M2M 报告

在此问题中 1.Introductio 2.M2M市场 3.市场趋势 4.我rgers&Acquisition 5.公共标志价值 6.私人融资 7.行业聚焦-公司 联系人: JamesTurino，合伙人 jturino@redcapgroup.com 212.508.7108 红木资本 第三大道950号套件2001 纽约纽约10022 www.redcapgroup.com M2M 部门审查 2015年5月 部门报告 M2M introduction 机器对机器(M2M)系统已经存在了很长时间。远程遥测、监控和数据采集(SCADA)和视觉监控是 已经使用了几十年的M2M系统的例子。近年来，然而，M2M的技术进步，基础设施成本下降和兴奋 通过物联网(IoT)，所有这些都重新点燃了人们对M2M领域的兴趣，在商业和消费者市场。本报告侧重于当前的趋势 商业M2M市场，包括技术、产品和服务交付、业务战略、并购和资本形式。 虽然今天的许多M2M公司倾向于解决特定的行业问题，例如 utilitiesector中的智能计量或trnsportationvertial中的fleeet管理，本报告还旨在识别那些追求更广泛、更横向的公司 以解决方案为导向的可寻址市场在整个过程中运作。此外，我们相信公司有很大的机会来管理M2M系统并锁定 年金收入通过长期合同关系流入。我们相信最好的 在这两个区域中，将发现positivei-edcompanies和premiumsectorvaluati-ons 接下来的几年。 M2M市场 定义M2M市场 随着M2M在全球范围内的应用越来越广泛，市场定义finit 拓宽了，根据来源和上下文可能会有很大的不同。此外， 诸如物联网之类的术语往往会在各种环境中使用，这些环境使市场变得更加活跃具有挑战性。我们使用术语机器对机器来描述使 设备通过无线和有线网络与其他设备进行通信。这包括设备或系统之间的网络连接和通信 用于监控动作、运动和运动，或在格式上传输 orassessmentthestateofassets.Thetypicalmachine-to-machineprocessusesasensorydevice 捕获温度变化、库存数据、GPS信号或仪表等事件 读取。然后通过有线或无线网络中继数据，允许其他人申请i以恢复和恢复事件。 重要的是要在M2M和其他人对人、机器对人之间进行区分人，或一般有关联的人解决方案。尽管包括在一般 M2M、无线消息传递的标题，如SMS、MMS、A2P应用程序，以及在所有iT解决方案中，例如通常部署在数据中的路由rs和服务器 中心和企业IT环境不被认为属于 我们的definitiononofM2M。虽然有很多M2M产品和服务针对消费市场，如家用自动售货机和安全设备，本报告的重点是M2M技术的商业和工业应用。我们毫不怀疑 消费者M2M应用程序的市场并不广阔(谷歌的收购证明了这一点。 去年Nestfor$32billion),howeverlongtermwewouldexpecttcommercialapplications 具有较高的最后价值，较少受到搅动、过时和混乱的影响而不是消费市场。 M2M系统通常包括硬件、操作系统和通信服务工作 M2M硬件包括一系列产品，包括传感器、芯片、砖块和SiM的模块、电机控制器、评估节点和传统数据库。Soft是解决方案包括传统数据收集和处理平台，以及云 basedandSaaSplatorms,andothernetworkautomationapplicatios.inaddittiontothe 收集和处理数据，现在许多系统还提供分析和更新 M2M使用各种类型的网络通信进行数据传输， 包括有线，无线，电力线，移动电话和卫星网络。其他服务包括集成和实施，通常在每个项目的基础上提供， 以及一些供应商正在提供的交钥匙和外包托管服务产生长期经常性收入。 调整市场规模 根据MachinaResearch的数据，截至2013年底，大约有36亿连接全球M2M设备。以22％的复合年增长率增长，这个数字是 预计到2023年将增加到261亿。使用上面介绍的definiti，所有的23% internetconnectinswereattribedtoM2Min2013.Thisfigureisexpectedtogrowto61%by2022年，全球M2M收入预计将在2022年增长至1.3万亿美元，复合增长 2012年，美国将成为全球最大的 M2M市场占收入的20%，中国占17%。其他主要市场将是日本、德国和俄罗斯。 全球M2M连接（十亿）收入（$B） 30 25 20 15 10 5 0 20132014201520162017201820192020202120222023 总收入 2022 2012 来源：M2MNowBlackBook2015和MachinaResearch 从具体的fi应用来看，智能建筑行业预计将成为 到2022年，最大的M2Mvertials。由solutionsforpowerconsumpptionandHVACthis 预计该部门将占所有连接的37%。1.M2M应用在全球石油和 预计天然气行业将从423,000台开始以21％的复合年增长率增长。2013年至2018年112万台。Fleet管理2部门预计将从10.9美元起 2013年的10亿美元，到2018年的305亿美2元，复合年增长率为23%。一些分析师还预测，汽车M2M市场的复合年增长率将比2014年增长29% 到2018年。精准农业研究人员预测，除了预期收入大幅增加外， 对于农民和小企业来说，大公司增加的收入超过200亿美元，如 作为孟山都，先正达和巴斯夫SE。在ut2ilitiesector中，“智能水”代表了巨大的 G排的机会，预计仅在欧洲就能产生高达180亿美元的收入。 医疗保健行业预计将极大地受益于不断增长的M2M解决方案，从而削减成本和大数据解决方案可以降低具有许多部分icipat的分散行业的复杂性(即 医院、门诊诊所、实验室)。因此，数字监测技术预计将 initiallysve美国医疗保健系统高达14亿美元3. 连接的设备（数十亿） 智能建筑自动驾驶ivUtiitie医疗保健 20102020 1MachinaResearch,2013 2研究与市场，2013 3研究与市场，摩根士丹利，2013 市场趋势 增长驱动因素 趋势的一致性结合在一起，推动下一个两位数的预计年度g行th severalyears.Webelieveabigdriverofgrowthinthecommercialsectoraresuccessfuldeployments 提供有形的回报，这反过来又推动了更多的行动，然而，诸如较低的因素基础设施成本、更高的网络可用性和更多的智慧型功能也是 在使M2M更容易进入更广阔的市场方面发挥关键作用。 高投资回报率虽然M2M在几年前可能是一个很好的技术， 我们相信投资回报率的故事变得太引人注目了，不容忽视。More和More投资回收期以几周和几个月而不是几年来衡量。在较高的水平上，投资回收分析 在M2M上通常会节省一些人力资源成本，例如实地考察、卡车滚动或 manualprocessofsomekind.inmanycasesM2Mapplicationsareabletotakeontasksthatwould 如果被人力资源所取代，那就成为不可行的经济或逻辑学家。我们感到惊讶根据特定fic案例中ROi数学的大小，例如智能的功耗节省30-40% 轻型系统，并为现场提供5-10%的总运营费用节省 infrastructure.Overalargescaleoperatiinvolvingmultipleesites,thiscantranslateintotensifnot 每年节省数以亿计的美元。证明投资回报率也有敲门声正在推动增长： •在有限的基础上测试M2M系统并取得成功结果的公司现在更大规模的部署。 •在iono部署mmoresophistiatedapplications •一家公司的成功推动了公司的采用，并使M2M成为需要为了保持竞争力。 降低基础设施成本毫无疑问，基本传感器设备的成本下降 对ROi数学有帮助，特别是对于高度分布式的应用程序，如在utilitie和automotie市场。仅在过去两年中，平均传感器价格就下降了8% 销售量近25%。较低的价格不仅3提高了给定系统的回报，而且随着传感器往往被放置在典型的M2M部署的外围，他们也可以只是 更大的系统在更大的地理足迹上运行或传感器。蝙蝠系统的改进延长遥感器寿命的技术也在降低成本，改善 可靠性和实现更大的部署。除了传感器、服务器、交换机和路由成本 在这些市场中，所有这些都随着竞争的竞争而下降，也随着越来越多的M2M 系统使用的是货架而不是专有设备。工业的建立 标准，这是一个相对的新生阶段(见下面的挑战)，将来应该提供通过使用可互操作的、标准化的方式来提高降低基础设施成本组件。 更高的网络可用性作为M2M市场的增长动力，同样重要的是网络可用性的提高。这有三个维度: •移动网络覆盖的增加，因为运营商继续在以前的未提供服务的地区 •通过4GLTE等无线技术的连续生成实现更高的带宽可用性 •将更多无线频谱分配给商业用途 第四个因素可能是网络使用的单价较低，因为竞争是fi和运营商寻求增强现有的服务，并进入新市场以实现收入增长。 综合起来，这些趋势有助于使M2M网络连接起来，变得无处不在并且更可靠。更高的网络可靠性反过来使系统能够管理更多的任务我申请了。 我吃了更多的诡辩者随着基础设施成本的下降，应用程序重新成为以一个传统的RFiD资产跟踪系统为例 Thelocationandmovementofparticularassets.Ascostshavedeclined,thesophistiationof 技术的发展，使得今天的RFiD系统不仅可以定位，而且可以定位资产状况，包括温度、湿度、湿度、地板、渗漏、破损、 和数据。较新的系统还可以提供更丰富的、更多的最新数据以及趋势分析， Enablingamorcompleteviewofmanagedassets.Withsuúcientbandwidthavailableattheedge 在网络中，它也可能提供一个真实的timevideo馈送。增加大小和数据流的频率。 3ICInsights，2013 控制系统许多M2M系统提供单向监测数据，例如传感器 定期发送GPS定位数据，以便在集装箱穿越海洋时运输集装箱， 或在远程站点监测油箱液位的传感器。虽然这些数据肯定是有用的，我们认为M2M的最大价值在于提供监视和控制的系统 capabilities.Benfits有几个，包括： •节省了派遣人员到现场的费用 •在问题达到暴击率或不可逆之前提供即时检测和响应 status •启用预防性维护，并在此过程中延长有用资产寿命 •控制更大的足迹与更高的效率和有限的人力资源需求 •在新闻现场和新闻操作中选择资源 •从大量网站中收集和分析更丰富的数据 系统控制的概念起源于SCADA系统，该系统已在运行 多年来，主要在石油和天然气、工业和制造业领域。从历史上看，SCADA系统使用专有协议和硬件在封闭网络上传递数据，因此 Scalabilityandpaybackwaslimited.Newermonitoringandcontrolsystemsareabletouseo<unk>the 架子硬件和更便宜的商业网络连接，使它们都更少 部署成本昂贵，运行成本更低，并且在更改时通常更灵活且可互操作 needtobemade.inadditionion,thereliabilityandsecurityofreadlyavailablecomponentsisofen 更大，确保在部