国盛金控机构调研纪要

国盛金控机构调研报告 调研日期:2023-12-14 国盛金融控股集团股份有限公司于2012年在深圳证券交易所上市,股票代码为002670。公司以“资本+创新”为双轮驱动,通过内生式与外延式双向发展,逐步构建起了以“证券为核心,投资为纽带,科技为支撑”的多元化金融服务体系。公司致力于打造“赋能实体经济、助力科技创新”的核心能力,将资金、技术与资产实现有效链接,实现公司价值的最大化。公司恪守“诚信、担当、包容、共赢”的企业价值观,积极履行社会责任,为社会的发展和进步做出贡献。 2023-12-14 董事会秘书刘公银,董事会办公室缪诗涵 2023-12-142023-12-14 南昌市红谷滩区凤凰中大道1115号公 特定对象调研,现场交流司 南方基金基金管理公司权益研究部研究员朱伟豪 1.公司回归江西国资后,获得了哪些支持?对非证券板块的其他资产,有何计划? 答:2022年7月,江西交投牵头收购了公司股份并取得了控股权,目前公司是江西省属国资控股的上市企业,江西国资相关股东在收购 后多方面支持公司发展。公司控股股东江西交投系江西省大型国有全资企业,是全国一流的综合交通基础设施国有资本投资运营平台,资本实力雄厚,在江西省内有丰富的产业、业务资源,为公司提供了较大支持,比如2022年9月江西交投向公司提供了26.79亿股东借款 用以偿还到期债务、今年向公司提供了融资担保以及借款展期等支持措施;公司主要股东中的江西省内国资企业,为公司发展尤其是省内业务提供支撑。 基于实际经营情况和公司整体战略规划考虑,为优化资源配置,精简组织结构,降低管理成本,提高运营管理效率,公司已对非证券板块中无实际经营业务的相关子公司进行清理,公司董事会已决议注销7家子公司,相关工作正在推进办理中。 2.所属的国盛证券,作为地方性券商,有哪些特色和优势? 答:国盛证券全国的分支机构数量在行业中居于较前位次,在北京、上海、深圳等全国重点城市设立业务总部,多年来深耕江西区域,分支机构基本覆盖全省县级行政区,省内分支机构数排名第一,区位服务优势明显,基本形成“深耕江西,服务全国”的业务格局,全国性服务与营销渠道基础良好。在回归江西省属企业后,更获得了深厚的股东资源支持。 证券投研业务具有良好的品牌口碑。证券研究业务是国盛证券的特色优势业务,也是重点战略方向。国盛证券研究所从2018年开始设立,实现全行业覆盖,连续多年综合研究实力排名前列,在最新的“新财富最佳分析师评选”中,国盛证券获得“本土最佳研究团队第6名” ,成为行业内中小券商研究所“专业化、市场化”快速崛起的典范。 3.如何看待国盛证券的业务定位?在投行和资管业务方面,计划如何提升? 答:公司将积极落实中央金融工作会议精神,充分发挥国盛证券为地方提供特色化服务的作用。国盛证券将坚持发挥投研业务优势,以研究向各业务条线各领域赋能,逐步形成国盛特色服务;坚持立足江西、服务全国,保持投行、自营、信用业务适度规模增长,稳健做好资管、期货业务,增强综合盈利能力,提升服务实体经济能力。 投行方面,一方面提升省内区域竞争优势,积极响应省政府“1269”行动计划,主动对接服务省内相关中小企业,提升江西的本土业务占比;另一方面提升综合服务能力,积极推进业务协同,开展“投行+研究”、“投行+投资”、“投行+机构”等综合服务模式。资管方面 ,一方面推进资管与财富管理业务的协同发展,在提升自身投资管理水平基础上,设立符合客户需求的多元化产品;另一方面严把内控和合 规,按照行业规范要求,有效维护客户利益,提升在客户中的口碑。4.如何看待公募佣金新规对证券机构业务的影响?在新形势下,如何保持研究所优势? 答:公募基金佣金费率下调虽然会使基金分仓总佣金减少,但预计纯投研服务佣金占比提升,对研究实力和排名靠前的研究所提供了新的机遇。国盛证券研究所多年来保持行业内较强的竞争力,近两年收入均超过4亿元,将在公司全力支持下积极抓住新的机遇期,进一步提升市场占比。 国盛证券研究所始终将提升自身能力,为客户提供优质研究服务为首要目标,面对行业变革,将在保证研究和销售团队稳定的前提下,一方面提升对现有核心客户的服务水平,另一方面大力开拓和覆盖潜在客户。同时,研究所将积极协同公司及国盛证券其他业务条线,为其它业务 的开展进行赋能,提升公司总体竞争力,实现研究赋能下的总体业务增量。5.今年国盛证券固收自营扩张明显,主要考量及后续计划如何? 答:2021年至2022年,国盛证券固定收益类自营规模较行业平均水平偏低。2023年,经对宏观经济和债券市场充分研判,国盛证券把握住了上半年债券市场比较好的投资机会,及时地增加了部分仓位,整体规模较之前有了明显提升。 在仓位增加后,国盛证券总体自营业务规模仍较行业平均水平偏低,国盛证券后续将持续密切跟踪市场行情,在保证资产配置处于合理区域基础上,适当时机增加固定收益类投资规模,提升盈利能力。 6.所属国盛资管,对于历史遗留违约产品的处置情况如何? 答:因历史遗留原因,国盛资管涉及部分风险或违约产品,主要为“神鹰”系列非标集合产品。 国盛资管积极履行管理人职责,通过项目提前清理、分类、积极追讨等方式,对于存在的4个对投资者利益影响较大的非标集合类产品,已按照市场化法治化原则基本完成后续处置工作。 7.与股东雪松信托的业绩补偿纠纷,进展情况如何? 答:南昌仲裁委已于2023年9月4日作出裁决,驳回了雪松信托在《发行股份及支付现金购买资产协议》效力确认一案中提出的全部 仲裁请求。 公司向南昌仲裁委提出的业绩承诺补偿一案,在公司申请下,目前已恢复仲裁程序并开庭审理,但目前尚未收到该案件的仲裁结果。 接待过程中,公司接待人员与投资者的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按相关要求签署了调研《承诺书》。