凯德集团2023年第三季度财报

凯德投资有限公司 2023年第三季度业务更新 2023年11月9日 前瞻性陈述 本演示文稿可能包含前瞻性陈述。由于许多风险，不确定性和假设，未来的实际表现，结果和结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些因素的代表性例子包括（但不限于）一般行业和经济状况，利率趋势，资本成本和资本可用性，房地产物业的可用性，其他发展或公司的竞争、客户需求的变化、入住率预期水平的变化、物业租金收入、收费收款、运营费用的变化(包括员工工资、福利和培训、物业运营费用)、政府和公共政策的变化以及支持未来业务所需的金额和条款的持续融资可用性。 请您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述是基于管理层对未来事件的当前看法。对于本演示文稿中包含的信息或意见的公正性、准确性、完整性或正确性，不作任何明示或暗示的陈述或保证，也不应依赖。凯德投资有限公司(“凯德投资”)及其任何关联公司、顾问或代表均不对因使用、依赖或分发本演示文稿或其内容或与本演示文稿相关的其他原因而直接或间接产生的任何损失承担任何责任(疏忽或其他方面)。 凯德投资或凯德投资集团管理的任何上市基金（“CLI上市基金”）过去的表现并不代表未来的表现。凯德投资股份(“股份”)或CLI上市基金单位(“单位”)在新加坡证券交易所证券交易有限公司(“新交所-ST”)上市并不保证股份或单位的流动性市场。本陈述仅供参考，并不构成收购、购买或认购股份或单位的邀请或要约。 Capita土地投资2023年第三季度业务更新2 2023年第三季度业务更新 Content 42023年第三季度宏观经济概览 5我们的焦点10我们的业绩25结论 28补充信息 凯德投资在我们的战略中引导水的能量和灵活性，以迎接新的机遇，并利用我们的亚洲遗产创造价值 2023年第三季度宏观经济概览 抗通胀刺激了进一步 加息的潜力经济不确定性减缓了 交易1 中东的地缘政治不稳定增加了前景的模糊性 各地区不平等的经济增长轨迹 全球旅行继续恢复到大流行前的水平 Note: 年10月26 C4 2023年第三季度业务更新 我们的焦点 1 优先考虑收费业务的增长 i私募基金管理ii上市资金管理 通过利用CLI全球房地产 平台的优势，我们专注于推动四个轻资产垂直行业的增长，以推动 •YTD20231筹集的资本为3.5B新元比2022财年的总筹资高出42% •S$9B的干粉用于部署2 •嘉德健康基金于2023年10月以3.5亿新元的价格首次关闭 •有选择地继续进行投资组合重组，交易金额为1.4B新元3YTD20231 •YTDNPI正4各基金的增长部分抵消了较高的利率 •2023年年初至今10亿美元的股权融资1在充满挑战的环境中 可持续回报 住宿管理商业管理 2023年9月 YTD 与收入相关的费用业务（FRB）相关费用 S$799M 9% •2023年9月至今住宿管理收入同比增长31%，原因是运营业绩强劲，奥克伍德贡献更大5 •管理单位和特许经营合同增加到总单位的82%，在 •2023年9月YTD商业管理收入同比增长6% 收益（FRE）（与2022年9月年初至今） Notes: 符合轻资产战略 3.指撤资和投资 1.截至2023年11月8日 2.指嵌入式FUM中已承诺但未部署的资本 4.不包括CLAS；CLAS衡量的是毛利润同比增长 5.Oakwood于2022年7月被收购 2 主动资本管理以实现最佳效率 我们专注于资本回收，资本效率和筹款，以确保我们有能力抓住机会 0.55x 净债务/权益 战略资本回收 •2023年年初至今剥离资产120 亿美元1 63%的剥离资产转移到基金车辆 •保持有纪律和战略性的方法来释放价值，让我们追求增长机会 优化基金工具中的风险 •自CLI上市以来，私募基金的股份普遍较低 平均约20%的股份，在 2023年年初至今基金推出1 •保持保荐人在上市基金中的健康股份，确保与上市信托的单位持有人的利益保持一致 •注重资本效率提高净资产收益率 股票购买 •~S$390M2自2021年上市以来完成的股票回购 包括~S$49M2YTD20231 ·减少股本基础，提高每股收益和净资产收益率 Notes: 1.截至2023年11月8日 2.包括印花税、已付结算费或应付股份 Capita土地投资2023年第三季度业务更新7 3 在快速发展的运营景观中确保运营敏捷性 增加所有费用 我们继续调整我们的战略，以领先于快速变化的趋势，以确保我们的持续 加强地理多样化 •从2023年第三季度起，东南亚、印度和中国私人基金筹集了17亿新元 （包括在内）到目前为止1 •东南亚和印度是强劲的增长机会，有选择 赚取流 •扩展住宿管理 专注于管理和特许经营合同 •继续优化商业管理运营，有选择地扩展服务 第三方 追求更高的收 益 Strategies 相关性和 性的增长 其他市场 96%的私人资本筹集了 2023年年初至今1在增值 /特殊情况 韧性，同时利用我们的真实 •专注于回收和资本效率，以扩大展开 优化筹款 房地产能力和全球网络 Note: 1.截至2023年11月8 日 新加坡和中国和再平衡 资产组合 •79%的投资1在新经济和住宿中 ， 扩展到新的类 •回收零售 和办公室 Channels •“国内对国内”产品的两管齐下的方法和有针对性的利基产品 全球资本池 •为增长机会做好准备 地投资3季度2023业更新 4 在可持续发展和支持转型方面加强领导力 推动转型并为我们的利益相关者创造价值是CLI业务和领导力的长期可持续性的基础 最佳风险管理（黄金）和最佳年度报告（青铜） 2023年新加坡公司治理奖获得者， 多样性类别 每位员工的培训时数1 >7,700 >13,700 受益人包括儿童和需要支持的老年人1 全球上市行业（多元化）领导者 8年5星评估评级 各市场CLI员工提供的志愿服务时间 1 公开披露的“A”级 >S$1,000,000 总共授予10位获奖者，以测试选定的凯德地产的创新，以加速迈向 净零排放 Note: 1.截至2023年10月 25日 Governance Social Environmental Capita土地投资2023年第三季度业务更新9 2023年第三季度业务更新 我们的业绩 2023年9月YTD财务业绩 总收入 S$2,085M1 同比增长3% 房地产投资业务收入 S$1,442M 同比增长8% 费用收入相关业务收入 S$799M 同比增长 9% 2022年9月年初至今：215.5亿新元12022年9月YTD：1,5.71亿新元2022年9月YTD：7.31亿新元 2023年至今的交易总额2 S$3.8B同比增长 42% YTD资本回收2S$12B健康债务净空 2022年9月YTD：66亿 新元 (总交易) 净债务/权益 0.55x 2022财年： 0.52x 隐含利息成本 3.9% 2022财年：3.1% 注：1.2023年9月年初至今包括公司和其他-1.56亿新元（9月22日年初至今：-1.47亿新元）2。截至2023年11月8日 费用收入相关业务收入部分缓解房地产投资业务收入下降 FRB收入（S$'M） 11% 7% 中国 英国& Europe19%15% 9%7% 14% 15% 2%1% 5%7% 10% 12% 印度日本 & 韩国 US 37% 29% 澳大利亚 799 2023年9月YTD 总收入细目 REIB收入 按资产类ByCountry 2023年9月YTDS$1,442MYTD2022年9月S$1,571M 221 221 83 118 190 249 231 246 7601 与收入相关的费用 其他亚洲 新加坡 Business 36% S$2,085M2 房地产投资业务 7%0%11% 办公室 9%0%11% 3% 5% 75% 79% 住宿 新经济 Retail YTDSep2022YTDSep2023 上市基金管理私募基金管理住宿管理商业管理 64% Notes: （S$29M） 1.包括在其他营业收入下确认的越南基金和新加坡基金的绩效费 2.包括公司和其他-1.56亿新元 资本回收稳定，但比往年慢；健康的资产负债表定位为增长 强大的现金和银行额度；健康的资产负债率得到支持弹性业务运营和资本回收 资本回收进展1 5% 剥离至 通过CLI进行外 18% 剥离给私人基金 32% 按资金剥离至外部 撤资总值2S $1.2B 45% 剥离给上市基金 自2023年第三季度初以来的撤资$11B1 S$6.7B 集团现金和未支取贷款 0.55x 净债务/权益 0.32x 净债务/总资产3 稳健的信贷状况和稳定的经营现金流 3.7x 利息覆盖率4,5 2.8x 利息服务比率4 S$350M 经营现金流 最新撤资包括： o CLMT在马来西亚的办公大楼，售价1470万新元 o在韩国的办公资产为1.672亿新元 o日本的物流网站，售价5380万新元 o建议撤资悉尼郊区的两家酒店, 3.9% 隐含利息 Cost Notes: 64% 固定债务利率 2.9年 平均债务成熟度 4.在运行率的基础上 S$4.1B 可持续性融资6 澳大利亚通过CLAS以9560万新元 1.截至2023年11月8日 2.基于商定的财产价值（100%基础）或销售对价的总撤资价值 3.总资产不包括现金 5.ICR不包括未实现的重估/减值。包括未实现的 重估/减值，ICR（运行率）为4.0倍（2022财年：5.1倍） 6.包括OffB/S可持续融资 FRB基金管理商业管理住宿管理 经常性基金管理费收益保持增长轨迹 •2023年9月YTD经常性费用同比增长9% 上市基金 同比增长8% 私人基金 同比增长11% •2023年9月年初至今FMFRE同比下降10%，原因是没有事件驱动型私募基金绩效费1 基金管理费相关收益(FMFRE)(S$'M)管理的基金(新元B) 上市基金-事件驱动型私募基金-事件驱动型上市基金-经常性私募基金-经常性 339 嵌入式FUM私募基金上市基金 3Q2023FMFRE/FUM2 44bps （2022财年：49个基点 ） 100 292 33 304 88 +4% +9% 1 4 17 175 62 65 69 188 203 35 56 61 29 10 28 Event- 60 驱动 经常性 YTDSep2021 YTD2022年9 月 2023年 9月YTD 3 2022财年2023年初至今 Notes: 1.2022年9月年初至今FMFRE包括3800万新元的绩效费，包括在其他营业收入下确认的越南和新加坡基金2900万新元和在收入下确认的韩国基金900万新元 2.2023年第三季度FMFRE/FUM比率是基于运行率。该比率是根据当年的平均FUM计算的 3.截至2023年11月8日 FRB基金管理商业管理住宿管理 私人资本筹集进展；专注于纪律部署 募集总股本1,2 S$3.5B TotalInvestments1 撤资总额1 2023年9月YTDFUM S$1.5BS$1.67MS$29B（2022年9月年初至今：27B新元） YTD2023年9月FRE S$8300万美元(2022年9月年初至 募集资金（新元B） CapitalRaised总PEFUM 29 3Q 28 28 3.5 2.5 1.5 2023 Investments 2Q 2023 1Q 14100万美元日本大阪的6个多户资产 S$553M北京苏宁生活广场一体化发展 凯德置地开放式房地产基金 S$751M 凯德中国机会伙伴IS$2.74M 中国数据中心合作伙伴 S$501M No.of 基金推 成长基金2 新元3.200万美元 S$166M国际技术公园 钦奈,径向道路 S$751M CapitaLand印度 凯德土地开放式 房地产基金