基金研究周报：机构情绪小幅回暖，ETF资金净流入TMT、消费
——基金研究周报 基金市场概况：近一周（2023年12月01日-2023年12月07日）大部分基金类别收益均值为负，其中货币市场型基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为0.03%。 股票型基金中，近一周各基金类别收益均值均为负，其中平衡混合型基金收益表现相对较好，过去一周收益均值为-1.48%。 分析师:乐威Tel:021-53686145E-mail:yuewei@shzq.comSAC编号:S0870522090001 ETF宽基资金流：近一周ETF资金净流入上证50最多（+43.64亿元），其次为科创50（+14.15亿元）、创业板指（+9.81亿元）、沪深300（+8.46亿元）、中证500（+3.56亿元）、科创创业50（+1.84亿元）；ETF资金净流出中证1000（-2.48亿元）。 ETF主题资金流：近一周ETF资金净流入TMT最多（+32.86亿元），其次为消费（+12.29亿元）、大金融（+8.82亿元）；ETF资金净流出医药生物最多（-6.70亿元），其次为周期（-1.99亿元）、新能源（-1.72亿元）。 《机构风险偏好持续低迷，ETF资金继续净流入上证50》——2023年12月04日 《ETF净流入上证50，权益基金加仓消费者服务、石油石化》——2023年11月24日 基金仓位测算：我们以中信风格为划分标准，测算普通股票型、偏股混合型基金仓位。近一周权益基金的股票仓位增加，短期加仓消费、周期风格，短期减仓金融、稳定、成长风格。 《ETF资金净流入医药，权益基金加仓周期》——2023年11月18日 行业/主题基金：各分类基金过去一周周期主题基金表现较好，近一周收益均值为0.11%。其中，TMT主题的招商体育文化休闲A（001628）、TMT主题的游戏ETF（159869）、TMT主题的游戏ETF（516010）近一周收益分别为13.21%、10.25%、10.20%，近期收益表现较好。 ◼风险提示 政策风险，模型失效风险。 目录 1基金市场概况..............................................................................31.1基金分类表现：货币市场型基金业绩占优........................31.2股票型基金分类表现：平衡混合型基金业绩占优.............42 ETF资金流跟踪..........................................................................52.1宽基ETF资金流：短期净流入上证50、科创50.............52.2主题ETF资金流：短期净流入TMT、消费、大金融.......63基金仓位测算：近期加仓消费、周期风格..................................84行业/主题基金：周期主题基金表现较好..................................105风险提示...................................................................................12 图 图1：基金分类指数净值........................................................3图2：基金收益分类统计........................................................3图3：近一周各分类收益排名前五的基金..............................3图4：股票型基金分类指数净值.............................................4图5：股票型基金收益分类统计.............................................4图6：近一周各分类收益排名前五的股票型基金...................4图7：宽基指数ETF累计资金流（亿元）：沪深300、科创50、创业板指近一年获得资金净流入.............................5图8：宽基指数ETF净流入：短期净流入上证50、科创50.5图9：主题ETF累计资金流（亿元）：医药生物、TMT、新能源、消费近一年获得资金显著净流入..............................6图10：主题ETF净流入：短期净流入TMT、消费、大金融6图11：近一周各分类净流入排名前三的主题指数.................7图12：基金中信风格仓位测算：近1年显著加仓消费、周期、稳定风格..................................................................8图13：基金近期中信风格仓位变化：近1周加仓消费、周期风格.................................................................................8图14：基金近期中信一级仓位变化：近1周加仓医药、电力及公用事业、通信等.......................................................9图15：行业/主题基金收益统计：周期近期表现较好...........10 表 表1：行业/主题基金列表（近一周收益排名前三的基金）..11
