晨会纪要

晨会纪要 2023第（203）期发布日期：2023-11-14 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,046.53 3,046.53 0 0 道琼斯工业指数 34337.87 34283.10 54.770 0.160 纳斯达克指数 13767.74 13798.11 -30.370 -0.220 标普500 4411.55 4415.24 -3.690 -0.084 恒生指数 17426.21 17203.26 222.950 1.296 SHIBOR隔夜 1.75 1.70 0.053 3.116 美元指数 105.64 105.67 -0.032 -0.030 美元兑人民币(CFETS) 7.29 7.29 0 0 主力合约 2023/11/13 2023/11/12 涨跌 涨跌幅/% 2023/11/142023/11/13 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1950.201,942.707.50 22.3722.310.060 8187.008,034.50152.50 2230.002,221.009.0 2550.002,560.50-10.50 2168.502,180.00-11.50 24905.0024,510.00395.0 17355.0017,190.00165.0 27.7127.330.380 79.4577.461.990 1385.501,348.5037.0 454.70448.406.30 51.6751.320.350 476.75464.0012.750 78.5177.351.160 82.7081.701.0 2023/11/142023/11/13 0.386 0.269 1.898 0.405 -0.410 -0.528 1.612 0.960 1.390 2.569 2.744 1.405 0.682 2.748 1.50 1.224 8:00 15:00 黄金 470.36 469.98 0.380 0.081 白银 5710.00 5688.00 22.0 0.387 铜 67490.00 67210.00 280.0 0.417 锌 21550.00 21600.00 -50.0 -0.231 铝 18940.00 18880.00 60.0 0.318 锡 213610.00 215500.00 -1890.0 -0.877 铅 16465.00 16605.00 -140.0 -0.843 镍 138470.00 139660.00 -1190.0 -0.852 铁矿石 960.00 966.50 -6.50 -0.673 螺纹钢 3859.00 3872.00 -13.0 -0.336 不锈钢 14210.00 14200.00 10.0 0.070 热轧卷板 3947.00 3962.00 -15.0 -0.379 硅铁 7140.00 7,140.00 0 0 锰硅 6750.00 6,750.00 0 0 金属主力合约涨跌涨跌幅/% 国内 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/11/14 8:00 1992.50 2575.00 0.00 14410.00 10890.00 8029.00 7646.00 5838.00 6033.00 3544.00 2469.00 4151.00 8376.00 2364.00 1664.00 601.20 3185.00 2053.00 5920.00 5248.00 2023/11/14 8:00 4933.00 4577.00 4082.00 2958.00 8230.00 8588.00 7336.00 4206.00 6906.00 2520.00 2902.00 15665.00 21640.00 9103.00 13860.00 8856.00 2023/11/13 15:00 2015.00 2594.00 0.00 14315.00 10750.00 8032.00 7630.00 5802.00 6012.00 3557.00 2456.00 4147.00 8376.00 2,364.00 1707.00 594.70 3164.00 2058.00 5982.00 5210.00 2023/11/13 15:00 4920.00 4552.00 4058.00 2948.00 8240.00 8611.00 7374.00 4,206.00 6919.00 2525.00 2901.00 15635.00 21550.00 9,103.00 13,860.00 8,856.00 涨跌 -22.50 -19.0 0 95.0 140.0 -3.0 16.0 36.0 21.0 -13.0 13.0 4.0 0 0 -43.0 6.50 21.0 -5.0 -62.0 38.0 涨跌 13.0 25.0 24.0 10.0 -10.0 -23.0 -38.0 0 -13.0 -5.0 1.0 30.0 90.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.117 -0.732#DIV/0!0.664 1.302 -0.037 0.210 0.620 0.349 -0.365 0.529 0.096 0 0 -2.519 1.093 0.664 -0.243 -1.036 0.729 涨跌幅/% 0.264 0.549 0.591 0.339 -0.121 -0.267 -0.515 0 -0.188 -0.198 0.034 0.192 0.418 0 0 0 宏观要闻 1、中国10月金融数据重磅出炉！据央行初步统计，10月份，人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元；M2同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点。10月社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元，其中，政府债券净融资 1.56万亿元，同比多1.28万亿元。10月末，社会融资规模存量为374.17万亿元，同比增长9.3%。专家认为，考虑到MLF到期压力较大，以及地方政府债券放量发行造成流动性持续趋紧，年内再度降准的可能性较大。 2、国际油价全线上涨，美油12月合约涨1.74%，报78.51美元/桶。布油明年1月合约涨1.55%，报82.69美元/桶。 3、银行存款利率又迎调整。10月下旬以来，多家农商行、村镇银行发布存款利率调整通知，对一年期、三年期、五年期等长期限存款利率做出下调，下调幅度从10个基点至40个基点不 等。业内人士表示，这些中小银行可能是对今年9月国有银行和股份制银行集体下调存款利率的跟进，后续存款利率有再次下调的空间。 4、央行金融稳定局介绍，当前，我国金融风险整体收敛、总体可控。银行业占主体地位，银行稳则金融稳。从央行按季对银行业金融机构开展评级的结果看，2023年第二季度全国近4000家商业银行中，高风险银行数量仅300余家，资产占全部银行的不到2%。 5、据乘联会数据，10月份，皮卡市场销售4.2万辆，同比微增0.9%，环比下降5.5%。皮卡生产同比降5.1%，出口1.2万辆，产销走势较稳健。 6、碳酸锂逼近15万元/吨关口，有云母提锂龙头酝酿减产至年底。九岭锂业方面称，预计每月减少碳酸锂产量1500吨左右，持续到12月底。江特电机方面表示，按照目前碳酸锂的价格走势，未来有可能做生产方面的调整。 7、尿素市场“淡季不淡”，价格出现一定上涨。业内人士表示，未来一段时期，尿素等重点肥种生产大概率保持在较高水平，随着秋冬种用肥全面结束、游资炒作降温，价格或将很快高位回落。 8、欧佩克发布最新月报，将2023年全球石油需求增速预期由上月的244万桶/日上调至250万桶/日，2024年需求增速维持在225万桶/日不变。欧佩克认为，中国的石油需求表现实际被 低估；市场基本⾯健康且具有⽀撑性，近⼏周油价仍呈⾛低趋势，主要是由⾦融市场投机者推动的。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 23日，花生期货主力合约PK401以9010开盘，最高9028，以8856收盘，成交 量105871手，持仓量145297手，持仓较昨日增16162手。内贸市场需求低迷，略有偏弱。多数产区花生价格维稳运行，部分报价偏弱，农户惜售，贸易商囤货意愿不强，油厂下调收购价格，现货市场缺乏有力支撑，盘面仍有下跌空间，产业注意库存风险管理。 油脂 据Mysteel调研显示，截至11月10日（第45周），全国重点地区豆油、棕榈 油、菜油三大油脂商业库存总量为228.96万吨，较上周增加5.01万吨，增幅2.24%；同比2022年第45周三大油脂商业库存165.36万吨增加63.60万吨，增幅38.46%。SGS预计马来西亚11月1-10日棕榈油出口量为404074吨，较上月同期出口的412351吨减少2%。印度10月植物油进口为103万吨，低于9月的155万吨数据偏空，AgRural数据截至上周四，巴西2023/24年度大豆播种率为61%，去年同期为69%，该机构还下调巴西2023/24年度大豆产量预估，因不规律的降雨和热浪影响了主产州马托格罗索州，国内油脂库存高企，有望随外盘调整了，缺乏趋势性机会。 白糖 国际方面，巴西10月下半月产糖235万吨，同比增20万吨，环比增11万吨， 累计产糖3722万吨，同比增687万吨。印度新糖产量预计3370万吨，考虑了乙醇后，可能不足3000万吨；泰国减产，该国对食糖出口进行管制。北半球主产国减产预期和出口管制政策支撑四季度糖价，原糖预计继续高位区间运行，跌幅有限。 国内，截至10月底，全国共开榨糖厂29家。其中，甜菜糖厂28家；甘蔗糖厂1 家。已产食糖37万吨，同比增加3万吨；销售12万吨，同比增加10万吨；工业库存25万吨，同比减少7万吨。上周现货价格小幅上涨，加上内外价差支撑，预计郑糖高位运行，7000压力明显，预计高位区间波动，关注6700-7050。 生猪 昨日，全国生猪价格稳中偏强。均价为14.42元/公斤，环比+0.09元/公斤。养殖端对低价出栏有抗价惜售情绪，集团场正常出栏，但短期内供应依旧偏强，部分屠企对高价收购较抵触，终端需求跟进不足，预计明日猪价稳定为主，上下波动幅度不大。排面经过近期升水修复后，维持底部震荡。等待现货进一步企稳，指明方向，反弹偏 空，维持反向套利为主。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货整体稳定，均价4.2元/斤左右。供应稳中有增，目前仍有利润，延迟淘汰明显，阶段性到货增加，经过本轮现货调整之后，下游开始新一轮补货需求。但缺少季节性旺季支撑的情况下，现货仍旧维持偏弱运行。盘面近月经过基差修复后，接近平水，远月全面贴水结构，反向市场明显，等待现货进一步企稳后带来盘面反弹，短期日内操作，少量多单或观望为主。 棉花 11月13日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）91.33美分/磅， 涨0.29美分/磅，折一般贸易港口提货价16114元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）89.53美分/磅，涨0.30美分/磅，折一般贸易港口提货价15800元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为92.25美分/磅（下同），折人民