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根据报告正文,计算机行业三季报基金持仓下降明显,建议关注处于估值低位的龙头公司。前十大重仓股季度回撤明显,其中仅大华股份和海康威视季度涨跌幅为正。相关标的包括大模型相关、算法算力、数据安全、数据要素/国资云、底座硬件、隐私计算等。同时,政策落地进度、项目推进进度、技术发展和国际政治经济形势等因素也存在风险。分析师侯宾和蔡航认为计算机行业长期需求叠加AI赋能,持续看好金融IT发展。