计算机行业简评报告：衡阳拍卖政务数据经营权，数据要素落地加快

衡阳拍卖政务数据经营权，数据要素落地加快 计算机|行业简评报告|2023.11.13 评级：看好 翟炜 首席分析师 SAC执证编号：S0110521050002 zhaiwei@sczq.com.cn 电话：13581945259 傅梦欣研究助理 fumengxin01@sczq.com.cn 电话：18117835985 0.6 计算机 沪深300 0.4 0.2 0 -0.2 市场指数走势（最近1年） 9-Nov 29-Aug 18-Jun 7-Apr 25-Jan 14-Nov 资料来源：聚源数据 相关研究 算力需求激增，算力调度调优迎来发展机遇 电信AI服务器集采公示，重视国产智算 《行动计划》明确算力量化指标，加速智算发展 核心观点 事件：11月10日，衡阳市公共资源交易网发布《衡阳市政务数据资源和智慧城市特许经营权出让项目交易公告》，项目起拍价约18.02亿元。 衡阳出让政务数据经营权，政务数据要素产业化实现落地。公告显示，1）该交易经由衡阳市人民政府同意，出让智慧城市或其他财政投资信息化系统建成后产生的数据资源等有形或无形资产的特许经营权限；2）特许经营期内，特许经营者可在特许经营范围内向使用者收取费用；3）资产评估结果显示，该项目价值约为18.05亿元。衡阳市政务数据拍卖具有重要意义，开辟了地方政务数据有偿授权运营方式，各地方有望加速推进，政务数据要素化预计率先落地。 公共数据在前，社会数据在后，数据要素空间可期。公共数据较社会数据而言，具有数据源清晰、数据授权容易、数据量大而全等特点，更易实现数据要素化，因此我们认为，公共数据将率先进行要素化，并带动社会数据进行要素化探索。今年以来，青岛、北京、浙江等地纷纷发布了公共数据授权运营相关管理办法，各地加速探索，衡阳市政务数据经营权拍卖为各地提供了参考范例。根据衡阳市公共资源交易网公告，衡阳市政务数据资源和智慧城市特许经营权起拍价达约18.02亿元，全国共计293个地级市，后续政务数据要素运营价值可期。除公共数据外，企业、个人等社会数据种类丰富，空间更为广阔。 数据要素相关政策、管理体系持续完善，静待落地。在政策方面，2022年12月，“数据二十条”及“数据资产入表”征求意见稿出台，今年以来，“数据资产入表”正式稿已发布，各地方也纷纷制定了数据要素相关细则规定，政策框架已趋于完善。在管理机制方面，2023年3月国家数据局成立，且于7月迎来局长。我们认为，数据要素管理体系支架已建成，政策细则逐步完善，预计后续数据要素化落地将加速。 投资建议：公共数据授权运营加速落地，预计将促进产业链公司发展，同时数据要素化的推进也为相关公司带来机会。相关标的：政府数据及国资云提供商深桑达、云赛智联、易华录、铜牛信息，医保数据服务商国新健康、久远银海、山大地纬、万达信息，大宗数据提供商上海钢联、卓创资讯，其他数据软件提供商三维天地、每日互动等。 风险因素：公共数据授权运营进展不及预期、行业竞争加剧、政策推进不及预期的风险。 行业简评报告证券研究报告 分析师简介 翟炜，北京大学硕士，曾就职于中科院信工所，方正证券、国金证券等，2021年5月加入首创证券，负责计算机、通信等行业研究。 傅梦欣，新加坡南洋理工大学硕士，西南财经大学双学士，2022年3月加入首创证券，主要覆盖能源IT、数据要素、信创等领域。 分析师声明 本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者将对报告的内容和观点负责。 免责声明 本报告由首创证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所在资料的来源及观点的出处皆被首创证券认为可靠，但首创证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，首创证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，首创证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 首创证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。首创证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。首创证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，首创证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到首创证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为首创证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。 评级 说明 股票投资评级行业投资评级 买入增持中性减持看好 相对沪深300指数涨幅15％以上相对沪深300指数涨幅5％-15%之间相对沪深300指数涨幅－5％-5％之间相对沪深300指数跌幅5％以上行业超越整体市场表现 中性 行业与整体市场表现基本持平 看淡 行业弱于整体市场表现 评级说明 1.投资建议的比较标准 投资评级分为股票评级和行业评级 以报告发布后的6个月内的市场表现为比 较标准，报告发布日后的6个月内的公司股价（或行业指数）的涨跌幅相对同期的沪深300指数的涨跌幅为基准 2.投资建议的评级标准 报告发布日后的6个月内的公司股价（或 行业指数）的涨跌幅相对同期的沪深300 指数的涨跌幅为基准