体育用品

体育用品行业报告行业分类 按照国家统计局对体育用品的划分，基本可分为运动器材类、运动服饰类和其他类目。运动器材包活篮球、 足球、跑步机等；特殊类运动器材包括康复型运动器材如菲特克洛爬行器，和户外运动器材如：帐篷、运动眼镜等。运动服饰类包括常规运动服装如运动鞋帽、运动服等，特殊类目是智能化的可穿戴设备：心率监测手表、无 [3] 人机等。其他类项目较繁杂，如运动饮料、保龄球、运动奖章等。 体育用品分类 传统运动器材：球类（篮球、足球、羽毛球等）、冰雪器材装备（冰壶、冰球等）及其他如跳绳、拉力器等 运动器材 家用健身器材及健身房器材：跑步机、划船机、动感单车等 健身器材 运动防护用具 常规类产品：护膝、护腰、护踝、护腕、绷带等 中国武术、射击等非普遍应用类器械：武术（刀、枪、剑、棍、）、散打器械（移动靶、壁靶等）、运动枪械及用弹 特殊体育器械 运动汽车、摩托车类：越野摩托车、山地摩托车；运动 体育用品行业报告行业特征 2022年后，人们被抑制的旅行需求，催生了露营等行业的小热潮，体育用品行业顺势获得增长。且近年 来，国家鼓励体育消费，为未来体育用品行业的发展提供了广阔空间。体育用品行业呈现出地区分布不均衡和中 游企业竞争激烈等特点，未来将在全民健身领域中有更多的市场。 [5 利润成本 原材料成本占比重，政策支持、收入增长成助力 上游原材料钢材、塑料、橡胶等占成本比重大，原材料价格波动对企业利润造成影响，但总体供应稳定。 随着人民收入水平的提高，企业利润能长久保持稳定。而近年来，政府推出多项鼓励体育消费的政策，增 大对该行业在税收、人才培养、市场环境等方面的扶持力度，使得下游消费者对体育用品的消费支出增加，推动企业利润的上涨。其他体育器材和设施的消费者，诸如政府、学校等在该方面支出较为稳定，企 业来自于该项业务的收入变动幅度不大。 科技与体育用品结合 引用科技元素，打造高端体育用品 企业将科技融入体育用品中，有效放大体育用品的功能，如保温、速干等性能，生产出功能性更强，更宜 使用的产品。如X-Bionic的核心仿生科技——恒温系统，能配合人体降温系统，快速降温。其紧身技术X-IMPACT能稳固肌肉减少颤动，并促进血液自由流动。安踏智能分子吸震科技采用了军用防弹衣材质。拓宽 体育用品的性能边界，打造了更高端、性能效果更好的体育产品，推进体育用品行业在技术领域的探索。 竞争性 中游企业竞争激烈，差异化打造不同定位 上游行业发展的成熟度高，供应稳定。中游企业竞争性强，诸如安踏、李宁和特步等知名度高的企业在龙 头企业位置上轮番交替。在下游消费者或市场规模确定的情况下，中游企业激烈竞争以获取市场份额。通过打造不同品牌的差异化，吸引消费者。如三夫户外推出的X-Bionic功能内衣，2022年北京冬奥会，X- Bionic成为国家体育总局冬季运动管理中心指定功能内衣品牌，为11支雪上项目国家队运动员们体育竞技提供了优质的装备保障。安踏则专注在跑鞋的研发中，在厦门海沧半程马拉松中为冠军和季军提供跑鞋安 踏C001。中游企业通过在不同产品中做到专业化，以在整个体育用品行业中占据一席之地。 高速发展期 （1）1990年，运动员李宁成立李宁公司，是中国体育用品企业的开拓者 （2）1991年，安踏成立 （3）1997年，阿迪达斯进入中国市场 （4）2001年，特步成立 （5）2003年，361度成立 （6）2008年，李宁、安踏等中国体育企业积极赞助北京奥运会，进一步拓宽企业影响力 （7）2008年，特步国际在香港上市 中国体育用品行业飞速发展。行业市场规模扩大，企业数量迅速增长，少数企业进入世界500强，如安踏，整个行业发展势头迅猛。 震荡期 2011~0 （1）2014年，国务院发布《国务院关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》 （2）2015年，三夫户外上市 （3）2016年，体育总局发布《体育发展“十三五”规划》 （4）2017年，金陵体育、牧高笛、英派斯上市 中国体育用品行业发展速度减缓。部分企业融资上市，中国发布对体育行业的各项政策，并将体育上 升至国家战略层面，体育行业将迎来新的发展机遇。 体育用品行业的产业链上游是为体育用品生产提供原材料的厂商，主要包括橡胶、塑料、皮革和麻绳等原材料，其代表性参与方有橡胶供应商安徽中鼎控股（集团）股份有限公司和塑料供应商金发科技股份有限公司；产 业链中游是生产、制造且兼具销售的企业，主要包括运动器材如羽毛球、跳绳等器械的制造商和运动服饰如滑雪 服等的制造企业，代表性企业有李宁（中国）体育用品有限公司、安踏（中国）有限公司和三六一度（中国）有限公司；产业链中游主要是体育用品使用方，如举办体育赛事、健身房、学校等都需要体育用品，其代表性参与 方包括中国足球协会和中健健身集团有限公司等。 以整个产业链的视角来看，上游原材料成本变动性强，中游企业对原材料价格的掌控性弱，给中游企业的平 稳运营带来挑战。如2022年，金陵体育生产球类器材的成本较2021年下降10.54%，该业务的毛利率上涨 9.92%。中游老品牌企业功能性服饰已开始走向下坡路，售价低销量少给企业盈利造成压力，因此差异化产品和 新赛道是企业发展的新增长点。新品牌在新赛道上探索，市场空间广阔，价格高销量多，助力新品牌在市场生存。下游消费者体育意识增强，室内和户外健身体育用品销售量增速快，根据京东运动“双11”数据，跑步机、 跳绳、筋膜枪位列体育用品增幅前三，其中部分筋膜枪品牌成交额增长超3倍，智能跳绳和健身器材品牌也有数 倍增长，整体企业用户健身器材采购成交额同比增长300%。有效需求释放，在国家推动体育行业发展背景下， 贴近大众的健身行业有机会迎来增长期。 上 产业链上游 生产制造端 原材料供应商 上游厂商 安徽中鼎控股（集团）股份有限公司 金发科技股份有限公司 中策橡胶集团股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 产业链上游企业为体育用品生产提供所需原材料：橡胶、皮革、钢材、麻绳、帆布、金属等。体育用 品种类繁杂，所需原料种类多，原材料端变化呈现出的状态需要具体分析。 (1)原材料价格波动性强，不利于中下游企业保持稳定性。体育用品原材料主要为纺织品、塑胶等， 易受中国及国外宏观政策、市场供求关系等因素影响，使原材料价格出现较大幅度波动。如运动裤常用材料锦纶价格，据全球纺织网所得数据：2023年6月30日价格为15,550元/吨，2023年7月31日价 格为18,350元/吨，价格涨幅为18%。而此类原材料成本在产品成本中占比较大（以三夫户外服装类产品为例，其产品成本占营业成本的49.16%），对中游企业制造商的生产成本及生产计划影响颇 大。如果原材料价格仍旧上涨，制造商所面临的经验风险将更大。 (2)原材料供应充足，保证供应链条稳定。体育用品制造行业的上游供应商主要系钢材、塑料、铸件 产业链中游 品牌端 体育用品制造商 中游厂商 李宁（中国）体育用品有限公司 安踏（中国）有限公司 三六一度（中国）有限公司 查看全部 产业链中游说明 产业链中游企业负责生产及销售，产品种类丰富，运动器材制造商多生产足球、篮球、排球、羽毛球、跳绳等；运动服装品牌主要生产滑雪服、日常运动服、跑步鞋、球帽等，是中游竞争最为激烈的 赛道；其他种类的体育用品由其他企业进行专业化生产。中游企业数量多，竞争激烈。 （1）体育用品市场整体需求保持稳定。根据国家统计局所公布的数据，2018年体育用品市场成交额 为1.90亿元，2020年成交额为1.70亿元，未有大规模变动。2021年，在全球经济下行背景下，市场成交额出现较大幅度下滑，成交额为1.04亿元，下降38.83%。但长期来看，根据搜狐体育数据， 2014年全国经常参加体育锻炼的人数百分比为33.9％，而网易数据表面，2022年，经常参加体育锻炼人数比例达37.2%。并在2030年达到预期的5.5亿，中国体育用品行业的市场需求将稳步增长，使 得该行业稳中向好的趋势不变。 （2）体育服饰赛道未来转机在女性体育用品。中国体育用品业协会调查发现，66%的受访者至少对一项女子体育感兴趣，其中的女性体育迷占比达49%。奥雪文化旗下品牌女性消费者已超过60%。根 据国家体育总局数据，2022年，女性健身会员数量增长明显，如北京健身会员增长中女性用户占比达55%，且女性平均每周锻炼3-4次，平均锻炼1小时。而中国体育报2023年报道，生产女性瑜伽服起 家的知名运动品牌Lululemon，2022年二季度Lululemon在中国大陆业务净营收同比增长逾30%，三年复合年增长率接近70%。由此可见，女性体育用品市场的潜力巨大。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 渠道端 第十四届全国运动会组织委员会 中国足球协会 中健健身集团有限公司 查看全部 产业链下游说明 产业链下游企业为最终消费者提供产品或服务，如承办赛事的企业，健身房等是体育用品的主要购买方，通常是以为最终消费者提供服务的模式使用体育产品。 （1）人们体育意识崛起进一步刺激体育用品消费需求。北京冬奥会后，京东平台滑雪运动类商品整 体成交额同比增长322%，冰上运动类商品整体成交额同比增长430%；小红书平台搜索“滑雪”热词，相关文章超过53万篇。2021年大众健身年平均总消费为5,670元，相比2020年提升35%，2022 年人均运动消费为4,709元，相比2021年下降16.9%，受到线下场景波动的影响，实物、服务和活动消费的比例均有不同程度下降，但运动鞋服、器材消费呈现增长趋势。 （2）健身赛道是行业未来发展的新增长点。国务院发布的《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》中提出，到2025年，经常参加体育锻炼的人数达到5亿，为健身赛道明确了市场空间。在 中国推动共同富裕的背景下，预计中产阶级人数占比达75%，利于体育用品赛道的发展。 中国体育用品及相关产品制造行业规模 体育用品行业规模 计算规则：t年中国体育用品及相关产品制造行业市场规模=t-1年中国体育用品及相关产品制造行业市场规模× （1+预计增长率） [10]1：国家统计局，央视网 [11]1：国家体育总局，国家统… [12] 体育用品行业报告政策梳理 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《国务院关于加快发展体育产业促 2014-10- 国务院 进体育消费的若干意见》 该政策明确中国体育产业为达成2025年要成为推动经济社会持续发展的重要力量的目标，应完成体制创 政策内容 新、主体多元化、优化产业布局及结构、促进融合发展、丰富市场供给和营造健身氛围的任务，提出了引 导社会投资、完善健身消费政策等多项政策促进体育消费的措施。 该政策为体育用品行业确定了政府可鼓励的方向，并给予企业更健全的政策支持，助力企业在健身行业的 政策解读 稳定发展。 政策性质 鼓励性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《“十四五”时期全民健身设施补 国务院 2021-04 短板工程实施方案》 该政策提出了在“十四五”时期提供更多足球场、跑道等健身设施，规范了项目遴选标准、项目资金来源 政策内容 及支持标准。 该政策为体育用品行业中公共器材设施明确了标准。对制造体育馆设施、足球场等较大型规模的企业提出 政策解读 了具体规范。 政策性质 规范类政策 体育、探路者、特步国际、舒华体育和361度等，这类企业市值在百亿左右，如特步市值为220.8亿元，企业收 入和利润较为稳定；（3）第三梯队：牧高笛、英派斯、智美体育等，这些企业市值小，抗风险能力较弱，2019-2021年间营业收入下滑速度较快。2022年，青岛英派斯健康科技股份有限公司前三季度实现营业收入 5.67亿元，同比下降9.7%。 中国体育用品行业目前竞争格局形成的