电热元件 头豹词条报告系列

电热元件行业分类 电热元件产物种别繁多，按产品类型可分为电热丝、热敏电阻、导电涂层、电热膜。 按产品类型分类： 中国电热元件行业特征集中体现在：“碳达峰”、“碳中和”、“煤改电”将利好电加热行业，新能源汽车热管理系统市场前景良好，行业技术提升拓宽应用领域，主机配套要求推动行业技术发展。当前，世界产业朝着 节能环保、绿色低碳方向发展，不断优化能源消费结构成为广泛共识，为电热系统高效率供热研发方向助力。一方面，随着新能源汽车市场逐渐扩大，电热元件在新能源汽车热管理系统上应用逐渐成熟。另一方面，随着厚膜 印刷等新技术的发展，电热元件的性能和功能得以持续提升和拓展，下游应用场景不断丰富。 “碳达峰”、“碳中和”、“煤改电”将利好电加热行业 当前，世界产业朝着节能环保、绿色低碳方向发展，不断优化能源消费结构成为广泛共识，为电热系统高效率供热研发方向助力。 近年来，中国不断推进“煤改电”工程，推动实现清洁取暖。同时，国家领导人在多次国际会议及2020中央经济工作会议提出中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。“碳达 峰”、“碳中和”战略成为中国加强重点领域节能减排、优化能源消费结构的国家战略方向之一。电热元件行业受益于能源结构的绿色化调整趋势，在助力清洁能源持续推广的进程中，将获得长期发展利好。 新能源汽车热管理系统市场前景良好 随着新能源汽车市场逐渐扩大，电热元件在新能源汽车热管理系统上应用逐渐成熟。 全球主要国家正在加速新能源汽车的产业研发和市场推广力度，中国是全球新能源汽车最大的产销国，新 能源汽车市场正在加速扩张。2022年中国汽车产销分别完成2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比分别增长 3.4%和2.1%。其中，新能源汽车2022年产销量分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，在上述背景下，通过对电池预热和加热方式等技术路径的持续创新和拓 展，新能源汽车在低温环境下的热管理系统不断完善，新能源汽车电热元件创新产品将具有广阔的市场空间。 行业技术提升拓宽应用领域，主机配套要求推动行业技术发展 随着厚膜印刷等新技术的发展，电热元件的性能和功能得以持续提升和拓展，下游应用场景不断丰富。 以膜类电热元件产品为例，应用于传统家电产品的膜电热元件其尺寸较小且耐压性能较低，而新能源汽车对电热元件产品的功率和耐压性能要求较高，随着大尺寸厚膜平面印刷技术的突破，厚膜加热器尺寸提 升，耐压性能也从传统家电要求的1,500V/s上升到新能源汽车要求的2,200V/s，满足了新能源汽车对高功率和高电压的需求；相较于热惯性较大的传统电热元件产品，膜类电热元件还具有热传导效率高，即用即 热的显著优势，帮助饮水机产品实现“三秒速热”功能，改善用户体验，较高的传导效率带来的较短加热时间也使得主机产品的能耗显著降低。 [3] 1：热威股份企业公告 [4] 电热元件发展历程 萌芽期 1840~1910 1840年，英国物理学家焦耳提出焦耳定律，奠定了电热元件的工作原理；1859年，世界上第一支电加热管诞生；1905年，AlbertMarsh发现了镍铬合金，它的强度是当时其他加热元件的300倍，并且 可以制造出可用作安全加热元件的耐用高电阻线，彻底改变了电热元件行业。 最早出现是用于生活的电热电器，1893年电熨斗的雏形首次在美国出现并使用。 启动期 1911~2000 该时期电热元件制造用料得以改良，如采用质量良好的A级镍铬丝，用氧化镁或氧化镁粉作绝缘体 等；1910年，美国首先研制成功用镍铬合金电热丝制作的电熨斗并迅速普及；1917年，美国发明了世界上第一支金属外壳电加热管；1925年，日本生产出安装电热元件的锅具，成为现代电饭锅的雏 形。在此期间，工业上也开始出现实验室用电发热炉、电暖气设备等电热产品。 在家庭和工业方面，电磁加热电器各种品种的出现和普及应用都得到了急速的发展。 高速发展期 2001~2023 在全球科学技术不断进步、用电成本显著降低、全球经济不断发展、人均GDP持续增长等因素刺激 下，电热器具开始进入大众日常生活，空调、洗衣机、干衣机、热水器、微波炉、电饭锅等家电产品在全球范围内普及度不断提升推动电热元件行业进入高速发展期。 行业发展进入高速发展期，电热元件成为人们日常生活、工业生产中不可或缺的重要加热器件。随着 消费需求演变、工业技术升级，家用电器不断向多功能化、小型化、便携化、智能化方向发展，内部结构日益复杂精密。同时，成熟技术催生电热元件在创新应用领域的导入，如新能源汽车、医疗机械 等，对电热元件产品性能及结构设计等方面的要求不断提升。 [4] 1：热威股份年度报告 电热元件产业链分析 中国电热元件产业链构成为：行业上游为电热元件原材料供应商，代表企业为天津时位、无锡鼎裕、宁波澳孚等。行业中游为电热元件制造商，代表企业有三花智控、东方电热、热威股份等。下游行业主要包括民用电 器、商用电器、工业装备、新能源汽车热管理系统等领域，代表企业有美的集团、海尔集团、比亚迪等。 电热元件的原材料主要包括五金件、不锈钢带料、电气元件、管材、硅胶橡塑、氧化镁粉、电阻丝、铝锭和 浆料等。五金件为上游原材料成本占比最大部分，为26.2%左右。其次为不锈钢带料和电气元件，分别为19.7%及14.6%。近年除电阻浆料因贵金属原料价格下降，铝锭、电阻丝等材料的平均采购价格呈上升趋势，主要是由 于铝、铜、镍等金属价格及不锈钢产品自2021年开始上涨幅度较大。中国作为全球主要的家电产品生产国、消 费国和出口国，具备全球领先的产业配套能力、技术应用能力和产业服务能力。中国电热元件市场相对于欧美地区而言起步较晚，但在全球产业转移的趋势下，凭借发达的产业配套能力、劳动力优势和市场优势，中国逐渐成 为全球主要电热元件产销地。2022年全球电热元件市场规模为95.6亿美元，其中中国电热元件市场规模为39.4亿美元，占全球市场份额41.2%。行业下游客户主要为国内外知名家电企业，规模较大，对电热元件产品具有稳 定需求，一旦进入其供应链后，为了确保产品的安全性、稳定性，通常不会轻易更换供应商，客户粘性强。因此电热元件行业较少发生销售相关的如展览费、广告费等费用，销售人员也较少，所以销售费用率较其他行业偏 低。 上 产业链上游 生产制造端 电热元件原材料供应商 上游厂商 时位（天津）新材料科技有限公司 无锡市鼎裕不锈钢有限公司 宁波澳孚机械有限公司 查看全部 产业链上游说明 电热元件的上游原材料供应商主要包括五金件、不锈钢带料、电气元件、管材、硅胶橡塑、氧化镁粉、电阻丝、铝锭和浆料等。1.五金件为上游原材料成本占比最大部分，为26.2%左右。其次为不锈 钢带料和电气元件，分别为19.7%及14.6%。近年除电阻浆料因贵金属原料价格下降，铝锭、电阻丝等材料的平均采购价格呈上升趋势，主要是由于铝、铜、镍等金属价格及不锈钢产品自2021年开始上 涨幅度较大。2.上游供应商集中度较低，议价能力较弱。从行业头部企业热威股份、东方电热、三花 智控三家企业年报中看，公司前五供应商平均采购占比仅为17%左右，单个供应商采购金额占比均不超5%。 产业链中游 品牌端 电热元件制造商 中游厂商 产业链下游说明 下游行业主要包括民用电器、商用电器、工业装备、新能源汽车热管理系统等领域。1.行业下游客户 主要为国内外知名家电企业，规模较大，对电热元件产品具有稳定需求，一旦进入其供应链后，为了确保产品的安全性、稳定性，通常不会轻易更换供应商，客户粘性强。因此电热元件行业较少发生销 售相关的如展览费、广告费等费用，销售人员也较少，所以销售费用率较其他行业偏低。2.新能源汽车热管理系统市场前景良好。全球主要国家正在加速新能源汽车的产业研发和市场推广力度，中国是全球新能源汽车最大的产销国，新能源汽车市场正在加速扩张。根据中国汽车工业协会数据，中国汽 车市场在新能源汽车销量快速增长的带动下整体复苏向好，实现正增长。2022年汽车产销分别完成2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%。其中，新能源汽车2022年产销量分别完成 705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，相比2021年的13.5%市占率增长近一倍，新能源汽车近八年销量均位居全球第一。在上述背景下，通过对电池预热 和加热方式等技术路径的持续创新和拓展，新能源汽车在低温环境下的热管理系统不断完善，新能源汽车电热元件创新产品将具有广阔的市场空间。 [5] 1：企业公告 [6] 电热元件行业规模 2018至2022年期间，中国电热元件行业收入从214.0亿元增长至264.9亿元，年复合增长率为5.48%。由于行业下游应用场景不断丰富，且作为电热元件主要应用领域家用电器和新能源汽车市场乐观向好，故预测市场 规模将持续增长，预计到2027年市场规模将为346.0亿元，年复合增长率为5.49%，较前五年增速升高。 随着电加热技术的不断发展、完善，以及国家产业政策的推动，电加热对传统电热管加热的替代领域不断延 伸，如空调、热水器、中小功率家用电器等等。尤其在新能源汽车领域，包括纯电汽车和油电混合汽车，由于失 去传统的发动机热源，车内采暖主要依靠加热器，带动中国电加热器需求增长，近五年来中国电热元件市场规模稳定增长，截止2022年中国电热元件市场规模达264.9亿元。主要原因有以下两点：1.全球家用电器市场总体保 持增长，电热元件需求稳定。2018年至2022年期间，全球家用电器市场规模从4223.6亿美元增长至5274.3亿美元，年复合增长率为5.7%。2.新能源汽车热管理系统市场前景广阔。2013至2022年期间，全球新能源汽车销量 从16.2万辆快速增长至约1,074.4万辆，年复合增长率高达88%左右。中国近十多年来大力支持新能源汽车行业发展，出台多项利好政策，对车企和终端消费者实行补贴。受益于政策利好和产品力提升，中国新能源汽车近八 年销量均位居全球第一，2022年产销量分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占 有率达到25.6%，相比2021年的13.5%市占率增长近一倍。 电热元件下游行业主要为民用、商用、工业、新能源汽车等领域，未来随着下游产品迭代、电热元件应用延 伸，中国电热元件将继续保持稳定增长趋势，预计到2027年市场规模将为346.0亿元，年复合增长率为5.49%。 主要原因集中体现在：1.政策推动新能源汽车渗透率保持上升。根据中国汽车工业协会数据，2022年中国新能源 车销量为688.7万辆，同比增长93.4%，新能源车渗透率已达25.6%，高于上年12个百分点。2022年9月，国家财政部，税务总局及工业和信息化部发布《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》,为支持新能源汽车 产业发展，促进汽车消费，对于购置期在2023年的新能源汽车继续免征车辆购置税。2.全球能源结构持续向绿色环保方向调整，“碳达峰”、“碳中和”、“煤改电”将利好电加热行业。当前，世界产业朝着节能环保、绿色 低碳方向发展，不断优化能源消费结构成为广泛共识。近年来，中国不断推进“煤改电”工程，推动实现清洁取 中国电热元件行业规模 电热元件行业规模 计算规则：中国电热元件市场规模=中国电热元件市场规模*中国电气机械和材料制造业营收数据来源：企业公告、中国汽车工业协会、国家统计局 [6] 1：企业公告、中国汽车工… [7] 电热元件政策梳理 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 工业和信息化部、人力资源社会保 《关于组织开展公共领域车辆全面 障部、生态环境部、商务部、市场 2023-01 电动化先行区试点工作的通知》