、工业硅成本 图23:硅石现货价格图24:硅煤现货价格 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图25:主产区553#成本图26:主产区421#成本 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 二、工业硅利润 图27:工业硅553#利润图28:工业硅421#利润 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 联系我们 分支机构 地址 联系电话 总部业务平台 资产管理部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881312 期货研究院 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-85881117 投资咨询部 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578587 产业发展部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881109 金融产品部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881295 金融机构部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881228 总部业务部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881292 分支机构信息 北京分公司 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578987 北京石景山分公司 北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510室 010-66058401 北京朝阳分公司 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881205 河北分公司 河北省唐山市路北区金融中心A座2109、2110室 0315-5396886 保定分公司 河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座1902、19 03室 0312-3012016 南京分公司 江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444 025-58061185 苏州分公司 江苏省苏州市工业园区通园路699号苏州港华大厦1606室 0512-65162576 上海分公司 上海市浦东新区长柳路58号证大立方大厦604室 021-50588107/ 021-50588179 常州分公司 江苏省常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸广场32楼 0519-86811201 湖北分公司 湖北省武汉市硚口区武胜路花样年喜年中心18层1807室 027-87267756 湖南第一分公司 湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东 塔26层2618-2623室 0731-84310906 湖南第二分公司 湖南省长沙市岳麓区滨江路53号楷林商务中心C座2304、2305、23 06 0731-84118337 湖南第三分公司 湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号新大新大厦5层 0731-85868397 深圳分公司 广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室 0755-82521068 广东分公司 广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场B座35层07-09室 020-38783861 上海自贸试验区分公司 上海市浦东新区南泉北路429号1703 021-58991278 北京望京营业部 北京市朝阳区望京中环南路望京大厦B座12层8-9号 010-62681567 天津营业部 天津市和平区大沽北路2号津塔写字楼2908室 022-23559950 天津滨海新区营业部 天津市滨海新区第一大街79号泰达MSD-C3座1506单元 022-65634672 包头营业部 内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街7号正翔国际S1-B8座1107 0472-5210710 邯郸营业部 河北省邯郸市丛台区人民路与滏东大街交叉口东南角环球中心T6 塔楼13层1305房间 0310-3053688 青岛营业部 山东省青岛市崂山区香港东路195号上实中心T6号楼10层1002室 0532-82020088 太原营业部 山西省太原市小店区长治路329号和融公寓2幢1单元5层 0351-7889677 西安营业部 陕西省西安市高新区太白南路118号4幢1单元1F101室 029-81870836 上海南洋泾路营业部 上海市浦东新区南洋泾路555号1105、1106室 021-58381123 上海世纪大道营业部 上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦1107室 021-58861093 宁波营业部 浙江省宁波市江北区人民路132号银亿外滩大厦1706室 0574-87096833 杭州营业部 浙江省杭州市江干区采荷嘉业大厦5幢1010室 0571-86690056 南京洪武路营业部 江苏省南京市秦淮区洪武路359号福鑫大厦1803、1804室 025-58065958 苏州东吴北路营业部 江苏省苏州市姑苏区东吴北路299号吴中大厦9层902B、903室 0512-65161340 扬州营业部 江苏省扬州市新城河路520号水利大厦附楼 0514-82990208 南昌营业部 江西省南昌市红谷滩新区九龙大道1177号绿地国际博览城4号楼14 19、1420 0791-83881026 岳阳营业部 湖南省岳阳市岳阳楼区建湘路天伦国际11栋102号 0730-8831578 株洲营业部 湖南省株洲市芦淞区新华西路999号中央商业广场(王府井A座11楼 ) 0731-28102713 郴州营业部 湖南省郴州市苏仙区白鹿洞街道青年大道阳光瑞城1栋10楼 0735-2859888 常德营业部 湖南省常德市武陵区穿紫河街道西园社区滨湖路666号时代广场21 楼 0736-7318188 风险管理子公司 上海际丰投资管理有限责任公司 上海市浦东新区商城路506号新梅联合广场B座6层 021-20778818 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料,方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价,投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关,方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失,敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布,如引用、转载、刊发,须注明出处为方正中期期货有限公司。

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