2023年新能源二手车供需及残值洞察报告

新能源二手车供需及残值洞察 汽车之家研究院冼碧娟 01新能源二手车供需分析 新能源二手车交易量走势持续爬坡，9月渗透率达5.9% 新能源二手车月度交易量及渗透率变化 新能源二手车交易量(万)新能源二手车渗透率 2022年渗透率4.2%2023年渗透率4.7% 5.4% 5.9% 4.4% 4.7% 4.2% 4.8%4.7%4.6% 4.6% 4.1%4.1% 3.8% 3.5% 4.5%4.5% 4.7%4.9%4.8% 6.7 7.6 3.4% 4.0 3.0% 2.6 4.64.2 4.0 5.55.45.45.4 4.44.2 3.5% 4.13.84.1 5.65.35.76.06.1 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 2022 2023 数据来源：中国汽车流通协会 新能源二手车呈现出需求大于供给的特征 4.7% 4.6% 9.5% 新能源二手车 交易占比 新能源二手车 线上车源量占比 新能源二手车 用户需求占比 数据来源：中国汽车流通协会，汽车之家二手车大数据 二手车有尺寸升级趋势，中型及以上轿车、SUV需求较旺盛，存在结构性供需错位 级别市场供给端份额需求端份额供需差异需求份额同比 （需求-供给） 微型车小型车紧凑型车中型车 4.0% 10.3% 21.6% 18.3% 2.8% 8.9% 11.6% 18.1% -12.8%-4.7% -1.1%-0.4% -6.7%-2.9% 7.8%4.1% 中大型及以上车小型SUV 紧凑型SUV中型SUV 7.8% 6.2% 12.3% 11.7% 4.0% 10.1% 10.0% 18.5% 2.3%0.4% -2.2%-1.1% -2.3%0.6% 6.8%0.9% 中大型及以上SUVMPV 1.3% 6.5% 1.5% 14.5% 8.0%2.7% 0.2%0.4% 数据来源：汽车之家研究院，汽车之家二手车大数据 类比新车市场，二手车小型及紧凑型市场需求在未来具有较大空间 级别市场二手车–需求新车–销量 微型车 8.9% 9.8% 小型车 2.8% 9.5% 紧凑型车 11.6% 17.7% 中型车 18.1% 8.6% 中大型及以上车 10.1% 6.2% 小型SUV 4.0% 2.7% 紧凑型SUV 10.0% 19.5% 中型SUV 18.5% 15.0% 中大型及以上SUV 14.5% 8.1% MPV 1.5% 3.0% 数据来源：汽车之家研究院，上险量 15万以上价格段供给不足，10-30万需求持续增长 供给端份额 5万以下 18.3% 13.3% 29.7% -19.8% 9.9% 5-10万 18.1%19.4% 27.2% -11.3% 15.9% 10-15万 10.7% 12.9% 17.1% 16.1%-1.0% 202120222023202120222023202120222023 15-20万20-30万30万以上 21.1%21.4%24.9%24.4%22.2% 9.2% 11.3% 9.9% 14.3% 18.2% 12.7% 11.2% 10.1% 4.7% 7.9% 202120222023202120222023202120222023 新能源二手车车龄普遍低于燃油车，3年以内车龄占比近70% 燃油车VS新能源供给年限对比 1年以内1-3年(含)3-5年(含)5-8年(含)8年以上 38.6% 28.0% 12.1% 4.3% 17.0% 燃油车 <=3年合计：69.3% 10.6%1 18.2% 45.7% 23.6% 新能源 .9% 宏光MINIEV Model3 秦PLUS ModelY 汉 6.5% 4.5% 3.5% 3.4% 2.9% 数据来源：汽车之家研究院 增程供需增速最高，不同于新车市场，插混增长动力不足 供给趋势（2021~2023年）需求趋势（2021~2023年） 2023年2022年2021年2023年2022年2021年 CAGR：37.9%纯电 CAGR：22.8%插混 CAGR：58.6%增程 CAGR：42.8% CAGR：23.6%CAGR：94.8% 2023年 二手车需求（外圈）vs新车销量（内圈） 增程,8.5% 插混,17.5% 纯电,74.0% 数据来源：上险量，汽车之家研究院，汽车之家二手车大数据 9 头部品牌需求旺盛，特斯拉供给明显不足，新势力中“蔚小理”需求较大 2.5 二手车需求指数 6.0 2.0 需求较大，远超车源供给量 蔚来 理想汽车 主要品牌新能源二手车供需情况 特斯拉 需求旺盛，供给不足 比亚迪供给充足需求大 1.5 1.0 宝马 小鹏大众 0.5奔驰 欧拉 奥迪埃安 哪吒汽车奇瑞新能源荣威 五菱汽车 需求较弱 AITO 吉利汽车 零跑汽车长安 0.0 丰田宝骏 北汽新能源 2.5 二手车供给指数 0.00.51.01.52.0 数据来源：汽车之家研究院，汽车之家二手车大数据需求指数=该品牌线索数÷主要品牌线索数均值 6.0 新能源车系需求梯度明显，特斯拉占据主导 10.4% 8.8% 需求占比（2023年）保有量占比（近5年销量） Model3ModelY 理想ONE宏光MINIEV 汉 秦PLUS 小鹏P7 唐新能源 ModelX蔚来ES6 3.5% 5.3% 合计：39.1% 数据来源：汽车之家研究院，上险量 4.2% 3.0% 2.8% 2.6% 2.4% 1.9% 1.6% 1.4% 0.1% 1.4% 1.1% 2.0% 1.1% 7.2% 3.4% 4.7% 合计：29.8% TOP10省份集中度下滑，大供给即大需求省份 TOP32021 2022 2023 集中度37% 38% 35% TOP10省份二手车供给端份额趋势 16.2% 10.6%8.6% 7.0%6.1%5.6%4.3%4.1%3.8% 3.4% 广东浙江 广东浙江 江苏上海山东河南 江苏上海山东河南 四川北京河北安徽 四川北京河北湖北 18.7% 15.2% 7.6% 7.2%5.8%5.7%5.4%5.0%4.1%4.0% 202120222023需供比Top3 TOP3 2021 2022 2023 TOP10省份二手车需求端份额趋势 集中度 49% 45% 42% 数据来源：汽车之家研究院 02新能源二手车保值率分析 新能源保值率22年呈现上涨趋势，23年受新车降价影响持续下滑 保值率季度变化趋势 新能源车1年保值率燃油车3年保值率 70.9%72.4%72.2%70.5% 69.5%68.7% 62.72%62.41%62.04%62.26%61.23% 66.6% 59.92%59.10% 2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3 数据来源：汽车之家研究院 中国新势力产品保值率一度趋近于豪华品牌，合资品牌保值率最低 80% 各品牌档次新能源1年保值率趋势各品牌档次新能源1年保值率分布区间 40%-50%50%-60%60%-70%70%-80%>80% 豪华 中国新势力 中国新势力中国传统 14.3% 合资 中国传统合资品牌 60% 2022.Q12022.Q22022.Q32022.Q42023.Q12023.Q22023.Q3 豪华品牌 数据来源：汽车之家研究院，中国新势力品牌包含：蔚来、理想、小鹏、哪吒、AITO、天际、合创等22个品牌 插混保值率较高，增程保值率受车型影响波动大 80% 各能源类型1年保值率趋势各能源类型1年保值率分布区间（2023年） 40%-50%50%-60%60%-70%70%-80%>80% 增程 纯电动 插混 纯电 插电混动 60% 2022.Q12022.Q22022.Q32022.Q42023.Q12023.Q22023.Q3 增程式 数据来源：汽车之家研究院，汽车之家二手车大数据 2023年Q3 二手车保值率 2023年 新车月均销量 21~23年新车累计销量 特斯拉 Model3 比亚迪 海豚 特斯拉 ModelY 长安欧尚 奔奔E-Star 极氪 极氪001 87%1.3万39.0万 86%2.3万41.1万 82%3.6万79.7万 81%0.1万18.0万 80%0.5万12.6万 数据来源：汽车之家研究院 新能源二手车供需情况 •需求大于供给 •尺寸升级、价位升级 •头部品牌热度高，新势力供不应求 新能源二手车残值情况 •22年稳步提升，23年受降价潮影响 •中国新势力与豪华品牌相近 •插混更保值 建议 关注新车市场渗透率的持续爬升必定推动新能源二手车发展，拥有巨大增长空间 成长目前仍处于发展初期，受品牌竞争、新 车价格、产品迭代影响大 机会新能源二手车供需错位将中长期存在，具备市场机会 打造研究智库赋能汽车行业 专业｜权威｜深刻 汽车之家研究院 —扫码关注—