香港投资日志

2023年11月3日 大市主要指标 11月2日11月1日10月31日 大市成交(百万元) 71,100 67,969 84,652 上升股份 789 681 506 下跌股份 723 831 1038 恒生指数17,23117,10217,112 变动+129-11-294 恒生指数技术指标 10天平均线17,220 50天平均线17,173 250天平均线17,266 14天RSI51.53 第一阻力位17,500 第一支持位17,000 国企指数技术指标 10天平均线5,904 50天平均线5,886 250天平均线5,915 14天RSI52.38 第一阻力位6,200 第一支持位5,800 个股点评 中移动(941)目标价:76 中移动着力打造的数字化转型收入增长「第二曲线」见成效，收入结构更加均衡稳健，可持续增长动能得到提升。随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:58 新秀丽(1910)目标价:33 集团期内大幅提升盈利能力，受惠销售净额及毛利率的强劲表现，以及严格的开支管理，集团的经调整EBITDA利润率于2023年上半年上升至18.8%，而2022年同期则为15.4%。鉴于销售净额持续复苏及盈利能力显着上升，公司拟根据其股息及分派政策于2024年恢复年度现金分派。 止蚀价:23 SPDR金ETF(2840)目标价:1450 过去半年，金价因美国国债息率不断抽高而偏软，直至近日以巴冲突，金价在1,800美元附近见支持。往后黄金走势将取决于央行利率去向，以及中东局势。黄金ETF适合不想承担公司特有风险(firmspecificrisk)的投资者，虽然潜在升幅不算多，主要作用是为投资组合分散风险。 止蚀价:- 大市点评 美国10月27日当周首次申请失业救济人数为21.7万人，高于先前 的21.2万人，预测是21万。截至10月21日当周，续请失业金人数 增加3.5万人，至181万人，高于市场预期的180万人，这是自5月 以来的最高水平。非农就业报告将于周五公布，料显示10月新增18.8 万个就业机会，远低于9月新增33.6万个就业机会。就业成长放缓将缓解薪资和通胀压力，预计这将增加人们对联储局不太可能再次升息的押注。 港股通周四净流入9.4亿元，其中，联想集团(992)流入最多，达2.16亿港元；其次是石药集团(1093)。腾讯控股(700)则录得最多净流出，为3.71亿港元；其次是工商银行(1398)。 每日焦点 阿里(9988):首季业绩理想，六大业务都见业务增长 阿里(9988):摘要 收市价(港元) 80.5 2024预期市盈率(倍) 9.28 2024预期股息率(%) 0.00 52周高(港元) 118.50 52周低(港元) 60.3 14天RSI 45.4 10月24日，天猫双11开启预售，开局良好。1小时内，成交额同比增长超200%的品牌达1300多个，成交同比超500%的品牌数近700个。 回顾阿里巴巴首季收入为2341.5亿元人民币，按年增14%，非公认会计准则净利润为449.22亿元人民币，同比增长48%；经调整EBITA同比增长32%至453.71亿元人民币。同比增加主要是由于收入增长和运营效率的提高所致。 六大业务都见业务增长。 淘天集团收入同比增长12%。2023年6月，淘宝app日均活跃用户(DAU)同比增长6.5%。客户管理收入按年增长10%，高于市 场预期，主要由于商家广告投资意愿增强以及淘宝和天猫的在线实物商品GMV增加。EBITA为49,319 百万元人民币，按年增9%。 阿里国际数字商业集团收入同比增长41%，零售收入升60%；零售商业整体订单同比增长约25%。经调整EBITA为亏损420百万元人民币，2022年同期为亏损1,380百万元人民币。亏损同比大幅收窄主要是由于Trendyol和Lazada盈利水平有所改善。Trendyol经营业绩首次实现正数，由强劲的收入增长和运营效率的持续提升所致。Lazada本季度录得双位数的订单同比增长。受惠于变现率及运营效率的提升，Lazada单位经济效益较去年同期继续改善。 本地生活集团收入同比增长30%，由饿了么和高德业务的强劲收入增长所带动。订单同比增长逾35%；年度活跃消费者季度环比持续增长。经调整EBITA为亏损1,982百万元人民币，2022年同期为亏损2,834百万元人民币，主要是由于饿了么的订单增长和每笔订单的单位经济效益录得正数，以及市场需求所驱动的高德订单的快速增长而带动的亏损持续收窄。 菜鸟集团收入同比增长34%；经调整EBITA转正。经调整EBITA为盈利877百万元人民币，2022年同期为亏损185百万元人民币。盈利水平同比转正主要是由于国际物流履约解决方案服务和国内消费者物流服务的经营业绩有所改善。 另外，云智能收入及大文娱集团收入分别增长4%及36%。 总体来说，首季业绩理想，又可憧憬旗下阿里云、盒马、菜鸟等业务分拆上市。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)487.27498.37815.13 占额度(%)93.795.897.0 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 小米集团－Ｗ1810381,808,548501,682,176883,490,724 中芯国际981423,645,625343,130,725766,776,350 美团－Ｗ3690375,607,700320,551,836696,159,536 腾讯控股700245,193,940303,227,240548,421,180 小鹏汽车－Ｗ9868249,265,090135,264,615384,529,705 石药集团1093152,449,12068,275,096220,724,216 东方甄选1797146,375,95061,565,075207,941,025 信达生物180155,405,250131,638,500187,043,750 长城汽车2333121,403,79048,512,470169,916,260 理想汽车－Ｗ201582,027,59085,411,097167,438,687 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 233,987,680 547,036,920 781,024,600 中芯国际 981 300,050,075 348,019,094 648,069,169 小米集团－Ｗ 1810 416,641,032 229,553,392 646,194,424 美团－Ｗ 3690 324,175,790 318,155,106 642,330,896 东方甄选 1797 165,345,875 370,222,682 535,568,557 小鹏汽车－Ｗ 9868 120,947,795 171,979,115 292,926,910 理想汽车－Ｗ 2015 86,451,790 197,138,890 283,590,680 联想集团 992 229,088,680 12,842,503 241,931,183 中国移动 941 57,700,775 168,279,838 225,980,613 工商银行 1398 8,147,450 167,801,630 175,949,080 资源来源:港交所 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 0.81% 17.33 38.35 腾讯控股 700 0.56% 288.60 30.37 小米集团－Ｗ 1810 6.05% 15.08 30.05 美团－Ｗ 3690 -0.92% 108.00 25.39 比亚迪股份 1211 -0.52% 232.00 14.15 中芯国际 981 -0.63% 23.85 14.13 阿里巴巴－ＳＷ 9988 1.13% 80.50 14.10 友邦保险 1299 1.34% 68.30 12.25 南方恒生科技 3033 1.58% 3.74 12.16 恒生中国企业 2828 1.08% 59.94 12.09 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 14.48亿 38.35亿 37.77% 南方恒生科技 03033.HK 9.31亿 12.16亿 76.56% 恒生中国企业 02828.HK 6.87亿 12.09亿 56.85% 小米集团－Ｗ 01810.HK 5.79亿 30.05亿 19.27% 汇丰控股 00005.HK 3.48亿 7.71亿 45.15% 腾讯控股 00700.HK 3.40亿 30.37亿 11.19% 比亚迪股份 01211.HK 2.85亿 14.15亿 20.13% 建设银行 00939.HK 2.51亿 7.36亿 34.09% 友邦保险 01299.HK 2.41亿 12.25亿 19.70% 工商银行 01398.HK 2.28亿 7.24亿 31.48% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 Mcdonald(MCD)、Pinterest(PINS)业绩汇丰(5)、比亚迪(1211)、比亚迪电子(285)、中银香港(2388)、鞍钢(347)、中国中铁(390)、中石油(857)、华电国际电力 香港 (1071)、东方电气(1072)、中联重科(1157)、中国铁建(1186)、赣锋锂业(1772)、中交建(1800)、中国人民财产保险(2328)、药明康德(2359)、上海电气(2727)、中国银行(3988)、康希诺(6185)、海尔智家(6690)、福莱特玻璃(6865)业绩 周二 美国 10月美国经济咨商会消费信心指数 100.0 103.0 Pfizer(PFE)、AMD(AMD)、Caterpillar(CAT)业绩 欧元区 第三季GDP(年比) 0.2% 0.5% 10月核心CPI(年比) 4.2% 4.5% 中国 10月制造业PMI 50.2 50.2 10月非制造业PMI 51.8 51.7 香港 百胜中国(9987)、百威亚太(1876)业绩 周三 美国 Qualcomm(QCOM)CVSHealth(CVS)、Airbnb(ABNB)、PayPal(PYPL)、KraftHeinz(KHC)、IQVIA(IQV)业绩10月ADP就业变动 135k 89k 香港 9月JOLTS职缺 9610k 周四 美国 10月ISM制造业指数 49.0 49.0 10月ISM销售价格指数 43.8 中国 10月财新制造业PMI 50.8 50.6 周四 美国 Apple(AAPL)、EliLilly(LLY)、S&PGlobal(SPGI)、Starbucks(SBUX)、Cigna(CI)、Shopify(SHOP)、Palantir(PLTR)业绩9月工厂订单(运输除外) 1.4% 9月耐用品订单 4.7% 首次申请失业救济金人数（截至10月28日) 210k 持续申请失业救济金人数（截至10月21日) 1,790k 联储局议息会议(香港时间11月2日凌晨公布) 周五 美国 10月非农就业人数变动 168k 336k 10月失业率 3.8% 3.8% 10月时薪(月比) 0.3% 0.2% 10月ISM服务指数 53.0 53.6 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关