碳酸锂日报

投资咨询业务资格证监许可【2012】338号 发布日期分析师从业资格号投资咨询号 2023.12.08董嘉奕F03119656Z0019597 恒力期货碳酸锂日报 行情逻辑：碳酸锂： 【方向】：谨慎观望 【行情】：12月07日，碳酸锂合约普遍高开，并在上午快速封死涨停。午后，跌停板始终没有打开直到收盘。LC2401合约持仓量上升7477手，至136259手。LC2407合约持仓量上升17074手，至165720手。LC2407合约对LC2401合约转为贴水。现货方面国内电碳、工碳价格价格连续35天下行。LC2407合约基差缩小至24750元/吨（SMM口径）。 【逻辑】：供给方面，由于贴近生产加工成本，目前矿端和盐端的出货意愿都不强，但上游库存压力或增大。目前，实际成交的现货价格有所回升。需求方面，主要还是成品去库存为主，开工率维持下降，短期没有采购支撑。 【策略】：目前碳酸锂的注册仓单还在进行之中，最后发展情况还不明朗。多空博弈加剧，风险较高。短期或持续反弹，但建议以观望为主。 【关注】：仓单注册情况、现货出货情况、进口矿石/锂盐量价情况 盘面回顾： 1、LC2401合约上涨3150元/吨，涨幅3.41%，报收于95600元/吨。LC2404合约上涨2350元/吨，涨幅2.52%，报收于95750元/吨。LC2407合约上涨2350元/吨，涨幅2.45%，报收于95750元/吨。 2、根据SMM数据，今日电池级碳酸锂现货均价报120500元/吨，较上一交易日下跌 2000元/吨；工业级碳酸锂现货均价报107000元/吨，较上一交易日下跌2500元/ 吨。电池级氢氧化锂（微粉）平均价报118500元/吨，较上一交易日下跌3500元/ 吨；电池级氢氧化锂（粗颗粒）平均价报110500元/吨，较上一交易日下跌2000元 /吨；工业级氢氧化锂价报102000元/吨，较上一交易日下跌2000元/吨。 3、根据钢联数据，锂辉石精矿6%(CIF中国)报1650美元/吨，与上一交易日持平；国内锂云母精矿（3.5-4%）价格报2050元/吨度，与上一交易日持平；国内锂云母精 矿（2-2.5%）价格报1350元/吨度，与上一交易日持平。 期市要闻： 1、广期所：碳酸锂期货2401合约已进入交割月前月，12月第十四个交易日结算时起，持仓限额将下降至1000手，12月最后一个交易日结算时起单位客户持仓限额下降至300手，个人客户持仓不得进入交割月。 2、澳大利亚圣乔治矿业执行主席JohnPrineas：西澳大利亚州主导着全球上游锂资源，中国则主导着全球下游锂盐、电池材料及电池供应链。具体来看，全球50%的锂产量来自西澳大利亚州，而澳大利亚98%的锂出口至中国。中国拥有60%的锂盐，65%的锂电材料以及77%的电池制造能力。 3、广州市地方金融监督管理局等五部门印发《广州市金融支持民营经济发展若干措施》。其中提到，鼓励保险机构针对民营企业科技创新、专精特新、绿色低碳、数字转型、出口外贸等领域创新产品和服务，发挥首台（套）保险补偿机制作用，更好发挥保险保障功能。大力支持广州期货交易所品种研发，鼓励新能源、储能等企业运用工业硅、碳酸锂等期货和期权品种强化风险管理。优化完善“保险+期货”、“保险+期货+贷款”等综合融资模式。 4、一项联邦分析证实，美国南加州索尔顿湖（SaltonSea）的锂储量足以满足美国数十年的需求。根据美国能源部委托进行的分析，索尔顿湖有潜力产出3.75亿块电动汽车用锂电池，较目前美国道路上行驶的汽车总数还多。这些一数字令内华达州萨克山口(ThackerPass)的锂储量相形见绌，该山口长期以来一直被吹捧为美国已知最大的锂矿。这项期待已久的分析是由美国能源部LawrenceBerkeley国家实验室进行的。这是迄今为止对加州索尔顿湖地区锂资源进行量化的最全面的分析。欣旺达：碳酸锂价格下跌对公司影响不是很大。（碳酸锂）价格下跌或上涨，都会传导给 客户。总体对公司的影响是中性的。同时，这对下游整车厂而言，肯定是受益的，由于上游原材料下降，其整车成本也会随之降下来。 5、天赐材料：子公司九江天赐资源循环科技有限公司将投资建设年产3万吨碳酸锂项目，总投资不超过10.70亿元。 6、锂公司GreenTechnologyMetals（GT1）已将其在加拿大安大略省的Seymour矿开发进展到最终可行性研究（DFS），目标是在明年计划的建设活动之前为Seymour矿做出财务投资决定（FID）。与此同时，考虑了两种开发方案的初步经济评估（PEA）证实了矿山和选矿厂联合开发的“卓越”经济性，税后净现值为11.9亿加元，内部回报率为54%。Seymour和Root矿山以及锂辉石选矿厂的联合开发将实现15年的矿山生产，分阶段资本支出和精矿生产寿命为20.7万吨/年（含5.5%氧化锂）。 7、澳大利亚澳尔肯公司(Allkem)董事长表示，如果该公司和美国Livent斥资106亿美元合并成立的新公司ArcadiumLithium成立的话，那么美国对关键矿产开发的补贴将支持三大锂生产商之一的新公司的增长。美国《通胀减少法案》（IRA）重新聚焦于对美国能源转型至关重要的关键矿产的全球供应链上。如果Allkem股东在12月19日的会议上批准，预计合并将在明年1月4日结束。总投资2.4亿元的湘潭高新区磷酸铁锂电池PACK自动生产线项目签约仪式举行，湘潭高新区、海利尔投资集团、湘潭银河新能源有限公司三方签订协议。 8、吉尔吉斯斯坦地质局局长EmilOsmonbetov表示，该国拥有前景广阔的锂矿。这些矿田位于Issyk-Kul和Batken地区。 9、印度ShreeCement公司计划竞标锂矿开采权，而印度政府也计划通过拍卖方式确保关键矿产的生产。预计此次拍卖价格将超过50亿美元。 10、云南省水富市举行年产5GWh锂离子电池生产基地项目签约仪式。据了解，年产5GWh锂离子电池生产基地项目总投资5亿元，项目分为3期建设。其中，一期项目建成 后可实现产值3亿元。 分析师承诺： 本人具有中国期货业协会授予的期货执业资格或相当的专业胜任能力，以勤勉的执业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的报酬。 免责声明： 本报告基于本公司研究所及研究人员认为可信的公开资料或实地调研的资料，但对这些信息的真实性、准确性和完整性不做任何保证。本报告仅反映研究员个人出具本报告当时的分析和判断，并不代表恒力期货有限公司，或任何其附属公司的立场，本公司可能发表其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告可能因时间等因素的变化而变化从而导致与事实不完全一致，敬请关注本公司就同一主题所出具的相关后续研究报告及评论文章。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应征求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何作用，投资者需自行承担风险。 本报告版权归“恒力期货有限公司”所有，未经本公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的翻版、复制、刊登、发表或者引用。 恒力期货有限公司研究院 联系人：董嘉奕 网址：www.hengliqihuo.com E-MAIL：Dongjiayi@hengliqihuo.com 欢迎关注恒力期货及研究院公众号