根据研报,燃油附加费的持续下调将刺激淡季出行需求,同时降低航司燃油成本支出,国际市场受中美航线复苏、出入境签证政策放宽等利好驱动持续恢复,航空公司将迎来业绩触底反弹带来的β行情。建议重点把握投资机会。此外,机场将受益于航空需求的复苏,航空收入和非航收入都将明显改善。公路、铁路、港口板块长期被低估值的公路、铁路、港口迎来价值发现行情。港口资源整合是促进港口提质增效、化解过剩产能、减少同质化竞争的重要举措,上市公司有望迎来发展新机遇。房地产宽松政策接二连三,大宗供应链业务向好预期较强。从中长期来看,我国房地产市场正从过去的高速发展转向平稳发展。我们认为本轮“房地产”政策放松或将持续超市场预期,房地产引领顺周期,叠加1万亿国债推动基建投资,涉及煤炭、钢铁、建材、化工等大宗物质的供应链业务有望迎来发展机遇,从而带动业绩季度环比改善。建议重点关注厦门国贸、厦门象屿等。