恒铭达机构调研纪要

恒铭达机构调研报告 调研日期:2023-12-05 苏州恒铭达电子科技股份有限公司成立于2011年7月,专注于消费电子功能性器件、消费电子防护产品、精密结构件、精密钣金、EMS总装、自动化设备、物联网设备的设计、研发、生产与销售。公司具备领先的技术优势、深厚的生产经验、创新的生产工艺、高精密与高品质的产品及快速响应能力,是一家为客户提供一体化综合解决方案的高新技术企业。产品广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、5G基站等领域。 2023-12-11 荆天平,王昊璐 2023-12-052023-12-08 特定对象调研,路演活动- 东方资管 金融资产管理公司 - 中银基金 基金管理公司 - 常春藤资管 基金管理公司 - 益昶基金 - - 准锦投资 投资公司 - 淳厚基金 基金管理公司 - 域秀资本 资产管理公司 - 华福资管 投资公司 - 鹿秀投资 - - 湖北省中小企业服务中心 - - 华泰证券 证券公司 - 国盛资本 资产管理公司 - 国元证券 证券公司 - 佳投股权投资 - - 山西证券 证券公司 - 南方天辰资本 - - 康德曼资本 其它 - 温氏投资 投资公司 - 成都交子金控集团 其它 - 青城卓璞投资 - - 泰德圣投资 基金管理公司 - 恒阔资管 - - 国泰君安资管 资产管理公司 - 探骊基金 - - 南方工业资产 资产管理公司 - 千合资本 资产管理公司 - 浙农投资 投资公司 - 厦门博芮东方 投资公司 - 江西大成资本 其它 - 宁波宁聚 资产管理公司 - 财达证券 证券公司 - 杭州化雨频沾 基金管理公司 - 国都创投 - - 太平资产 保险资产管理公司 - 德贵资本 - - 中财龙马 - - 湖南湘投 投资公司 - 山东国惠基金 基金管理公司 - 海翼投资 投资公司 - 金鹰基金 基金管理公司 - 海南泽兴投资 - - 华美国际 其它 - 纽富斯投资 投资公司 - 青岛以太 - - 财通基金 基金管理公司 - 上海德汇集团 其它 - 前海久银投资基金 - - 湖南轻盐创投 创业投资公司 - 诺德基金 基金管理公司 - 易米基金 基金管理公司 - 中和资本 - - 远信投资 - - 浙商证券 证券公司 - 招金私募基金 - - 国泰租赁 租赁公司 - 君和资本 其它 - 玲珑金山基金 - - 现代海洋资管 - - 鲁信创投 创业投资公司 - 明睿资本 - - 理享家 其它 - 兴途投资 - - 中兵财富 资产管理公司 - 红线资本 资产管理公司 - 青岛创投 - - 财信人寿 寿险公司 - 中欧基金 基金管理公司 - 华泰资管 保险资产管理公司 - 睿郡资产 资产管理公司 - 公司概况: 公司主要产品为精密结构件和功能性器件,根据产品应用领域主要分为三大板块消费电子、通信及新能源,围绕着消费电子领域,基于公司多年积累的行业、技术经验构建优质客户结构,为国内外知名终端客户提供消费电子产品的精密功能件研发、材料选型、产品试制、测试到批量生产等高附加值的一体化综合解决方案,凭借在业内多年的积累和不断突破,在原有成熟业务稳扎稳打的同时,加速推进新能源和通信等创新领域拓展,在原有交换机、服务器等通信终端产品覆盖面持续拓展,充电桩、储能等新能源业务稳步推进。 交流环节:Q1.请介绍下公司的消费电子领域的核心竞争力有哪些? 公司作为一家专门从事消费电子精密结构件生产和制造的企业,自成立以来,始终致力于消费电子产品精密结构件及功能性器件的设计、研发和生产。凭借不断的创新和拓展,公司已经与多个全球知名的消费电子品牌商和制造商建立了稳定的合作关系。为了 满足终端产品对品质和性能的不断提升,公司通过多年积累,持续优化产品设计和生产工艺,稳定的研发投入,确保产品的品质稳定性。此外 ,公司注重内部整体精益管理,不断优化生产流程,以提高企业的独特的整体差异化竞争力。展望未来,消费电子整体市场空间仍然充满着成长机遇。 Q2.请介绍下公司主营消费电子业务的未来发展规划。 消费电子模切件市场不仅拥有激烈的竞争环境,同时也蕴含着巨大的发展潜力。随着智能终端设备的发展,消费电子产品市场正在经历新的 阶段。作为在消费电子功能性器件及精密结构件领域深耕多年的企业,公司具备卓越的技术实力和独特的竞争力。通过多年与众多优质客户的紧密合作,公司积累了丰富的行业技术经验。未来,公司将坚定不移地稳固公司的基础,注重技术研发和投入,深化与客户从研发设计开始的合作关系,持续引入新项目,拓展新客户,扩大市场覆盖,助力消费电子业务板块的持续发展。 Q3.请介绍下公司对于本次募投项目新增产能将如何消化? 公司本次的募投项目新增通信、新能源等领域结构件产品的产能,是公司为扩大业务规模、提升市场竞争力而做出的战略决策,公司目前已经具备两大行业的业务基础,通过不断提高服务质量、加强与客户的合作关系,稳定现有业务并争取更多业务机会。未来,公司会充分发挥公司的资源优势和行业经验,优化生产流程、提高生产效率、降低成本,提高产品的品质和竞争力,实现业务的持续发展。 Q4.请介绍下公司本次募投项目的整体投资方向。 本次募投不超过11.6亿元,主要应用于“惠州恒铭达智能制造基地建设项目”的建设,旨在搭建集高效智能制造生产线与智能仓储为一体的生产制造基地。该项目的建设完成后,公司将提升新能源、通信等领域产品的产能,打造自动化和智能化的生产线,提高生产效率和质 量,优化公司的生产流程和仓储管理,降低生产成本和物流成本。公司通过本次募投项目,将丰富产品应用领域,加强公司的可持续发展能力 ,加速形成差异化竞争优势,提高公司的综合竞争力。也将能够更好地满足客户的需求,提供更优质的产品和服务。此智能制造基地的建设也将展示公司在技术创新和可持续发展方面的实力和投入,提升公司的形象和声誉提升品牌影响力,从而实现持续发展和长期盈利 。 Q5.请介绍下公司在通信和新能源领域的具体产品及其应用。 公司的精密金属结构件被广泛应用于通信设备和新能源设备中。在通信领域,公司为服务器、交换机、路由器等设备提供精密金属结构件,这些零件精度高、强度大,针对不同使用场景有不同可靠性要求,以确保设备的长期稳定性和可靠性。在新能源领 域,公司的产品主要应用于工业储能设备、变电柜、充电桩等设备中。随着新能源技术的不断发展,公司提供的产品不仅要满足尺寸要求,还要适应新能源设备的工作环境和运行要求。此外,公司还将不断探索新的技术和材料,提高产品的性能和整体生产效率。最终,公司致力于为客户提供最优质的产品和服务,推动公司通信和新能源领域业务的发展和进步。 Q6.请介绍下针对新产能是否有新产品项目储备。 在通信和新能源行业,公司经过多年的布局和研发,根据客户终端新品的需求,优化提升工艺,以满足市场的需求。在过往的打样过程中,公 司已经取得了一些积极的成果。部分项目已经进入量产阶段,并且得到了市场的认可和好评。同时,公司仍在积极进行新产品的研发和打样工作,以满足未来不断增长的市场需求。 Q7.请介绍下公司本次再融资的进展情况。 公司根据战略规划,募投项目已在有序推进。公司于2023年10月11日收到深交所出具的《关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》,深交所发行上市审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核,认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求,后续正按规定向中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)履行相 关注册程序,后续进展公司将及时公告。