基金研究周报：机构情绪小幅回暖，ETF资金净流入TMT、消费

证券研究报告 日期: 2023年12月12日 机构情绪小幅回暖，ETF资金净流入 TMT、消费 ——基金研究周报 主要观点 基金市场概况：近一周（2023年12月01日-2023年12月07日）大部分 分析师:张雨蒙 Tel:021-53686146 E-mail:zhangyumeng@shzq.comSAC编号:S0870521100005 分析师:乐威 Tel:021-53686145 E-mail:yuewei@shzq.comSAC编号:S0870522090001 相关报告： 《机构风险偏好持续低迷，ETF资金继续净流入上证50》 ——2023年12月04日 《ETF净流入上证50，权益基金加仓消费 基者服务、石油石化》 金——2023年11月24日 研《ETF资金净流入医药，权益基金加仓周 究期》 周——2023年11月18日 报 基金类别收益均值为负，其中货币市场型基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为0.03%。 股票型基金中，近一周各基金类别收益均值均为负，其中平衡混合型基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为-1.48%。 ETF宽基资金流：近一周ETF资金净流入上证50最多（+43.64亿元），其次为科创50（+14.15亿元）、创业板指（+9.81亿元）、沪深300 （+8.46亿元）、中证500（+3.56亿元）、科创创业50（+1.84亿元）； ETF资金净流出中证1000（-2.48亿元）。 ETF主题资金流：近一周ETF资金净流入TMT最多（+32.86亿元），其次为消费（+12.29亿元）、大金融（+8.82亿元）；ETF资金净流出医药生物最多（-6.70亿元），其次为周期（-1.99亿元）、新能源（-1.72亿元）。 基金仓位测算：我们以中信风格为划分标准，测算普通股票型、偏股混合型基金仓位。近一周权益基金的股票仓位增加，短期加仓消费、周期风格，短期减仓金融、稳定、成长风格。 行业/主题基金：各分类基金过去一周周期主题基金表现较好，近一周收益均值为0.11%。其中，TMT主题的招商体育文化休闲A （001628）、TMT主题的游戏ETF（159869）、TMT主题的游戏ETF （516010）近一周收益分别为13.21%、10.25%、10.20%，近期收益表现较好。 风险提示 政策风险，模型失效风险。 基金研究周报 目录 1基金市场概况3 1.1基金分类表现：货币市场型基金业绩占优3 1.2股票型基金分类表现：平衡混合型基金业绩占优4 2ETF资金流跟踪5 2.1宽基ETF资金流：短期净流入上证50、科创505 2.2主题ETF资金流：短期净流入TMT、消费、大金融6 3基金仓位测算：近期加仓消费、周期风格8 4行业/主题基金：周期主题基金表现较好10 5风险提示12 图 图1：基金分类指数净值3 图2：基金收益分类统计3 图3：近一周各分类收益排名前五的基金3 图4：股票型基金分类指数净值4 图5：股票型基金收益分类统计4 图6：近一周各分类收益排名前五的股票型基金4 图7：宽基指数ETF累计资金流（亿元）：沪深300、科创 50、创业板指近一年获得资金净流入5 图8：宽基指数ETF净流入：短期净流入上证50、科创50.5图9：主题ETF累计资金流（亿元）：医药生物、TMT、新能源、消费近一年获得资金显著净流入6 图10：主题ETF净流入：短期净流入TMT、消费、大金融6 图11：近一周各分类净流入排名前三的主题指数7 图12：基金中信风格仓位测算：近1年显著加仓消费、周期、稳定风格8 图13：基金近期中信风格仓位变化：近1周加仓消费、周期风格8 图14：基金近期中信一级仓位变化：近1周加仓医药、电力及公用事业、通信等9 图15：行业/主题基金收益统计：周期近期表现较好10 表 表1：行业/主题基金列表（近一周收益排名前三的基金）..11 请务必阅读尾页重要声明2