中国私募股权基⾦备案统计季报

2023.Q3 中国 私募股权基⾦备案统计季报 睿兽分析投融资系列报告 睿兽分析 私募股权基金备案统计季报 睿兽分析整理最新私募股权基金数据，并提供基金市场分析，帮助大家及时了解私募股权基金动向。 第三季度私募股权基⾦及背后LP观察&综述 第三季度私募股权基⾦管理⼈新登记数量⼤幅减少；私募股权基⾦新增备案数量、规模均有不同程度缩减。中基协①数据显示，2023年第三季度新登记39家私募股权基⾦管理⼈②，登记通过数量较第⼆季度减少了57家。国内股权投资市场新增备案私募股权基⾦③1,909⽀，环⽐减少8%；已披露认缴规模④总计6,451.22亿元⼈⺠币，环⽐下降19%；单⽀基⾦平均认缴规模3.45亿元⼈⺠币。 创业投资基⾦数量增⻓放缓。基⾦类型⽅⾯，创业投资基⾦新增数量最多，共计1,184⽀，占⽐62%，环⽐减少6%。 ⼩额基⾦数量占⽐接近七成。本季度已披露认缴规模的新设私募股权基⾦中，⼩于（含）1亿元的基⾦数量最多，共计1,265⽀，占⽐67.6%。 ⼤额基⾦类型仍以政府引导基⾦为主。认缴规模TOP10的私募股权基⾦共募集1,215.01亿元⼈⺠币，占总募集规模的18.8%，单笔最⾼认缴规模为315亿元⼈⺠币。 头部地区基⾦新设数量遥遥领先。从新备案私募股权基⾦所在地来看，排名前三地区分别为：浙江（347⽀）、江苏 （304⽀）、⼭东（291⽀）。排名前三城市分别为：嘉兴（154⽀）、⻘岛（124⽀）、深圳（110⽀）。 新设基⾦参与机构数量增⻓近三成。1,379家国内机构本季度有新备案私募股权基⾦，参与机构数量环⽐增加32.5%。从完成私募股权基⾦备案数量来看，排名前五的机构为：新鼎资本（12⽀）、朗玛峰创投（10⽀）、芯能创投（10⽀）、天勤君泽（8⽀）、倚锋资本（7⽀）。 机构LP占据基⾦募集主导地位。第三季度新备案基⾦背后，共有2,392家机构LP参与出资，参与数量虽仅占⽐31.4%，但认缴出资总规模达4,890.49亿元⼈⺠币，占⽐94.6%，平均出资规模2.14亿元⼈⺠币，出资⾦额远⾼于个⼈LP。机构LP ①注：中基协全称为中国证券投资基⾦业协会，官⽹：https://www.amac.org.cn/。 ②注：此处统计的基⾦管理⼈类型包括：私募股权、创业投资基⾦管理⼈；私募资产配置基⾦管理⼈；证券公司私募股权基⾦⼦公司管理⼈；其他私募投资基⾦管理⼈。 ③注：统计⼝径包括在中基协备案的私募股权投资基⾦、创业投资基⾦、私募资产配置基⾦、证券公司私募投资基⾦、基⾦公司私募投资基⾦的新增数量。 ④注：基⾦认缴规模的统计参考了基⾦的⼯商注册资本及公开新闻披露的数据信息。由于基⾦的后续募集会发⽣注册资本变更，因此本报告统计结果仅代表当期市场⽔平。 中，企业投资者参与度最⾼，共涉及1,023家，占⽐⾼达42.8%；政府机构/政府出资平台最具出资实⼒，总计认缴出资1,718.77亿元⼈⺠币，占⽐⾼达35.2%。 国资参与新基⾦出资持续活跃。第三季度共计982家国资背景LP参与出资新基⾦，涉及认缴出资总额4,075.58亿元⼈⺠币。 江苏成为机构LP出资最活跃地区。第三季度江苏机构LP出⼿次数最多，共出⼿391次，占⽐14.8%。⼴东机构LP认缴出资规模最⼤，达到926.71亿元⼈⺠币，占⽐19.1%。 上市公司参投基⾦规模超300亿元。本季度有120家上市公司参与出资119⽀新备案私募股权基⾦。已披露认缴总⾦额为325.39亿元⼈⺠币，平均出资规模为2.78亿元⼈⺠币，中位数值为3,716.5万元⼈⺠币。 私募股权基⾦管理⼈统计 中基协数据显示，2023年第三季度新登记39家私募股权基⾦管理⼈，含2家其他私募基⾦管理⼈（为QDLP等试点机构），登记通过数量较⼆季度减少57家，环⽐下降59.4%；注销294家，注销数量较⼆季度增加141家，环⽐增⻓92.2%。截⾄第三季度末，存续私募股权基⾦管理⼈共13,384家，其中私募股权、创业投资基⾦管理⼈12,972家，其他私募投资基⾦管理⼈263家，证券公司私募股权基⾦⼦公司管理⼈140家，私募资产配置类基⾦管理⼈9家。 私募股权基⾦统计 睿兽分析数据显示，2023年第三季度，国内股权投资市场新增备案私募股权基⾦1,909⽀，新增数量环⽐减少8%；披露的认缴规模总计6,451.22亿元⼈⺠币，⾦额环⽐下降19%；单⽀基⾦平均认缴规模3.45亿元⼈⺠币。 近⼀年新备案私募股权基⾦⽉度、季度统计 基⾦数量(⽀) 2481 2307 2076 19121909 982 989 802 815 864 751 791 574 638 665 641 695 483 573 422 7⽉ 5⽉ 2⽉ 7⽉ 10⽉ 8⽉ 1⽉ 6⽉ 9⽉ 11⽉ 3⽉ 8⽉ 9⽉ 12⽉ 4⽉ 2500 2000 1500 1000 500 0 2022年Q3 2022年Q4 2023年Q1 2023年Q2 2023年Q3 ⽉度数量季度数量数据来源：睿兽分析 基⾦类型⑤ 从数量来看，新增备案私募股权基⾦中，创业投资基⾦数量最多，共计1,184⽀，占⽐62%；股权投资基⾦次之，新备案529⽀，占⽐27.7%；其余类型基⾦新增数量较少，合计196⽀，占⽐10.3%。从规模来看，政府引导基⾦认缴规模最⼤，合计2,410.82亿元⼈⺠币，占⽐37.4%；其次为股权投资基⾦，认缴规模合计2,387.73亿元⼈⺠币，占⽐37.%；创业投资基⾦认缴规模合计1,268.30亿元⼈⺠币，占⽐19.7%。 2023年Q3国内新备案私募股权基⾦类型分布 创业投资基⾦ 1184 1268.30 股权投资基⾦ 529 2387.73 政府引导基⾦ 145 2410.82 早期投资基⾦ 37 111.18 FOF基⾦ 7 223.20 基础设施投资基⾦ 6 未披露 并购基⾦ 1 50.00 1500 750 0 750 1500 2250 3000 基⾦数量(⽀)基⾦规模(亿元)数据来源：睿兽分析 基⾦规模 已披露规模的基⾦中，⼩于（含）1亿元的基⾦数量最多，共计1,265⽀，占⽐67.6%；1-10亿元（含10亿元）的基⾦数量次之，共计497⽀，占⽐26.6%；10-50亿元（含50亿元）的基⾦数量为84⽀，占⽐4.5%；⼤于50亿元的基⾦数量最少，共计25⽀，占⽐1.3%。 2023年Q3备案私募股权基⾦规模分布 基⾦数量(⽀) 1400 1265 497 84 25 1050 700 350 0 ⼩于(含)1亿元 1-10亿元(含10亿元)10-50亿元(含50亿元)⼤于50亿元 基⾦规模 数据来源：睿兽分析 ⑤注：本报告针对基⾦类型的统计参考了【睿兽分析数据库】中基⾦类型的分类并进⾏了相应映射处理。每⽀基⾦的类型判断参考了基⾦投向、管理⼈偏好及公开新闻信息披露等相关因素，以符合市场研究视⻆。 2023年第三季度，募集规模⑥TOP10基⾦共认缴1,215.01亿元⼈⺠币，占总募集规模的18.8%，单笔最⾼募资额为315亿元⼈⺠币。 基⾦名称 基⾦成⽴时间基⾦备案时间地区 基⾦管理⼈ 所属机构基⾦规模 (亿元⼈⺠币) 江⻄交投⾼速公路投资基⾦(有限 合伙) 2022.12.09 2023.07.26江⻄/南昌 国寿⾦⽯资产管理有限 公司 国寿投资 100.01 国调⼆期协同发展基⾦股份有限公司 2023.07.252023.09.18北京诚通基⾦管理有限公司国调基⾦315 横琴粤澳深度合作区产业投资基 ⻓沙市招商基⾦合伙企业(有限合 伙) 2023.07.26 2023.09.18湖南/⻓沙 ⻓沙市⻓财私募基⾦管 理有限公司 ⻓投控股 100 ⾦(有限合伙) 2023.07.122023.08.11⼴东/珠海中⾦资本运营有限公司中⾦资本100.0001 合肥新站产业投资基⾦合伙企业(有限合伙) 2023.03.302023.09.04安徽/合肥合肥市新站国鑫资本私 募基⾦管理有限公司 合肥新站国鑫资本 100 ⼴州产投重⼤项⽬投资专项基⾦ 合伙企业(有限合伙) 2023.07.12 2023.08.22⼴东/⼴州 ⼴州产投私募基⾦管理 有限公司 ⼴州产投 100 ⻄安市⼯业倍增基⾦合伙企业(有限合伙) 2023.06.192023.08.16陕⻄/⻄安⻄安产业投资基⾦管理 有限公司 ⻄安产业投资基⾦ 100 杭州城投产业发展投资合伙企业 (有限合伙) 2023.06.30 2023.08.07浙江/杭州 杭州城创投资管理有限 公司 杭州城投 100 嘉兴平安国岳股权投资合伙企业(有限合伙) 2022.12.092023.07.18浙江/嘉兴平安创赢资本管理有限 公司 平安资产100 上饶市现代产业引导基⾦中⼼(有 限合伙) 2023.01.18 2023.07.17江⻄/上饶 江⻄国控私募基⾦管理 有限公司 江⻄国投 100 数据来源：睿兽分析 ⑥注：基⾦募集规模暂以⼯商披露的注册资本为准。 地区分布 2023年第三季度，国内共有28个地区产⽣新备案私募股权基⾦，其中第⼀梯队（浙江、江苏、⼭东、⼴东）遥遥领先，新备案私募股权基⾦数量合计1,217⽀，占⽐⾼达63.8%。整体来看，受政策、市场环境开放度、项⽬量等因素影响，地区之间基⾦市场发展较不平衡，头部地区增速较快，基⾦增量差距逐渐拉⼤。 2023年Q3备案私募股权基⾦数量国内热⻔地区分布 基⾦数量(⽀) 400 320 347 304 291 275 124 101 97 45 38 34 240 160 80 0 地区 数据来源：睿兽分析 浙江江苏⼭东⼴东江⻄安徽福建湖北湖南天津 从基⾦规模来看，⼴东、浙江、江苏三地本季度新增私募股权基⾦认缴规模最⼤，位居全国前三甲。其中⼴东排名第⼀，已披露认缴规模达889.18亿元⼈⺠币，占总募集规模的13.8%；浙江位列第⼆，总计758.37亿元⼈⺠币，占⽐11.8%；第三名为江苏，总计751.46亿元⼈⺠币，占⽐11.9%。 2023年Q3备案私募股权基⾦规模国内热⻔地区分布 基⾦规模（亿元） 1000 889.18 758.37 751.46 647.68 434.95 390.37 330.66 294.34 293.65 251.72 800 600 400 200 0 地区 数据来源：睿兽分析 ⼴东浙江江苏安徽北京⼭东江⻄湖南河南上海 热⻔城市排名 2023年第三季度，从新备案私募股权基⾦所处城市来看，嘉兴、⻘岛、深圳三城新备案私募股权基⾦数量最多。其中，嘉兴是新备案私募股权基⾦数量最多的城市，共计154⽀，占⽐8.2%；⻘岛排名第⼆，为124⽀，占⽐6.6%；深圳以110 ⽀位列第三，占⽐5.9%。 2023年Q3备案私募股权基⾦数量国内热⻔城市分布 基⾦数量(⽀) 160154 124 110 99 96 84 57 55 53 44 120 80 40 0 嘉兴⻘岛 深圳淄博 苏州九江 杭州⼴州 扬州珠海 城市 数据来源：睿兽分析 从基⾦规模来看，北京、⼴州、合肥三城本季度新备案基⾦认缴规模最⼤，位列全国吸⾦地区前三甲。其中，北京新备案基⾦认缴规模最⼤，为434.95亿元⼈⺠币，占总募集规模的6.7%；⼴州位列第⼆，合计372.58亿元⼈⺠币，占总募集规模的5.8%；合肥排名第三，合计307.29亿元⼈⺠币，占总募集规模的4.8%。 2023年Q3备案私募股权基⾦规模国内热⻔城市分布 基⾦规模（亿元） 500 434.95 372.58 307.29 262.60 253.92 251.72 236.53 228.77 210.33 181.61 400 300 200 100 0 北京⼴州合肥嘉兴杭州上海⻓沙南京苏州珠海 城市数据来源：睿兽分析 机构分析 睿兽分析数据显示，共有1,379家国内机构在第三季度有新备案私募股权基⾦，参与机构数量环