晨会纪要

交易咨询资格号：证监许可[2012]112 晨会纪要 2023年12月11日 联系人：�竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 中泰微投研小程序 中泰期货公众号 交易咨询资格号：证监许可[2012]112 宏观1、中国11月CPI同比下降0.5%，预期降0.1%，前值降0.2%；环比下降0.5%。11月PPI同比下降3%，预期降2.8%，前值降2.6%，环比下降0.3%。国家统计局表示，11月份CPI、PPI有所下降。受食品、能源价格波动下行等因素影响，11月CPI同比、环比均下降0.5%；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，涨幅与10月相同，继续保持温和上涨。受国际油价回落、部分工业品市场需求偏弱等因素影响，11月PPI环比由平转降，同比降幅扩大。2、乘联会发布数据显示，11月乘用车市场零售达到208万辆，同比增长26%，环比增长2.4%。新能源车市场零售84.1万辆，同比增长39.8%，环比增长8.9%，国内零售渗透率40.4%。3、美国劳工部公布数据显示，美国11月非农就业人口增加19.9万人，高于预期的18万，也远高于前值15万。11月失业率降至3.7%，预期为持平于3.9%。平均时薪环比增长0.4%，为年内最高增速，超出预期的0.3%；同比增速放缓至4%，符合市场预期。4、中共中央政治局召开会议，分析研究2024年经济工作。会议强调，全面深化改革开放，推动高水平科技自立自强，加大宏观调控力度，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革。切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。要增强宏观政策取向一致性，加强经济宣传和舆论引导。要以科技创新引领现代化产业体系建设，提升产业链供应链韧性和安全水平。要着力扩大国内需求，形成消费和投资相互促进的良性循环。要扩大高水平对外开放，巩固外贸外资基本盘。5、证监会发布《私募投资基金监督管理办法（征求意见稿）》，对不同类型私募基金作差异化的实缴规模安排；设定差异化合格投资者门槛，将单只私募股权、创投基金实缴金额从100万元提高到300万元；创业投资基金存续期限应当在5年以上；对投资运作环节提出底线要求，重点规范关联交易，切实防范利益冲突；设置过渡期，私募基金嵌套层级应当在两年内完成整改。股指期货12月8日A股市场整体呈现放量背景下的震荡反弹行情，创业板指涨幅居前而北交所行情阶段性回落，北上资金维持小幅净流入格局。截至收盘，上证指数上涨0.11%报收2969.56点，深证成指上涨0.36%报收9553.92点，创业板指上涨0.80%报收1892.18点，科创50指数上涨2.45%报收868.23点。申万一级31个行业(2021年新)多数收跌，其中农林牧渔、纺织服饰、房地产跌幅靠前而通信、电子、计算机涨幅靠前。量能上，沪深两市日度成交总额达9760.5亿元，北上资金日度净流入4.60亿元。四大股指期货对应现货标的上证50、沪深300、中证500和中证1000指数分别报收2281.65点、3399.46点、5497.99点和6003.14点，日度涨跌幅分别为0.30%、0.24%、0.31%和-0.29%，IH、IF、IC、IM股指期货合约（2312）较现货指数分别贴水0.11%、贴水0.11%、升水0.01%和贴水0.04%。上周五A股市场各关键性指数震荡上行走势为主但是结构分化格局持续，两市成交量能环比显性放大并创近半月新高，盘面科技股相对更加活跃其中算力、CPO以及半导体题材全面爆发。隔夜美股市场三大关键性股指全收涨，美债收益率不同期限集体上行而美元指数小幅收涨但是仍然居于104下方，国际贵金属期货普遍收跌而原油期货持续反弹。短线来看，周内A股市场行情演绎较为悲观，同时自10月底