晨会纪要
晨会纪要 2023第（197）期发布日期：2023-11-06 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,030.80 3,030.80 0 0 道琼斯工业指数 34061.32 33839.08 222.240 0.657 纳斯达克指数 13478.28 13294.19 184.090 1.385 标普500 4358.34 4317.78 40.560 0.939 恒生指数 17664.12 17230.59 433.530 2.516 SHIBOR隔夜 1.62 1.49 0.129 8.635 美元指数 105.07 105.05 0.017 0.016 美元兑人民币(CFETS) 7.31 7.31 0 0 主力合约 2023/11/5 2023/11/2 涨跌 涨跌 幅/% COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1999.9023.348168.502256.502515.502172.5024390.0018195.0027.7879.651354.00444.4049.17478.0080.8985.23 1,993.306.60 22.870.470 8,179.50-11.02,234.5022.02,480.0035.502,128.0044.50 23,910.00480.017,895.00300.0 27.530.25079.83-0.180 1,328.7525.250 427.1017.30 50.51-1.340 470.008.0 82.48-1.59086.96-1.730 0.3312.056 -0.134 0.9851.4312.0912.0081.6760.908 -0.225 1.90 4.051 -2.653 1.702 -1.928-1.989 2023/11/62023/11/3 公司官方微信 金属主力合约 2023/11/62023/11/3 涨跌 8:0015:00 涨跌幅/% 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 478.86478.20 5867.005800.00 67360.0067740.00 21400.0021455.00 19195.0019195.00 208140.00207670.00 16635.0016620.00 143350.00142830.00 934.50924.50 3828.003805.00 14595.0014595.00 3928.003899.00 7090.007,090.00 6800.006,800.00 0.660 67.0 -380.0 -55.0 0 470.0 15.0 520.0 10.0 23.0 0 29.0 0 0 0.138 1.155 -0.561 -0.256 0 0.226 0.090 0.364 1.082 0.604 0 0.744 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/11/6 8:00 1893.00 2511.00 0.00 14130.00 10760.00 8230.00 7706.00 5916.00 6179.00 3742.00 2466.00 4143.00 8547.00 2360.00 1686.00 643.30 3286.00 1818.00 6188.00 5226.00 2023/11/6 8:00 4915.00 4585.00 4055.00 2974.00 8174.00 8613.00 7352.00 4347.00 6907.00 2558.00 2931.00 15800.00 21700.00 8479.00 13990.00 9074.00 2023/11/3 15:00 1874.00 2496.00 801.40 14245.00 10835.00 8235.00 7695.00 5926.00 6173.00 3746.00 2448.00 4148.00 8679.00 2,360.00 1677.00 656.80 3330.00 1787.00 6116.00 5248.00 2023/11/3 15:00 4922.00 4584.00 4039.00 2960.00 8178.00 8608.00 7350.00 4,347.00 6900.00 2553.00 2920.00 15860.00 21765.00 8,479.00 13,990.00 9,074.00 涨跌 19.0 15.0 -801.40 -115.0 -75.0 -5.0 11.0 -10.0 6.0 -4.0 18.0 -5.0 -132.0 0 9.0 -13.50 -44.0 31.0 72.0 -22.0 涨跌 -7.0 1.0 16.0 14.0 -4.0 5.0 2.0 0 7.0 5.0 11.0 -60.0 -65.0 0 0 0 涨跌幅/% 1.014 0.601 -100.0 -0.807 -0.692 -0.061 0.143 -0.169 0.097 -0.107 0.735 -0.121 -1.521 0 0.537 -2.055 -1.321 1.735 1.177 -0.419 涨跌幅/% -0.142 0.022 0.396 0.473 -0.049 0.058 0.027 0 0.101 0.196 0.377 -0.378 -0.299 0 0 0 宏观要闻 1、第六届中国国际进口博览会11月5日在上海开幕。国家领导人致信称，中国将始终是世界发展的重要机遇，将坚定推进高水平开放，持续推动经济全球化朝着更加开放、包容、普惠、平衡、共赢的方向发展。希望进博会加快提升构建新发展格局的窗口功能，以中国新发展为世界提供新机遇；充分发挥推动高水平开放的平台作用，让中国大市场成为世界共享的大市场；更好提供全球共享的国际公共产品服务，助力推动构建开放型世界经济，让合作共赢惠及世界。 2、国务院总理李强出席第六届进博会开幕式并发表主旨演讲。李强强调，中国将持续推进“市场机遇更大”的开放，积极扩大进口，实施全国版和自贸试验区版跨境服务贸易负面清单，继续为世界创造巨大市场红利。持续推进“规则对接更好”的开放，打造自由贸易试验区、海南自由贸易港等更多高能级开放平台，积极推进加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》和《数字经济伙伴关系协定》，进一步放宽市场准入，依法保护外商投资权益。 3、商务部表示，将继续按照党中央、国务院决策部署，进一步放宽外资准入，推动制度型开放，提升服务水平，优化营商环境，持续打造“投资中国”品牌，不断提升利用外资水平，让中国始终成为投资的热土。 4、第六届进博会开幕，航空工业举行重点进口采购项目集中签约仪式，围绕航空制造、航空生产性服务、电子信息等重要领域，组织有关企业与外国供应商签署多项采购协议和合同，金额近5亿美元。 5、快递业从11月开始迎来业务旺季，四天快递揽收量超20亿件。今年快递业务旺季从11月 1日开始，到2024年春节前夕结束，时长102天。 6、俄罗斯副总理诺瓦克表示，在2023年12月底之前，俄罗斯将继续自愿削减30万桶/日的石油供应和石油产品出口；将在下个月对自愿减产决定进行审议，考虑进一步减产或增加石油产量。 7、10月份中国大宗商品指数为102.8%，环比回落0.8个百分点。分项指数中，供应指数、库存指数双双上升，销售指数则有所下降。其中，大宗商品供应指数为103.9%，上升0.5个百分点，指数三连升至近期高点。 8、俄罗斯天然气工业股份公司表示，继续通过乌克兰向欧洲输送天然气，11月5日输送量为 4020万立方米。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末，内贸市场到货量不大，市场需求低迷，多数价格稳定。油厂到货量较为稳定，有油厂调整指标。产区，方面，多数产区花生价格维稳运行，河南、东北部分地区报价小幅偏强，交易氛围略有好转。农户惜售，贸易商囤货意愿不强，现货市场缺乏有力支撑，暂时下跌驱动转弱。 油脂 3日，豆油成交9500吨，棕榈油成交5600吨，总成交比上一交易日减少15050吨，降幅49.92%。根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第44周111家油厂大豆实际压榨量为156.73万吨，开机率为53%。国际市场，印尼将棕榈油的国内市场义务（DMO）政策延续到2024年，以维护食用油价格稳定。美国国家海洋和大气管理局日前表示，密西西比河下游的低水位情况可能至少持续到明年1月。国际市场支撑影响，国内油脂近日反弹，从供求基本面看预计有限高度，建议按偏强震荡来看。 白糖 国际方面，巴西10月份糖和糖蜜出口量为287.78万吨，去年同期为316.38万 吨。印度新糖产量预计3370万吨，考虑了乙醇后，可能不足3000万吨，减产预期和新年度禁止出口仍然支撑四季度糖价，原糖预计继续高位区间运行。国内，市场机构10月份对23/24榨季广西的产糖量预估在596-644万吨，增产预期进一步加强，云南新糖开榨，新糖逐渐供应增多。但近期现货价格上涨，下游补库增多，内外价差支撑，糖会看多氛围浓厚，预计郑糖偏强波动，关注7000。 生猪 上周商品猪出栏价格维持在15元/公斤左右，先抑后涨。供应端，市场看涨情绪转弱，散户出栏积极性较高，认卖情绪升温，叠加部分规模场出栏量增多，市场猪源供应较充足。需求端，终端需求一般，终端白条走货不畅，屠企对于高价猪源接受度较差，择低采购。从屠企采购难度看，今日屠企采购难度较低。预计下周整体格局依旧维持，继续寻求支撑。 鸡蛋 回顾上周，鸡蛋现货稳定为主，开始出现筑底反弹迹象，全国均价维持在4.4元 /斤左右。全国天气出现明显降温，东北地区出现大范围降雪，短期影响鸡蛋运输，企稳降低引发一定的产蛋率波动，但是整体稳中有增，养殖成本稳中有增，下游需求正 常补库，积极性旺季没有到来，更多的仍旧需要关注市场心态的转变，期货上周整体围绕4300震荡，连续两次突破无果，技术上有筑底趋势，但是缺少基本面的配合，关注双十一电商备货后的现货走势，不排除重回弱势，如果情绪稳定，需求好转，现货将进一步给期货带来支撑，但是关注备货结束之后的回落趋势和幅度，盘面本周谨慎偏多为主。 棉花 现货CCI山西低硫主焦S0.7价格2230元（-13）。产地方面：主产地主流煤种坑口报价持稳，线上竞拍涨跌互现，较高煤种仍有流拍现象，整体煤价下行速度缓慢，部分矿点价格还相对坚挺。港口方面：焦煤港口现货市场偏强运行。期货盘面上涨，港口市场情稍有绪回暖，投机询盘行为抬头，部分煤种成交价涨10-20元/吨。进口蒙煤方面，进口蒙煤市场下游询盘问价增多，下游企业采购积极性增加，口岸成交氛围热烈。今日口岸蒙5#原煤成交价1530-1550元/吨。需求方面：焦炭价格下行后，下游利润再度压缩，对高价煤种接受程度偏弱，高价矿点成交困难，外部分煤种经前期下调后性价比有所显露，下游适当增加采购。期货上，焦煤基本面依然偏弱，宏观政策利好影响有限。操作上建议投资者震荡思路参与市场。 2）能源化工 甲醇 【核心观点】 后市而言，利多因素在于，1.4季度煤炭预计逐步转强，成本端存支撑；2.西南气头在11月开始，逐步进入检修停车季；3.宏观环境有转暖迹象。利空因
