天玛智控机构调研纪要

天玛智控机构调研报告 调研日期:2023-10-31 北京天玛智控科技股份有限公司成立于2001年，隶属于中国煤炭科工集团，是天地科技股份有限公司的控股子公司。公司致力于为煤矿提供优质产品及精准服务，降低煤矿工人劳动强度，提高煤矿开采安全智能化水平及生产效率。公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业、北京市智能制造标杆企业、国有重点企业管理标杆创建行动标杆企业，拥有国家认定企业技术中心、国家重点领域创新团队。 2023-11-02 董事、总经理王进军,董事(代行董事会秘书职责)田成金 2023-10-31 业绩说明会 上海证券交易所上证路演中心(网址:https://roadshow.ss einfo.com/) 参与公司2023年第三季度业绩说明会的投资者-- 东方红资产管理 资产管理公司 韩非 中信建投证券 证券公司 赵宇达 第一部分:预征集问答1.贵司Q3利润挺好,收入为何有个位数的下降?是因为产品价格因素还是什么原因?谢谢! 2023年三季度,公司实现营业收入43,805.97万元,同比(47,550.62万元)下降7.88%,净利润9,520.62万元 ,同比(8,576.50万元)增长11.01%。三季度公司收入同比下降,净利润同比增长,一方面是公司三季度毛利率49.47%,同比(45.40%)增加4.07个百分点;另一方面是公司对募集资金进行了现金管理,利息收入大幅增长。三季度实现利息收入1,094.01万元,同比(80.11万元)增加1,013.90万元。 2.相较同行业其他公司,公司的业绩增长速度是否较慢? 根据“十四五”末建成1,000个智能化煤矿的目标(对应约2,000个智能化工作面),从2023年开始预计未来5年市场的复合增长率仍将保持在5%左右,2020-2023年9月发行人业绩增长速度高于市场预估。公司业绩增速在同行业中居于领先地位。 3.为何公司经营现金流为负值? 2023年1-9月,公司经营活动现金流量净额-13,984.63万元,较上年同期-1,569.80万元减少12,414.83万元 。主要系随着业务规模扩大,公司相应加大采购量,导致采购付款增大。一方面,公司直接以现金形式支付的购买商品、接收劳务付的现金较上年同期增加5,658.38万元。另一方面,公司将收到的银行承兑汇票转让付款,导致到期托收解付的银行承兑汇票金额较上年同期 减少。同时按照行业惯例,客户多在四季度集中付款,预计四季度经营活动现金流量较前三季度将有较大增长。 4.公司包含天地科技在内的前十大股东均通过股转融通业务将限售股借出,公司如何看待? 根据公司2023年9月28日股东名册,公司知悉前十大股东仅IPO战略配售方国能(北京)私募基金管理有限公司-北京国能绿色低碳发展投资基金(有限合伙)通过转融通业务借出50,000股,转融通业务为公司IPO战略配售股东的行为,公司IPO战略配售股东可以在依法 合规的前提下根据其自身合理需求开展此类业务。目前公司的经营与管理一切正常,并将继续致力于以技术创新助推高质量发展,努力以优良业绩回报投资者。 5.公司如何看待与华为公司的合作? 天玛智控与华为公司秉持自愿平等、引领行业、互利共赢、生态共存的理念建立战略合作关系,针对井工煤矿综采工作面生产场景,双方将各自的产品和技术进行深度融合,助力天玛智控推出下一代综采工作面全场景无人化解决方案,共建煤炭无人化开采技术生态,推进煤炭行业转型升级、促进煤炭工业高质量发展。 第二部分:互动交流1.公司三类主要产品市占率多少?三类产品的竞争对手是哪些企业?公司上市后,会开发新的产品么?有何技术储备? 截至2023年6月30日,公司SAC产品市场份额为38.3%,位居第一;SAM产品市场份额为33.8%,位居第一;公司SAP产品市场份额为13.7%,位居第二。 公司SAC、SAM产品的竞争对手主要为:郑州煤机液压电控有限公司、天津华宁电子有限公司、MARCO(北京)自动控制系统开发有限公司; SAP产品的竞争对手主要为:浙江中煤机械科技有限公司、无锡威顺煤矿机械有限公司。 公司坚持创新驱动和“生产一代、研发一代、储备一代”的方针,不断迭代新技术和新产品,最近发布了两项重大科技成果,分别为“煤矿无人化智能开采控制技术与装备”和“智能矿山时间敏感网络(TSN)控制系统”。先后研制了TMFPSV/L3/5、TMFM4/7工程油阀以及总线型比例多路阀、高压清洗泵和压裂泵。公司已经规划了下一代智能型控制系统的新产品,已在人工智能及视觉识别等方面做好了人才和技术储备。 2.上市以来股价持续处于破发状态,公司有没有积极的市值管理措施? 股票价格短期波动受宏观政策、市场环境等多重因素影响,目前公司业务进展一切正常,2023年三季报业绩稳步增长。公司管理层及全体员工会尽最大努力开展各项业务,加大新技术和新产品的研发力度,加快重大科技成果的转化,加强市场宣传,尽快满足市场需求,为煤炭无人化智能开采提供更好的技术、产品与服务,为股东创造价值。 公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作,并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务,加强与投资者的沟通与交流,为投资者的投资决策服务。 3.请问董秘,公司与华为合作主要是在什么方面?销售额、利润占比大概是多少? 2023年4月,公司与华为签订了“OpenHarmony使能合作协议”,成为了“矿鸿生态使能合作伙伴”;2023年10月,公司与华为签 订了“战略合作协议”,双方将矿鸿操作系统、视频拼接技术、人工智能技术以及数字化转型等与现代煤炭开发利用深度融合,推进煤炭行业转型升级、促进煤炭工业高质量发展。 在全国煤矿智能化建设全面推进的背景下,双方将充分发挥各自优势,凝聚共识、形成合力,共同致力于煤矿无人化智能开采关键核心技术突破,打造满足客户需求、解决现场难题的一体化解决方案,共同建设无人化采煤工作面。 4.公司目前在手订单状况如何? 公司目前在手订单较为饱满,且中标待签订单持续增加,同时,公司不断加强市场开拓和订单质量管控,订单保持稳步增长态势。 5.目前公司订单交付排期到什么时候?产能利用率是多少? 公司生产组织以按订单需求排产为主,产能利用率保持较高水平。6.公司上市前利润均呈现快速增长态势,为什么上市后利润增速放缓? 公司2022年实现净利润39,651.56万元,较上年同期增长6.83%,2023年1-9月实现净利润31,339.50万元,较 上年同期增长14.52%,利润增速保持稳定。随着各募投项目逐步实施,以及新一代智能化无人采煤控制系统等研发项目的推进,公司产品的市场竞争力将进一步增强,智能工厂建设也将有效降低成本,盈利能力将得到进一步改善。谢谢! 7.公司和郑煤机相比有什么优势和差距? 公司致力于煤炭安全高效绿色智能开采技术研究,经过多年自主研发及科技创新,形成了机、电、液、软深度融合完整先进的核心技术体系 ,建立了素质高、影响力强的人才队伍,成功研制了具有自主知识产权和核心技术的成套煤矿无人化智能开采控制技术和装备,积累了大量优质客户资源和优异的市场口碑。具有技术创新、人才、产品先进性、品牌与客户资源等优势。 8.请介绍下公司全年经营业绩展望? 2023年前三季度公司经营业绩稳步提升,表现出良好的经营态势。前三季度山西、内蒙古等主要煤炭产区明确了进一步加快煤炭智能 化建设的目标和进度,按照第三方市场调研与评估,全年市场总量较2022年将有小幅增长,市场需求总体保持稳定,公司也会全力加强第四季度经营工作,努力实现全年业绩目标。谢谢!