油脂油料套利周报：油脂油料跨期&跨品种套利

2023年11月23日 油脂油料跨期&跨品种套利 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 【策略观点】 11月23日，豆油1-5价差为322.0。过去5年最大值为996.0，过去5年最小值为-538.0。过去1年最大值为658.0，过去1年最小值为22.0。2022年同期价差为498.0，2021年同期价差为666.0。价差判断：豆油1-5价差有望走扩。 刘金鹭电话：010-84555100邮箱yjzx@guoyuanqh.com期货从业资格号F03086822投资咨询资格号Z0019372 11月23日，2401合约豆棕油价差为786.0。过去5年最小值为1830.0，过去5年最小值为-916.0。过去1年最小值为1680.0，过去1年最小值为348.0。2022年同期价差为974.0，2021年同期价差-116.0。价差判断：2401合约菜豆油价差有望缩小。目标价差：400-500。 11月23日，2401合约菜棕油价差为1024.0，小于过于2年10%分位。过去5年最小值为1015.0，过去5年中位数值为2404.0。过去1年最小值为1015.0，过去1年中位数值为1545.0。2022年同期价差为2918.0，2021年同期价差3026.0。价差判断：2401合约菜棕油价差有望继续缩小。目标价差：500-700。 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 【目录】 一重点关注合约.............................................................................................................................................................................1图表1重点关注价差............................................................................................................................................................1二跨期套利图..................................................................................................................................................................................2图表2豆粕1-5价差(历史走势图）...............................................................................................................................2图表3豆粕1-5价差(季节走势图）...............................................................................................................................2图表4豆油1-5价差(历史走势图）...............................................................................................................................3图表5豆油1-5价差(季节走势图）...............................................................................................................................3图表6棕榈油1-5价差(历史走势图）..........................................................................................................................4图表7棕榈油1-5价差(季节走势图）..........................................................................................................................4图表8菜油1-5价差(历史走势图）...............................................................................................................................5图表9菜油1-5价差(季节走势图）...............................................................................................................................5图表10菜粕1-5价差(历史走势图）............................................................................................................................6图表11菜粕1-5价差(季节走势图）............................................................................................................................6图表12豆粕5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................7图表13豆粕5-9价差(季节走势图）............................................................................................................................7图表14豆油5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................8图表15豆油5-9价差(季节走势图）............................................................................................................................8图表16棕榈油5-9价差(历史走势图）.......................................................................................................................9图表17棕榈油5-9价差(季节走势图）.......................................................................................................................9图表18菜油5-9价差(历史走势图）..........................................................................................................................10图表19菜油5-9价差(季节走势图）..........................................................................................................................10图表20菜粕5-9价差(历史走势图）..........................................................................................................................11图表21菜粕5-9价差(历史走势图）..........................................................................................................................11图表22豆粕9-1价差(历史走势图）..........................................................................................................................12图表23豆粕9-1价差(季节走势图）..........................................................................................................................12图表24豆油9-1价差(历史走势图）..........................................................................................................................13图表25豆油9-1价差(季节走势图）..........................................................................................................................13图表26棕榈油9-1价差(历史走势图）.....................................................................................................................14 油脂油料套利周报 图表27棕榈油9-1价差(季节走势图）.....................................................................................................................14图表28菜油9-1价差(历史走势图）.......................................................................................