阿里影业2023/24 年度中期报告

目录 02 公司资料 03 管理层讨论及分析 11 企业管治及其他资料 23 中期财务资料的审阅报告 24 中期简明综合损益表 25 中期简明综合全面收益表 26 中期简明综合资产负债表 28 中期简明综合权益变动表 30 中期简明综合现金流量表 31 中期简明综合财务资料附注 2023/24中期报告 INTERIMREPORT 02 公司资料 董事会 执行董事 樊路远先生（主席兼首席执行官）李捷先生（总裁） 孟钧先生（首席财务官） 非执行董事 董本洪先生（于二零二三年五月十五日获委任）刘政先生（于二零二三年五月十五日辞任） 独立非执行董事 宋立新女士童小幪先生陈志宏先生 执行委员会 樊路远先生（主席）李捷先生 孟钧先生 审核委员会 陈志宏先生（主席）宋立新女士 童小幪先生 薪酬委员会 童小幪先生（主席）樊路远先生 宋立新女士 提名委员会 樊路远先生（主席）童小幪先生 陈志宏先生 联席公司秘书 秦嘉欣女士（于二零二三年九月三十日辞任） 张莹女士（于二零二三年九月三十日获委任）吴咏珊女士（于二零二三年九月三十日获委任） 法律顾问 孖士打律师行 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要银行 中信银行（国际）有限公司 招商银行股份有限公司交通银行股份有限公司 香港上海汇丰银行有限公司花旗银行（中国）有限公司华美银行 摩根大通银行 中国光大银行股份有限公司香港分行 注册办事处 ClarendonHouse,2ChurchStreet Hamilton,Pembroke,HM11Bermuda 总办事处 中国北京市 朝阳区 望京东园四区4号楼阿里中心 望京B座 香港主要营业地点 香港 铜锣湾 勿地臣街1号时代广场 1座26楼 主要股份过户及登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited 4thFloorNorthCedarHouse 41CedarAvenue,HamiltonHM12Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳秘书商务有限公司 香港夏悫道16号远东金融中心17楼 股份代号 1060 公司网站 www.alibabapictures.com 管理层讨论及分析 行业概览与重大收购 阿里巴巴影业集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”），是以互联网为核心驱动，覆盖内容制作、宣传与发行、IP授权、院线票务管理及数据服务的全产业链娱乐平台。 于截至二零二三年九月三十日止六个月（“报告期”）内，文娱消费市场迅速复苏，线下文娱行业蓬勃发展，全国电影总票房为人民币297亿元，同比增加约人民币180亿元，同比增幅154%，二零二三年暑期檔全国电影总票房达人民币206亿元，创中国影史同檔期最高纪录。本集团继续稳定在线平台业务优势，以创新科技作为驱动力，深耕内容领域，向行业输出正能量的文化内容，同时积极优化运营管理策略，取得业务的突破及发展。 二零二三年九月十九日，本集团宣布，本公司拟以合共1.67亿美元自AlibabaInvestmentLimited（“卖方”） （为阿里巴巴集团控股有限公司（“阿里巴巴控股”）之直接全资附属公司）收购大麦（“大麦”）的演出业务，且根据本公司与卖方于二零二三年九月十九日订立的购股协议，本公司将于收购事项完成时按每股代价股份0.52港元之发行价向卖方配发及发行2,513,028,847股本公司股份作为代价（“代价股份”）支付（“收购事项”）。收购事项预计将在二零二三年第四季度完成。届时，阿里巴巴控股及其附属公司（“阿里巴巴集团”）将在本公司的持股比例上升至54.26%。 大麦业务涉及现场演出全链条，包括演出票务、现场服务、售票系统和场馆业务，以及演出内容主办、投资、制作和推广等。大麦业务涵盖演唱会、音乐节、Livehouse、戏剧、体育赛事及展览等，当前已经累计服务超过180万场演出，并拥有逾1亿名注册用户。 受益于线下娱乐行业的复苏，中国演出行业协会的统计，二零二三年前三季度演出票房同比增长454%，报告期内大麦业务交易总额(GMV)同比增幅逾500%。大麦在票务业务领域占据市场绝对领先优势，尤其是核心演唱会品类，报告期内演唱会头部项目覆盖率近100%，大麦是周杰伦、五月天、林俊杰、张杰、薛之谦等大量头部演唱会的总票务代理方，是用户首选的演出购票平台。同时大麦也独家为第19届杭州亚运会打造了高速稳定的云上承载的数字化票务系统，是依靠科技驱动的线下娱乐票务平台。 此外，大麦在演出内容领域深度布局，成功主办了韩红、钟汉良、颜人中等艺人的大型演出，同时也进入了演出内容策划、制作与投资领域，近年来凭藉多部自制舞台剧╱话剧，以及阿那亚虾米音乐节打响了大麦自制厂牌的知名度。 2023/24中期报告 INTERIMREPORT 04 截至本报告日，收购事项仍在进行，本报告中的财务数据未包含拟收购大麦业务的财务数据。倘收购事项于二零二二年或二零二三年四月一日发生，则本集团及大麦截至二零二二年九月三十日及二零二三年九月三十日止六个月期间的未经审核汇总经营结果（注释1）将如下所示。报告期内未经审核汇总EBITA同比大幅增加。此经营业绩得益于本集团对电影内容的持续耕耘与前瞻性布局，也得益于疫情后演出线下娱乐活动业务的空前高涨，经营结果令人鼓舞。 截至九月三十日止六个月汇总经营结果 （包括本集团及大麦）本集团 二零二三年 人民币千元 （未经审核） 二零二二年 人民币千元 （未经审核） 二零二三年 人民币千元 （未经审核） 二零二二年 人民币千元 （未经审核） 收入 3,184,914 1,748,980 2,615,532 1,828,686 电影投资制作及宣发 1,269,579 647,757 1,269,579 647,757 电影票务及科技平台 558,479 238,407 558,479 238,407 大麦 727,815 106,093 – – 剧集制作 139,207 482,768 139,207 482,768 IP衍生品及创新业务 489,834 273,955 648,267 459,754 销售及服务成本 (1,729,325) (1,301,990) (1,502,295) (1,270,417) 毛利润 1,455,589 446,990 1,113,237 558,269 经调整EBITA 878,794 51,569 461,286 149,372 注释1：未经审核汇总经营结果使用大麦于各期间的未经审核经营结果进行计算，并就各期间本集团与大麦所订立交易的影响作出调整。 下表呈列了本集团报告期及过往期间之财务业绩的主要指标： 截至九月三十日止六个月 二零二三年 人民币千元 （未经审核） 二零二二年 人民币千元 （未经审核） 经营利润╱（亏损） 402,670 (60,066) 加： 以股份为基础的报酬 58,289 80,256 因业务合并产生的无形资产摊销 6,334 6,334 长期资产减值拨备及处置 14,644 – 股权投资损益及公允价值变动，净额 (20,651) 122,848 经调整EBITA 461,286 149,372 电影投资制作及宣发 本集团的内容投资策略是，每年通过获取更多投资与主宣发项目进行储备，以覆盖重要檔期和头部项目，保证基础收益率。在保证覆盖率与收益率的基础上，积极拓展合制与自制能力，逐渐形成厂牌影响力，从而形成具有高爆发力的高收益电影投资组合，进一步提高本集团内容投资业务的利润率。报告期内，本集团继续加大合制项目投入、强化主宣发身份，持续增强投资及发行服务的核心能力。我们在项目早期阶段进入，与其他出品方一起参与IP创作、演员选择等内容创作，同时敲定宣传方案与发行计划，凭藉成熟的发行团队与完善的宣发体系，实现了电影内容资产组合的盈利。本集团于报告期内参与了37部电影的出品和发行（其中主宣发项目18部、合制项目5部），其票房占总票房比例接近60%，其中七部影片进入同期票房前10，并取得了高于行业的投资回报。本集团合制及主宣发的电影《消失的她》票房超过人民币35亿元，为2023年端午檔票房冠军、2023年暑期檔票房亚军；本集团合制的电影《孤注一掷》票房超过人民币38亿元，为2023年暑期檔票房冠军；此外，本集团合制及主宣发的《长空之王》、主出品之一及主宣发的《长安三万里》等广受好评的影片在“五一檔”、暑期檔均获得了理想的票房成绩。 为了进一步提升电影内容的制作开发能力，充分开发IP，本集团启动了外部制片人工作室合作计划，旨在向行业输出更多高质量精品电影内容。此外本集团发起了培养青年导演的海纳国际青年导演发展计划，邀请张艺谋导演、黄建新导演及江志强先生作为主导师，已招纳20位优秀导演，推动影视项目合作。本集团内容储备丰富，优质影片如《潜行》、《三大队》、《消防员》、《欢迎来到我身边》、《守阙者》、《援军明日到达》和《梁祝绮缘》等将根据市场情况陆续上映或在逐步推进中。 报告期内，本集团的电影投资制作及宣发分部录得收入约人民币12.70亿元，较截至二零二二年九月三十日止六个月（“过往期间”）的约人民币6.48亿元，增幅约96%。 电影票务及科技平台 电影票务及科技平台（即淘票票、云智及数智化业务）是本集团电影业务的重要组成部分，也是电影行业的基础设施。淘票票及云智分别是广受市场欢迎的电影用户购票平台和行业领先的影院出票系统平台，通过提供购票和影院出票的在线系统及服务，向观影用户和影院收取服务费，是本集团毛利率最高的产品组合。文娱行业智能宣发数据产品“灯塔AI”已上线，以AI大模型为技术基础，为影视行业客户及用户提供舆情分析、智能查询、票房预测、AI材料等信息和工具，探索革新式的AI交互应用场景。 报告期内，淘票票联合大麦业务进一步优化“淘麦VIP”会员体系，会员不仅能在在线享受到热门电影演出提前购买以及各类优惠，还能在线下体验快速通道、明星见面会等权益，为会员带来更好的消费体验。云智积极拓展海外业务，截至本报告日，本集团已与中国澳门地区影院签订合作协议，为后续更多其他国家和地区的市场开发奠定了基础。报告期内，淘票票份额维持稳定，云智继续保持出票影院数量第一及出票人次第一。 报告期内，本集团的电影票务及科技平台分部录得收入约人民币5.58亿元，较过往期间的约人民币2.38 亿元，增幅约134%。 剧集制作 报告期内本集团剧集工作室继续加大在头部精品内容的储备投入，蓄力持续推出受中国市场广泛认可的佳作，将继续深耕内容领域，用优质内容与观众共情，做经得起播、耐得住看、有情感、有温度、有热度的作品。本集团制作的多部剧集，如古装女性传奇剧集《惜花芷》、都市情感题材剧集《亦舞之城》、医疗题材剧集《手术直播间》、热血励志题材剧集《飞驰人生》、轻科幻励志成长剧集《脱轨》等将陆续与观众见面。 报告期内，由于剧集发行时点的影响，本集团的剧集制作分部录得收入约人民币1.39亿元，较过往期间的约人民币4.83亿元，降幅约71%。 IP衍生品及创新业务 IP衍生品以及AIGC等创新业务，是本集团延展娱乐产业版图边界的重要布局，其中IP衍生品业务主要专注在IP转授权业务与潮玩品牌的打造。 近年来，本集团不断深耕IP授权领域，通过影视内容的积累与优质IP的挖掘，本集团构建了庞大而丰富的IP矩阵，包括三丽鸥、宝可梦、Kakao、环球影业、圣斗士星矢等。报告期内本集团转授权业务收入增长强劲，同比涨幅104%；近五年来，转授权业务收入复合增长率达49%，体现了业务增长的韧性。本集团为广大消费者提供更多优质IP授权商品和更为丰富娱乐体验的同时，与合作伙伴实现价值共赢。 同时，本集团依托丰富的IP矩阵及自营和分销渠道，打造了潮玩品牌“锦鲤拿趣(KOITAKE)”，其将自有IP“AZZO”、“月白”和“果冻–喜剧人”与多个影剧综结合，打造了风格各异的潮玩产品。报告期内本集团塑造的潮玩衍生产品覆盖的内容作品包括本集团出品发行的暑