港股晨报

2023年11月30日星期四 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,993 -2.1% -14.1% H股指數 5,819 -2.3% -13.2% 中國股市 上海綜合指數 3,022 -0.6% -2.2% 深證成份指數 9,744 -0.9% -11.5% 滬深300指數 3,488 -0.9% -9.9% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 126,538 0.6% 15.3% 亞洲股市 日經指數 33,321 -0.3% 27.7% 韓國綜合指數 2,520 -0.1% 12.7% 富時新加坡指數 3,085 0.6% -5.1% 歐美股市 道鐘斯工業指數 35,430 0.0% 6.9% 標普500指數 4,551 -0.1% 18.5% 納斯達克指數 14,258 -0.2% 36.2% 英國富時100指數 7,423 -0.4% -0.4% 德國DAX指數 16,166 1.1% 16.1% 法國CAC40指數 7,268 0.2% 12.3% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Nov-22 Jan-23 Mar-23May-23 Jul-23 0.0 Sep-23Nov-23 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 紫金矿业(2899) 12.22 3.6% 17.9% 万洲国际(0288) 4.91 2.3% 16.3% 中国神华(1088) 25.30 1.0% 26.1% 表現最差前三 美团-W(3690) 90.45 -12.2% -48.2% 京东健康(6618) 37.05 -7.1% -48.1% 7,000 碧桂园服务(6098) 7.38 -6.2% -60.2% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,301.68.10.85 H股指數631.07.10.75 科技指數456.818.22.26 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Nov-22 Feb-23 May-23 Aug-23 0.0 市場判斷 恆指近日反覆下跌至近17,000點水平；9月15日人行公佈下調存款準備金率0.25個百分 點;6月13日，人民銀行公佈下調常備借貸便利(SLF)利率，一致調低10點子；人民銀行11月維持5年期LPR至4.20%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，以巴地緣政治局勢緊張；8月2日惠譽下調美國信貸評級；美聯儲11月宣佈維持利率不變，維持5.25%-5.50%區間，聲明指不排除再加息；美聯儲公佈11月議息會議紀要，表示如果通抗脹未果，將進一步收緊貨幣政策，所有官員認為將在一段時間內維持限制性利率水平；美國10月CPI同比3.2%，低於預期的3.3%；全球部份地區疫情持續反覆；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開5點或0.03%，報17,359點，隨即轉跌，其後反覆跌幅擴大，最終恆指半日報17,010 點，跌344點或1.98%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收16,993點，跌361點，或2.08%， 大市成交1,302億港元。 國企指數前收報5,818點，跌138點或2.32%。恆生科技指數前收報3,910點，跌90點或 2.25%。 即月期指前收報17,011點，高水18點。 A股，上證收報3,022點，跌17點或0.56%;深成指收報9,744點，跌89點或0.91%。 外圍市況 美國第三季GDP季度環比5.2%，高於預期的4.9%，美元指數維持至近102.8，美國十年期國債收益率跌至近4.266%，美股週三個別發展，道瓊斯工業平均指數收35,430點，升13點或0.04%;標普500指數報4,551點，跌4點或0.09%;納斯達克指數報14,258點，跌23點或0.16%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 17.13 -2.11 -10.86 17.49 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 58.94 -2.38 -11.10 60.33 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.87 -2.47 -5.66 3.96 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.46 -0.56 -11.06 12.58 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 303.60 0.76 47.38 303.19 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 439.70 -0.36 4.95 441.96 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 35.78 0.85 8.42 35.38 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 169.10 0.89 21.18 168.47 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1476.00 1.41 11.99 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.77 1.96 3.83 6.77 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 產油國可能同意減產，加上黑海風暴令到區內原油出口受阻，抵消了美國原油庫存意外增加的負面因素，國際油價周三在產油國開會前夕繼續反彈。 紐約12月期油收市升1.45美元或1.9%，報77.86美元。倫敦布蘭特1月期油收市升1.42 美元或1.74%，報83.1美元。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.48 4.67 -4.01 23.02 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 62.50 46.62 34.07 31.15 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.50 45.82 29.84 48.32 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 3.40 5.75 -40.90 -25.65 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 69.20 75.65 -8.52 9.96 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.86 8.91 44.36 62.84 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.87 8.35 -5.75 -4.45 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.10 14.05 -21.01 -12.54 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 72.70 88.65 -17.99 -2.35 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1476.00 1339.00 10.23 28.71 平均 2.03 15.90 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 189.37 172.17 9.99 2.40 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 378.85 312.76 21.13 13.54 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 134.99 132.43 1.93 -5.66 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 481.40 435.17 10.62 3.03 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 244.14 246.53 -0.97 -8.56 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 591.86 524.22 12.90 5.31 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 534.98 509.47 5.01 -2.59 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 156.08 159.09 -1.89 -9.48 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 409.82 390.49 4.95 -2.64 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 940.83 814.83 15.46 7.87 平均 7.91 0.32 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2023年11月27日 評級：未評級 網易(9999.HK)業績向好 網易近日公佈截於2023年9月30日第三季度業績，收入按年升11.6%，至273億元人民幣，毛利按年增23.4%，至170億元人民幣，毛利率按年提升5.9個百份點，至62.2%，股東應佔利潤按年升17.0%，至78.4億元，每股基本利潤按年升19.0%，至2.44元。公佈派發第三季度股息每股0.099美元。財務表現向好，主要受惠於集團擁有日益豐富的遊戲產品組合。 其中，遊戲及相關增值服務淨收入按年增16.5%，至218億元人民幣，毛利率按年提升4.0個百份點，至69.0%，主要受惠於新上線遊戲帶來的收入上升；有道淨收入按年增9.7%，至15億元人民幣，毛利率按年提升1.7個百份點，至55.9%，主要受惠於學習服務和在線營銷 服務收入貢獻增加；雲音樂淨收入按年跌16.3%，至20億元人民幣，毛利率按年提升13.0個百份點，至27.2%，主要受惠於會員訂閱收入增加及成本控制有所改善；創新及其他業務淨收入按年增0.5%，至20億元，毛利率按年減少1.8百個份點，至27.3%，主要受嚴選電商毛利下跌所致。大部份業務亦錄得良好表現。 若計算首九個月業績，收入按年增7.3%，至763億元人民幣，毛利按年按增17.0%，至462 億，股東應佔利潤按年增44.9%，至228億元，每股基本利潤按年增41.7%，至7.10元。 另外網易亦公佈董事會已批淮一項新的股份回購計劃，可在公開市場回購不超過50億美元股份。 以股價由176.0港元來算，市盈率(TTM)約為20.0倍，近5年平均市盈率(TTM)約為26.1 倍，目前估值低於近5年平均水平。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 11月 12月 30 1 4 5 6 7 8 11 12 13 14 15 18 19 20 9663 國鴻氫能 2483 KCAS H集 團 2521 升輝清潔 2419 德康集團 2497 富景農業 1497 燕之 屋 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 9663