出处未知，来源未知，注意风险

纪要为有道云链接： #出处未知，来源未知，注意风险# 意华股份-底部重大变化 公司此前股价大幅下跌，很大原因是因为没拿到美国光伏支架工厂生产许可证，现在发生了重大变化。这个星期刚刚拿到，底部发生重大变化。此外，国内领导和美国商务部讨论中美气候战略合作，后续中美关系缓和，中国光伏产品进入美国会更加容易，降低美国光伏电站成本，刺激美国光伏需求。 公司明年在美国支架管件产能20万吨，25年会扩产到30万吨，单吨净利润200美金，明年至少出15万吨，这块就有3000万美元净利润，即2.2亿rmb，后年25万吨，对应就有5000万美元净利润，即3.6亿rmb 算上公司在泰国配套的冲压件，也是专门供应美国，明年有4.5万吨增量，后年有7.5万吨，单吨净利润600，对应明后两年业绩0.27/0.45e业绩增量。 公司今年业绩大概1.1亿，但是公司美国产能投产慢了，所以今年美国还亏损了2000万，加回这个公司今年业绩1.3亿，明年公司国内还有欧洲业务也会有一定的增量，连接器业务和今年保持持平，因此以及公司24-25年业绩为4/5.5亿，对应现在的估值为16/12倍。中美关系缓和下带来美 国光伏需求刺激向上，公司的业绩还有进一步上修的可能性。 意华股份-底部重大变化 点此跳转：#出处未知，来源未知，注意风险# 公司此