港股早晨快讯

市場回顧 恒指跌市成交增：恒指周二(5日)低開39點，報16,606點，已為全日高位，之後大市跌勢轉急，最多跌417點，低見16,228點。恒指收跌318點或1.91%，報16,327點。大市全日成交增至1,180億元。 美股個別發展：美國就業數據轉弱，加劇市場對經濟的憂慮，美股周二 (5日)個別發展，道指及標指分別跌0.2%及0.1%，納指升0.3%。中港股市短期展望 恒指下試裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。後續關注三中全會及中央經濟工作會議以尋求政策去向。上證指數料於3,000點附近拉鋸。內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，恒指 支持參考2022年11月上升裂口底16,138點。 短期看好板塊 防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先 黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價今日市場焦點 美國11月ADP就業變動；美國上周MBA貸款申請指數；宏觀焦點 財新中國11月服務業PMI升至51.5，高於預期； 穆迪調低中國評級展望至負面；惠譽料明年中國房企銷售跌勢放緩；企業消息 蔚來(9866)第三季收入及第四季展望均遜於預期；金沙中國(1928)控股股東擬斥最多19.5億增持股份；藥明生物(2269)擬斥不逾6億美元回購股份； 港股模擬組合最新策略 已於12月5日沽出中國神華(1088)及名創優品(9896)，並買入聯想集團(0992)、小米集團(1810)、FL二南方恒指(7200)、XL二南方科指(7226)及名創優品(9896)； 將於12月6日沽出華潤置地(1109)、網易(9999)、工商銀行(1398)、舜宇光學(2382)、部分騰訊控股(0700)及金沙中國(1928)； 候低吸納金沙中國(1928)、比亞迪電子(0285)、XL二南方科指(7226)及申洲國際(2313)； 調整FL二南方恒指(7200)、百度集團(9888)目標價及止蝕價；外圍市況展望 聯儲局11月一如預期息口不變，符合預期，主席鮑威爾表示，目前並沒有考慮或討論減息。根據9月的點陣圖顯示2023年底聯邦基金利率預期中值維持在5.6厘，並預期2024年底中值為5.1厘，高於6月預料的4.6厘，反映聯儲局估計2023年仍有一次加息0.25厘的機會，2024年將減息兩次共0.5厘，減幅低過6月時預期的1厘。當局調高2023年經濟預測，並調低失業率預測。不過，隨著美國經濟降溫，通脹循序漸退，市場相信加息周期已經結束，預期12月將維持利率不變，並預期首次減息有望提前至2024年上半年。美國10月CPI、核心CPI及PCE回落超預期，核心PCE 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,328 -1.91 -17.46 恒生國企 5,610 -1.64 -16.34 恒生AH股溢價 150.38 -0.15 8.66 恒生科技指數 3,683 -2.05 -10.81 上證綜合 2,972 -1.67 -3.79 上海科創板 846 -1.87 -11.89 MSCI中國 54.91 -1.79 -14.83 金龍中國指數 6,169 -1.52 -7.98 日經225 32,776 -1.37 27.23 道瓊斯 36,125 -0.22 8.98 標普500 4,567 -0.06 18.95 納斯特克 14,230 0.31 35.96 Russell2000 1,856 -1.38 5.38 德國DAX 16,533 0.78 18.74 法國巴黎CAC 7,387 0.74 14.11 英國富時100 7,490 -0.31 0.51 波羅的海 3,346 4.82 120.86 VIX指數 12.85 -1.76 -40.70 商品 CRB商品指數 收市價 267.61 變動% -1.17 年初至今 -4.12 紐約期油 72.32 -0.99 -10.08 黃金 2,019.36 -0.50 10.75 銅 8,443.00 -1.95 -0.45 外匯 美匯指數 收市價 104.05 變動% 0.33 年初至今 0.51 美元兌日圓 147.15 -0.04 -10.97 歐元兌美元 1.0797 -0.36 0.80 英鎊兌美元 1.2595 -0.30 4.23 美元兌CNH 7.1734 0.34 -3.43 % % 3個月Hibor 5.515 -0.69 9.42 3個月Shibor 2.492 0.45 3.79 3個月Libor 5.637 0.10 17.98 十年美國國債 4.165 -2.07 7.93 ADR 騰訊控股 收市價 39.65 變動% -2.56 較香港 0.40 美團 21.66 -1.95 0.04 京東集團 26.12 -1.77 0.02 阿里巴巴 72.38 -0.89 0.35 百度 113.55 -0.13 1.92 嗶哩嗶哩 11.41 -1.04 1.16 利率收市價變動%年初至今% % 匯豐控股38.19-0.420.89 亦繼續放緩，顯示改善通脹方面取得進展，短期或拉動債息回落，現貨 港股早晨快訊 2023年12月6日星期三 金價回升，惟美國經濟稍有降溫但尚有韌性，減息門檻甚高。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 資料來源：彭博 Ｙ 宏觀焦點 財新中國11月服務業PMI升至51.5，高於預期：隨着穩增長政策持續顯效，11月中國服務業擴張速度加快，景氣度回升。11月財新中國服務業PMI升至51.5，較10月升1.1個百分點，為近3個月來最高。此前公布的11月財新中國製造業PMI上升1.2個百分點至50.7，重回擴張區間；兩大行業PMI同時反彈，帶動當月財新中國綜合PMI從10月的50升至51.6，均創近3個月來新高，反映中國企業生產經營活動改善。分項數據顯示，服務業供需擴張速度小幅加快，但整體仍偏弱。11月服務業經營指數、新訂單指數均小幅回升至近3個月來最高，不過仍低於長期均值。受訪企業反映，市況基本面改善，新訂單增加，但客戶數量不足，制約整體增長。同時，外需維持擴張，11月服務業新出口訂單指數在擴張區間小幅回落。盡管服務業供需同步擴張，就業形勢出現惡化。11月服務業就業指數跌至臨界點以下，為2月以來首次。調查顯示，當月部分企業為支持新業務增長而增加人手，但也有不少企業實施結構重組，導致用工收縮。財新智庫高級經濟學家王喆表示，11月製造業和服務業景氣度同步擴張，當前宏觀經濟回升向好，居民消費穩步提升，工業生產扎實推進，市場預期亦有所改善。不過，受各種不利因素影響，內外部需求仍有不足，就業壓力仍然偏大，經濟回升基礎還需進一步鞏固。展望未來，王喆稱，政策層面仍需圍繞擴大消費、增加收入、促進就業、穩定預期做文章。考慮到三季度經濟增長略超預期及四季度低基數效應，全年經濟增長目標完成在望，着眼長遠、夯實經濟長期增長基礎的政策措施應加強力度，持續培育市場主體長久信心。 國有大行傳通過掉期收集美元拋售：路透引述兩位消息人士表示，中國國有大行在掉期市場繼續賣出美元/人民幣長端掉期，並在即期市場上拋售，或借此助穩人民幣兌美元即期滙價。消息人士猜測，大行此舉的目的是助力人民幣升值，以鼓勵客盤年底結滙。 穆迪調低中國評級展望至負面：穆迪表示，調低中國評級展望至負面，同時維持中國A1的評級。穆迪稱，調低評級展望反映有愈來愈多的證據表明政府和公共部門將需要為地方和國有企業提供更多金融支持，這為中國的財政和經濟狀況帶來下行風險。 惠譽預期中國房企銷售下滑勢頭明年將放緩：惠譽表示，中國房產銷售下滑勢頭2024年可能會放緩，但不同地區和開發商之間的經營狀況和業績差異可能會繼續存在。惠譽預計2024年中國房地產開發商的經營環境仍充滿挑戰，合約銷售降幅料放緩至0%至5%，意味全年銷售額在10萬億至10.5萬億元人民幣。惠譽表示，銷售表現將繼續因地域和開發商類型而異。經濟活躍地區的樓市將在未來12個月內逐步企穩，得益於限制措施的取消、長期基本面的增強及國內人口流動。惠譽指出，財務結構和靈活性仍將是大多數受評房企最重要的評級驅動因素。 中證監據報集中力量查辦欺詐發行等問題：內地媒體報道，中央金融工作會議提出，全面加強金融監管。據悉，中證監將進一步強化對上市公司的監管，並將結合全面實行註冊制新的市場形勢，進一步加強日常監管、稽查處罰的有機銜接，提升線索發現和案件辦理效率，集中力量查辦欺詐發行、財務造假、操縱市場、內幕交易等市場關注、性質惡劣的大要案，壓實上市公司主體責任，推出中國特色公司治理建設，提升上市公司品質。 內地促做好冬季學校流行病防控，加強監測預警：中國教育部印發通知部署統籌做好冬季學校流行性疾病防控工作，要求加強患病學生服務，完善應對預案，做好線上線下教學有序銜接，對因病缺勤的學生，指導利用豐富的線上教學資源居家學習。結合呼吸道疾病特點，引導家長讓患病學生充分治療和休息，切實科學作出返校上課安排。《通知》還強調，要加強監測預警干預。加強疫情監測體系建設，重點落實中小學校、幼兒園晨午檢制度、傳染病疫情報告制度、因病缺勤缺課追蹤登記制度。針對當地學校呼吸道傳染病發病情況主動與衞生健康、疾控部門會商，協同開展風險研判和預測預警。此外，強化日常健康教育，科學佩戴口罩，保持勤洗手、常通風、注意咳嗽禮儀，適度參與鍛練，提高健康素養和自我防護能力。指導有發熱、咳嗽等症狀的師生做好防護、及時就診，不帶病上課上學。科學預測預判可能發生的疫情，動態調整防疫物資儲備，保障醫療和生活物資供應。 交通運輸部發布自動駕駛汽車試行服務指南：中國交通運輸部發布自動駕駛汽車安全服務指南，稱從事城市公共汽電車客運、道路旅客運輸經營的自動駕駛汽車應隨車配備一名駕駛員或安全員。交通運輸部辦公廳印發的《自動駕駛汽車運輸安全服務指南(試行)》提到，從事道路貨物運輸經營的自動駕駛汽車，原則上隨車配備安全員。從事出租汽車客運的有條件自動駕駛汽車、高度自動駕駛汽車應隨車配備1名安全員；從事出租汽車客運的完全自動駕駛汽車，在確保安全的前提下，經區市人民政府同意，在指定的區域運營時可使用遠程安全員，遠程安全員人車比不得低於1比3。指南又稱，在車輛發生事故或自動駕駛功能失效時，應自動記錄和存儲事發前至少90秒的運行狀態訊息，包括車架號或車輛號牌等；車輛控制模式；車輛位置；車輛速度、加速度、行駛方向等運動狀態；環境感知及響應狀態；車輛燈光和訊號實時狀態；車輛外部360度視頻監控情況；反映駕駛人和人機交互狀態的車內視頻及語音監控等。為保障運輸安全，自動駕駛汽車開展道路運輸服務應在指定區域內進行，並依法通過道路交通安全評估。使用自動駕駛汽車從事城市公共汽電車客運經營活動的，可在物理封閉、相對封閉或路況簡單的固定線路、交通安全可控場景下進行；使用自動駕駛汽車從事出租汽車客運經營活動的，可在交通狀況良好、交通安全可控場景下進行。 交通監管約談貨拉拉等，促保障貨車司機權益：央視新聞報道，交通運輸新業態協同監管部際聯席會議辦公室對貨拉拉進行約談，並對滿幫集團、滴滴貨運、快狗打車等進行提醒。報道稱，約談監管部門要求各平台公司進一步健全經營策略調整評估機制，全面做好風險評估和論證，切實保障貨車司機合法權益。同時，監管部門指出貨拉拉在經營管理方面的突出問題，並要求各平台公司舉一反三，堅決防止類似問題發生；要求貨拉拉認真落實整改要求，採取針對性措施，確保全面整改到位。