关注各地旧城改造进展

│ 房地产 关注各地旧城改造进展 本周行情 本周申万房地产板块指数上涨2.20%,沪深300指数上涨0.07%，在申万一级行业中排名第6。从个股表现看，本周A股重点关注的8家房企中有3家上涨；港股关注的7家企业有2家上涨。 行业动向 河南省推进旧改政策。11月10日上午，中共河南省委宣传部召开“全面贯彻党的二十大，奋力推进中国式现代化建设河南实践”主题系列新闻发布会。截至目前，全省棚改安置房基本建成21万套，新开工改造老旧小区 38.98万户，分别完成工作目标的105%、103%，提前完成年度任务。 市场表现 土地成交规模方面，10月30日-11月5日，100大中城市合计土地成交建面4475.60万平米，同比下降7.74%，环比上涨4.87%；100大中城市土地成交楼面均价为3212.87元/平米，同比上涨50.24%，环比上涨11.72%；成交溢价率是3.27%，同比上涨0.56pct，环比下降0.23pct。 10月30日-11月5日，30大中城市商品房成交面积272.63万平方米，同比下降1.63%；环比下降16.42%。二手房指数方面，2023年10月，二手房挂牌价格指数176.10，其中一线/二线/三线城市二手房挂牌价格指数分别为225.73/169.32/157.24；二手房挂牌数量指数68.47,其中一线/二线/三线城市二手房挂牌数量指数分别为32.41/60.64/104.63。 重点公司公告 金地集团于11月7日发布2023年10月份销售情况公告，2023年10月签 约面积74.1万平方米，同比下降30.60%；签约金额110.0亿元，同比下降 45.84%。2023年1-10月公司累计实现签约面积743.1万平方米，同比下降8.62%；累计签约金额1329.3亿元，同比下降27.51%。 越秀地产于11月9日公告计划在中华（澳门）金融资产交易股份有限公司 （下称“澳交所”）担保发行一笔2026年11月到期5.1亿元境外人民币债券，用来偿还一年内到期的境外债。 投资建议 我们认为房地产市场修复波动式回暖，近期商品房市场热度略有下降，土地市场活跃度亦有回落趋势。我们建议重点关注资金实力较强、土储更为优质充裕的国央企，以及在本轮行业出清中率先完成信用修复的优质民企。此外二手房市场恢复强劲，建议关注存量房龙头企业。 证券研究报告 2023年11月12日 投资建议：强于大市（维持） 上次建议：强于大市 房地产 沪深300 20% 3% -13% -30% 2022/112023/32023/72023/11 相对大盘走势 作者 分析师：杨灵修 执业证书编号：S0590523010002邮箱：yanglx@glsc.com.cn 联系人：姜好幸 邮箱：hxjiang@glsc.com.cn 行业报告 行业周报 风险提示：政策提振不及预期；竣工情况不及预期。 相关报告 1、《房地产：政策依旧处于宽松期》2023.11.06 2、《房地产：海外视角对比国内保障房发展》 2023.11.02 正文目录 1.行情及政策回顾3 1.1本周行情3 1.2个股表现3 1.3本周政策要闻4 2.地产数据监测5 2.1土地市场5 2.2商品房市场6 3.重点房企表现8 4.风险提示8 图表目录 图表1：行业走势图3 图表2：本周申万一级行业涨跌幅3 图表3：A股重点关注房企表现3 图表4：港股重点关注房企表现3 图表5：行业政策要闻4 图表6：100大中城市土地成交建面（万平米）5 图表7：百城中一线城市土地成交建面及同比（万平米）5 图表8：百城中二线城市土地成交建面及同比（万平米）5 图表9：100大中城市土地成交楼面均价（元/平米）6 图表10：一线城市土地成交楼面价及同比6 图表11：二线城市土地成交楼面价及同比6 图表12：30大中城市商品房成交面积（万平米）6 图表13：一线城市商品房成交面积7 图表14：二线城市商品房成交面积7 图表15：二手房挂牌价指数7 图表16：二手房挂牌量指数7 图表17：11月6日-11月12日重点公司公告8 1.行情及政策回顾 1.1本周行情 本周申万房地产板块指数上涨2.20%,沪深300指数上涨0.07%，在申万一级行业中排名第6。 图表1：行业走势图图表2：本周申万一级行业涨跌幅 沪深300指数申万行业指数：一级行业：房地产 申万一级行业周涨跌幅 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 传计通煤电房电医机社国美商轻家环综建基非建公交农纺汽有银钢石食媒算信炭力地子药械会防容贸工用保合筑础银筑用通林织车色行铁油品 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% 机设产备 生设服军护零制电物备务工理售造器 装化金材事运牧服金石饮饰工融料业输渔饰属化料 资料来源：iFinD,国联证券研究所资料来源：iFinD,国联证券研究所 1.2个股表现 从个股表现看，本周A股重点关注的8家房企中有3家上涨，其中，建发股份涨幅最大，涨幅为2.99%，金地集团跌幅最大，跌幅为8.06%；港股关注的7家企业有2家上涨，仅绿地香港涨幅超过5%，涨幅为5.36%。 图表3：A股重点关注房企表现图表4：港股重点关注房企表现 A股房企五日涨跌幅港股房企五日涨跌幅 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% 2.99% -8.06% 10.00% 0.59%0.49% -0.74%-1.01% -2.70% -5.21% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% 1.25% -0.41%-0.67% -1.06% -5.52% 5.36% -13.18% 建发股份大悦城滨江集团华发股份招商蛇口保利发展万科A金地集团 资料来源：iFinD,国联证券研究所资料来源：iFinD,国联证券研究所 1.3本周政策要闻 图表5：行业政策要闻 行业重点新闻 发布 内容地产行业 土地市场 浙江杭州：11月9日，杭州市规划和自然资源局发布了杭州最新一批涉宅地块的挂牌出让公告，预计将于12月12日完成今年第13批次的10宗宅地的出让。竞得人确定方式为挂牌出让宗地实行自由竞价，按照价高者得的原则确定竞得人，意味着杭州土拍取消了土地限价。宁波余姚：11月10日，宁波余姚市挂牌1宗商住地，预计12月1日出让。出让面积86605㎡，地块容积率2.0，建筑面积173210㎡。地块起价105721.7万元，起始楼面价6104元/㎡，上限价格137321.7万元，上限楼面价7928元/㎡。达到上限价格后转摇号。苏州昆山：11月10日，苏州昆山市挂牌3宗涉宅地，总出让面积9.23万平方米（138.4亩），总建筑面积17.39万平方米，总起价11.7亿元，将于12月9日出让。河南郑州：11月8日，郑州市发布国有建设用地使用权网上挂牌出让公告，共推出8宗住宅用地，8宗地块使用权面积合计346049.14平方米（折合约519.07亩），起始价合计456329万元，将于12月12日拍卖。8宗地块中有7宗采用价高者得的方式确定竞得人。天津：11月8日，天津市规划和自然资源局发布《津武（挂）G2023-074号地块的国有建设用地使用权公开挂牌出让公告》。该地块挂牌时间自2023年11月29日至2023年12月8日。出让土地面积113058.2平方米，挂牌起始价为人民币6050万元，按照价高者得的原则确定竞得人。湖南长沙：11月7日，长沙于近日挂牌两宗纯住宅用地，总占地面184.2亩，起始总价12.46亿元， 均未限定土地最高价格，住宅毛坯最高限价按长沙市价格监制。 住房旧改 河南：11月10日，中共河南省委宣传部召开“全面贯彻党的二十大，奋力推进中国式现代化建设河南实践”主题系列新闻发布会。截至目前，全省棚改安置房基本建成21万套，新开工改造老旧小区 38.98万户，分别完成工作目标的105%、103%，提前完成年度任务。 江苏 11月9日对外公开，江苏省高级人民法院、江苏省住房和城乡建设厅、中国人民银行江苏省分行共同 制定《关于做好住房公积金个人住房贷款购买法拍房业务的实施意见》，公积金可用于购买法拍房。 云南 普洱:11月9日，普洱市人民政府办公室印发《促进普洱市房地产市场平稳健康发展若干意见》。在加大住房公积金支持力度方面，实行二套房与首套房同等最高贷款额度，支持提取住房公积金作首付， 开展即提即贷业务。 雄安新区 11月7日，雄安新区打造创新高地和创业热土聚集新人才政策措施新闻发布会在雄安市民服务中心召开。会上发布了《关于打造创新高地和创业热土聚集新人才的若干措施》，最高可奖励一套不低于200 平方米住房。 四川 11月6日，四川省人民政府发布《关于规范农村宅基地范围及面积标准的通告》。新规自11月7日起施行，有效期5年。《通告》对住房用地标准进行了规定，平原地区每人不超过30平方米，丘陵地区每人不超过40平方米，山区每人不超过50平方米。住房、附属用房和庭院用地总面积为每人不超过70平方米。3人以下的户按3人计算，4人的户按4人计算，5人以上的户按5人计算。宅基地所属地 域类型，由县级人民政府结合国土调查、地形地貌等情况确定。 山东 青岛：11月6日，青岛市住房公积金管理中心发布关于开展“商转组合”贷款业务的通知，明确申请 办理“商转公”业务的职工家庭，可选择将原商业贷款部分转为公积金贷款，形成“商转组合”贷款。 资料来源：观点网，国联证券研究所整理 2.地产数据监测 2.1土地市场 土地成交规模方面，10月30日-11月5日，100大中城市合计土地成交建面 4475.60万平米，同比下降7.74%，环比上涨4.87%。本周一线城市土地成交建面 269.34万平米，同比上涨186.78%；二线城市土地成交建面1295.10万平米，同比下降14.97%；从成交看，二线城市土地市场更为活跃。 图表6：100大中城市土地成交建面（万平米） 百城土地成交面积绝对值百城土地成交面积同比 12000.00100% 10000.00 8000.00 50% 6000.000% 4000.00 2000.00 -50% 0.00-100% 2022/11/52022/12/52023/1/52023/2/52023/3/52023/4/52023/5/52023/6/52023/7/52023/8/52023/9/52023/10/52023/11/5 资料来源：iFinD，国联证券研究所 图表7：百城中一线城市土地成交建面及同比（万平米）图表8：百城中二线城市土地成交建面及同比（万平米） 100中大城市成交土地规划建面：一线城市100中大城市成交土地规划建面：二线城市 700 600 500 400 300 200 100 0 2022/11/6 2023/2/5 2023/5/7 2023/8/6 600.00% 500.00% 400.00% 300.00% 200.00% 100.00% 0.00% -100.00% -200.00%2023/11/5 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2022/11/6 2023/2/5 2023/5/7 2023/8/6 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% -50.00% -100.00%2023/11/5 当周值（万平方米）同比（%）当周值（万平方米）同比（%） 资料来源：iFinD,国联证券研究所资料来源：iFinD,国联证券研究所 土地成交价格方面，10月30日-11月5日，100大中城市土地成交楼面均价为3212.87元/平米，同比上涨50.24%，环比上涨11.72%；成交溢价率是3.27