【风口研报·行业】特斯拉Cybertruck终于将于11月底迎来交付，订单已超200万辆看点十足，分析师梳理对应供应商与单车价值量弹性；另有一家公司具有空心杯自主研发能 力，募投项目达产后产能可扩大一倍

关于我们网站声明联系方式用户反馈网站地图帮助cls- 首页电报话题盯盘FM投研下载 【风口研报·行业】特斯拉Cybertruck终于将于11月底迎来交付，订单已超200万辆看点十足，分析师梳理对应供应商与单车价值量弹性；另有一家公司具有空心杯自主研发能力，募投项目达产后产能可扩大一倍 请输入要搜索 思特奇 11月7日21:27《风口力调度”行业研报并指出伴随AI应用大规 发现至今最高涨幅 风口研报2023.11.1520:33星期三 《风口研报》今日导读 1、Cybertruck（旭升集团、新泉股份、嵘泰股份）：①特斯拉已正式发出Cybertruck交付活动的邀请函，该活动将于11月30日在得州超级工厂举行，当前Cybertruck订单已超200万辆；②太平洋证券文姬预计2023至2025年Cybertruck产量有望快速提升，Cybertruck产业链公司整体与特斯拉其他车型类似，包括拓普集团、旭升集团、新泉股份等；③天风证券电新孙潇雅看好特斯拉供应链供应商估值向明年切换，胜率与赔率提升；④风险提示：产能爬坡不及预期等。 2、伟创电气（688698）：①作为灵巧手关键零部件，人形机器人将为空心杯电机带来新业务增量，假设特斯拉人形机器人量产25/100万台，对于空心杯电机采购额为18/72亿元，新增人形机器人市场弹性为17%/67%；②天风证券孙潇雅看好公司是国内目前少数具有空心杯自主研发能力的公司，拳头产品为13毫米8万转空心杯电机，在空载转速、响应速度方面超越国际龙头，整体性能属业内领先；③2020-2023年上半年，公司产能利用率分别为112.43%、106.65%、104.10%和119.84%，保持满负荷生产状态，预计全部项目产线建成达产后，公司工控产品产能可扩大一倍；④孙潇雅预计公司2023-2025年归母净利分别为2. VIP试读 【风口研报·公司戏火爆出圈，这5万余小时视频版在AIGC领域与华作；理想旗舰M将盲订有望成另师梳理产业链受 ①短剧互动游戏火爆累了5万余小时视频版领域与华为盘古合作要素+数字人业务；②MEGA即将盲订，分设计+快充将成核心看爆款，分析师梳理产 栏目：风口研报 1/2.9/4.0亿元，同增52%/37%/36%，对应PE为40/29/22倍；⑤风险提示：原材料价格波动、行业竞争加剧等。 【风口研报回顾 主题一 特斯拉Cybertruck终于将于11月底迎来交付，订单已超200万辆看点十足，分析师梳理Cybertruck供应商与单车价值量弹性 特斯拉已正式发出Cybertruck交付活动的邀请函，该活动将于11月30日在得州超级工厂举行，标志着Cybertruck即将交车。11月14日，特斯拉Cybertruck最新预订量已达2077669辆。 炉！看「王牌资力租赁+华为汽车索，人气标的涨 ①算力租赁成跨界“理行业“新星”，涨涨48%！受益华为合这家公司有望迎来新M7爆单效应持续，华“沸腾”！王牌自营 +多股涨超10%。 栏目：风口研报 【风口研报周回链未完待续！看解读重要分支+龙116% ①5.5G时代将至！看多维解读+人气公司涨行业进入“华为时间口掘金”，覆盖龙头 栏目：风口研报 Cybertruck定位硬派高端电动皮卡，Cybertruck原型车于2019年11月首次亮相，三年后才开始生产，曾多次推迟开发。最初根 据特斯拉美国官方公布Cybertruck车型配置信息，单电机后驱版本预售价格3.99万美元，该车0-96km/h加速时间小于6.5秒，续航里程超过402公里，牵引力约为3.4吨。 【风口研报·行业业链有望迎爆发座领域是产业链 ①国产算力产业链有力基座领域是产业链内占比高，相关公司客户受益；②消费弱家主打性价比的国货营收实现快速增长，贡献增量。 栏目：风口研报 太平洋证券文姬预计Cybertruck2023至2025年Cybertruck产量有望快速提升，根据交付时间、产能、新车工艺难度，预计2023-2025年Cybertruck产量约2、20、35万辆。 +国内占比高，相绑定华为等大客主打性价比的国音渠道营收实现 Cybertruck供应商与单车价值量梳理 Cybertruck产业链公司整体与特斯拉其他车型类似，包括拓普集团、旭升集团、新泉股份等重点公司。 天风证券电新孙潇雅跟踪认为，特斯拉供应链供应商估值向明年切换，胜率与赔率提升，可重点关注以下标的： 新泉股份：来自T收入明年依然高增（有3改款、北美Y等增量），其他弹性客户看理想、奇瑞、吉利，而中期维度最大的期权是座椅，T给契机切入，有望打开业绩与估值的天花板。 拓普集团：明年收入增量主要来源：问界（30e+）、T（20e+）、理想（10e+），280-300亿收入、11%净利率，可测算出的汽车业绩在30-32亿，叠加机器人业务的潜在进展，有望超市场预期。 旭升集团：来自T车端收入有15%+增速，叠加储能、SPACEX等业务增速近30%，其他客户如理想、吉利等新项目也有增量。嵘泰股份：新晋T供应商，Cyber带来纯增量，单一车型有望贡献6%的营收占比，且拓展合作后续定点值得期待。 主题二 国内少数具有空心杯自主研发能力的公司，目前产能利用率突破100%，募投项目达产后产能可扩大一倍 【风口研报周回如何抢先机？看T导体、卫星互联公司逆势两连板 ①两连板！这家公司细分领域，业绩或实强势涨停！卫星通信长，Ta绑定央企科研业东风”；③稀缺！需求旺盛，这家公司群，未来有望释放亮 栏目：风口研报 【机构调研】这制造商经营拐点业绩预增2.5倍 这家汽车零部件制造M7座椅骨架，新能源陆续量产，公司经营业绩预增2.5倍。 栏目：风口研报 【风口研报周回消息源优势！看前瞻覆盖华为产气公司涨超38% ①问界新M7持续爆单华为-赛力斯“高低压势连板；②华为5.5GTa滤波器产品供货华超34%；③全球低轨剧，上游环节将率先瞻梳理产业链+已有标 栏目：风口研报 【风口研报·公司右手模型，这家加速推进AI赋能底座，员工持股高达70%；另有底收购新能源车提升具有较大潜 ①左手算力、右手模公司加速推进AI赋能座，员工持股考核净 ②新能源车检测新标司近年来抄底收购、持较高市占率，业绩力。 作为灵巧手关键零部件，人形机器人将为空心杯电机带来新业务增量。竞争格局方面国内企业技术进步+高性价比有望实现海外替代。 天风证券孙潇雅最新覆盖工控新势力伟创电气，公司拳头产品为13毫米8万转空心杯电机，在空载转速、响应速度方面超越国际龙头，整体性能属业内领先。 公司深耕电气传动与工控领域18年，目前产品种类丰富，包括0.4kW-5600kW变频器、50W-200kW伺服系统、运动控制器及PLC等，覆盖自动化控制层、驱动层和执行层。 在本土市场份额不断提高的同时，公司积极拓展欧美市场，针对海外客户开发较高端产品，且部分产品已经完成欧洲CE、北美UL准入认证。 孙潇雅预计公司2023-2025年归母净利分别为2.1/2.9/4.0亿元，同增52%/37%/36%，对应PE为40/29/22倍。 一、空心杯电机：把握时代热点，打开成长空间 据中国机器人网，全球空心杯电机已有市场规模预计15亿美元（折合人民币约108亿元），假设特斯拉人形机器人量产25/100万台，对于空心杯电机采购额为18/72亿元，新增人形机器人市场弹性为17%/67%。 公司目前主要是以机器人大配套为主，提供低压伺服、空心杯电机、特种无框力矩电机等核心部件。 作为国内目前少数具有空心杯自主研发能力的公司，公司产品具有高转速、高扭矩和低噪音振动等优势，以高功率密度、高响应、高转速场合为主要应用场景。 栏目：风口研报 【风口研报季度牛登顶Q3梳理金涨超5成！巧用王掘金弱势行情 ①长线投资更具有效司，就能捕捉1只长线势而为有良策，弱势“7月”晋级长线布局 ③Q3涨幅翻番！智算驱，这家AI算力租赁续飙涨； 栏目：风口研报 【机构调研】这与鸿蒙、欧拉、昇腾等多生态领 这家公司深入参与鸿鲲鹏、昇腾等多生态围覆盖AI算力资源至推出基于OpenHarm及模组，完成多款主 栏目：风口研报 推荐专栏 盘中宝 盘中有「宝」，快人一步！ 今日更新4条 狙击龙虎榜 揭秘游资模式，找寻资金背后的逻辑 今日更新1条 电报解读 火线解读！即时推送重要资讯独家深度解析 今日更新7条 财联社早知道 今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！ 研选 主流机构投资者眼中的“价值研报” 今日更新1条 九点特供 大势研判+热点前瞻，盘前必读的特供早报！ 今日更新1条 技术研发方面，后续公司将进一步研发10mm、8mm、6mm及100000rpm的更高功率密度的产品，而国内空心杯转速主要集中在30000或60000rpm以下，公司优势有望进一步延续。 二、募投项目达产后产能可扩大一倍，补齐公司产线缺口 公告全知道 解读利好公告，提前规避“黑天鹅” 2020-2023年上半年，公司产能利用率分别为112.43%、106.65%、104.10%和119.84%，保持满负荷生产状态。 机会前瞻 前瞻市场洞察先机！ 2022年末，公司工控产品设计产能约83.16万台/年，“苏州二期自动化生产基地建设项目”尚有约8.30万台/年工控产品产能将在2023年度陆续达产，“数字化生产基地建设项目”设计工控产品产能约103.13万台/年。 孙潇雅预计全部项目产线建成达产后，公司工控产品产能将增长到约194.59万台/年，进一步提高生产制造能力。 风口专家会议 专家火线解读透视风口行业 此外，伺服系统的核心竞争力是成本，公司因产线自动化水平及编码器自制比例偏低而毛利率低于同行。展望未来，公司自制编码器配合新产线达产后公司伺服电机、驱动器毛利率有望达29.8%、34.4%。 下一篇 关联个股旭升集团+2.28%嵘泰股份+10.00%新泉股份+3.13% 伟创电气+0.57% 风口研报【家通信系统供应一号，公司加速网 这家通信系统供应商核心网，卫星业务已一号，公司海外订单长，叠加卫星互联网望迎来双重发展。 2023年11月15日20:0 提前挖掘“超预期”，捕捉下一个市场“风口” 展开 最新文章已购 ￥1088起立即购买 2023-11-15星期三 20:33【风口研报·行业】特斯拉Cybertruck终于将于11月底迎来交付，订单已超200万辆看点十足，分析师梳理对应供应商与单车价值量弹性；另有一家公司具有空心杯自主研发能力，募投项目达产后产能可扩大一倍 ①特斯拉Cybertruck终于将于11月底迎来交付，订单已超200万辆看点十足，分析师梳理Cybertruck供应商与单车价值量弹性；②国内少数具有空心杯自主研发能力的公司，目前产能利用率突破100%，募投项目达产后产能可扩大一倍。 3只 1只 相关股票：主板科创板 所属专栏：风口研报查看详情 20:01【机构调研】这家通信系统供应商服务于天通一号，公司加速布局星载核心网 这家通信系统供应商加速布局星载核心网，卫星业务已经服务于天通一号，公司海外订单规模逐步增长，叠加卫星互联网建设加速，有望迎来双重发展。 1只 1只 相关股票：主板科创板 所属专栏：风口研报查看详情 17:21【风口研报·行业】军工行业订单拐点将至，这一武器兼具经济性和打击精确性、正成为各国军事储备重点，分析师看好我国有望把握历史机遇撕开军贸缺口；手握高岭土的除了龙高股份还有它 ①军工行业订单拐点将至，这一武器兼具经济性和打击精确性、正成为各国军事储备重点，分析师看好我国有望把握历史机遇撕开军贸缺口； ②手握高岭土的除了龙高股份还有它，公司前三季度业绩表现大超预期，高岭土、活性炭等旁系业务潜力巨大，未来还有集团优质资产注入预期。 3只 1只 相关股票：主板科创板 所属专栏：风口研报查看详情 13:08【风口