股指期货早班车
2023年11月13日 星期一 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算 价 基差 IC2311 中证 2311 -0.30 5561.2 -17.0 31596 3511187 62285 -3707 5561.2 5578.2 11.90 IC2312 中证 2312 -0.36 5552.0 -20.0 17984 1995720 136508 574 5552 5572 21.10 IC2403 中证 2403 -0.37 5533.0 -20.4 6685 739147 73052 128 5530.6 5553.4 40.10 IC2406 中证 2406 -0.41 5487.6 -22.8 6180 677771 29946 1807 5484.8 5510.4 85.50 IC500 中证 500 -0.34 5573.1 -19.0 9432402400 10967192 -- -- -- -- -- IF2311 沪深 2311 -0.75 3587.8 -27.2 48298 5198535 71770 -5636 3588.4 3615 -1.31 IF2312 沪深 2312 -0.78 3592.2 -28.4 26692 2877504 151014 1757 3593.6 3620.6 -5.71 IF2403 沪深 2403 -0.75 3612.0 -27.2 6730 729335 32672 1060 3611.4 3639.2 -25.51 IF2406 沪深 2406 -0.67 3610.8 -24.2 3133 339329 12074 941 3609.4 3635 -24.31 IF300 沪深 300 -0.73 3586.5 -26.3 10210703400 16692468 -- -- -- -- -- IH2311 上证 2311 -0.95 2416.6 -23.2 26470 1920897 40232 -1482 2416 2439.8 -2.58 IH2312 上证 2312 -0.97 2419.6 -23.8 15780 1146885 68725 1873 2419.8 2443.4 -5.58 IH2403 上证 2403 -0.92 2436.6 -22.6 3379 247302 14035 413 2437 2459.2 -22.58 IH2406 上证 2406 -0.90 2432.6 -22.0 1550 113238 4932 273 2432 2454.6 -18.58 IH50 上证 50 -0.91 2414.0 -22.2 2447768500 3907061 -- -- -- -- -- IM2311 中千 2311 -0.07 6066.0 -4.4 35815 4334909 48280 -5657 6065.2 6070.4 22.56 IM2312 中千 2312 -0.14 6043.8 -8.2 24129 2910800 101029 1911 6042.2 6052 44.76 IM2403 中千 2403 -0.21 6002.8 -12.8 8353 1001168 52535 204 5999.4 6015.6 85.76 IM2406 中千 2406 -0.22 5947.0 -13.4 5335 633206 28301 1304 5941 5960.4 141.56 IM1000 中证 1000 -0.20 6088.6 -12.1 14156760500 16964505 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 上周市场各指数延续反弹为主，仅上证50指数下跌，保险、石油与酿酒板块拖累大盘风格指数，而 TMT、半导体与医药板块支撑小盘风格指数；从各指数近一个月的相关性情况看，上证50指数与中证 1000指数正相关性下降至0.745，市场内部出现结构分化的迹象。数据方面，今年前10个月，我国 进出口总值34.32万亿元人民币，同比增长0.03%。其中，出口19.55万亿元，增长0.4%；进口14.77万亿元，下降0.5%；贸易顺差4.78万亿元，扩大3.2%。此外，2023年10月份，全国居民消费价格同比下降0.2%，1～10月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.4%；2023年10月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.6%，环比持平；工业生产者购进价格同比下降3.7%，环比上涨0.2%。1～10月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.6%。国内经济短期出现反复，但持续修复的趋势尚未改变。资金方面，北上资金与杠杆资金再度分化，其中杠杆资金 为连续2周融资净买入，进入四季度以来，投资者整体保持融资净买入，在市场底部震荡且重心不断上移的过程中，投资者加杠杆意愿增强。北上资金上周继续净流出，然而从中长期看，外资持续流入的趋势尚未改变，北上资金短期净流出边际递减，预计12月有望转为净流入。估值方面，目前上证50指数PE为9.80，沪深300指数PE为11.16，中证500指数PE为22.43，中证1000指数PE为 39.28，分别处于历史40.70分位水平、历史17.22分位水平、历史20.74分位水平以及历史48.38 分位水平。从近5年各指数风险溢价上看，上证50与沪深300分别处于76%与95%分位水平，风险溢价率分别为7.55%与6.31%。整体上看，IF估值依然处于价值区间，性价比较优，值得逢低配置。基差方面，IM、IC、IF与IH11月合约基差分别为22.56、11.90、-1.31与-2.58点，周中基差波动剧烈，且基差以走强为主，另一方面，IM、IC近月合约贴水，而IF与IH近月合约维持升水，表明市场情绪对各品种出现分化，市场对大盘风格的预期较为积极。整体上看，上周成交量持续攀升，日均成交额回升至0.98万亿元，市场情绪持续好转。随着人民币汇率企稳以及美联储11月不加息，投资者风险偏好增强，有利于市场重心不断上移。（观点供参考） 简介 于虎山：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研 究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。
