头豹词条报告系列：耐火材料

耐火材料行业分类 耐火材料品种繁多, 用途广泛, 具有多种的分类方式。 下表按照烧制方法对耐火材料做出分类。 对耐火制品的坯体进行加热处理，使其达到烧结的工艺过程。烧成的目的是使坯体在高温作用下，经过一系列物理化学变化，气孔率降低、体积密度增大、强度增加，获得在使用温度下体积稳定并具有其它必要性能指标的耐火制品。 烧成制品 耐火材料分类 传统的耐火材料生产工艺过程为：配料-混料-成型-干燥-烧成-成品，不烧成制品是取消了烧成工序，干燥后直接使用的耐火制品。 不烧成制品 由具有一定粒度级配的耐火骨料和粉料、结合剂、外加剂混合而成，用于热工设备衬里，不经烧成工序，直接烘烤使用的耐火制品。 不定形耐火材料 中国是耐火材料的出口大国 全年出口总量基本保持在500万吨以上 中国耐火材料进口较少，以出口为主，中国平均年耐火原料及制品出口贸易总额35亿美元左右，是耐火材料的出口大国。由于近年来耐火原料的价格波动较大，出口贸易额也有较大的波动，但全年出口总量基本 保持在500万吨以上。其中耐火原料出口量保持在300-400万吨，耐火制品出口量保持在100万吨以上。 中国耐火材料行业应用领域广泛 钢铁冶金领域占比约70%，对耐火材料的需求具有重要的影响 中国耐火材料行业广泛应用于生产钢铁、玻璃、水泥、有色金属等领域，其中钢铁冶金领域占比约70%， 水泥领域占比约7%，陶瓷领域占比约6%，化工、玻璃和有色金属领域各占比约4%，其他领域占比约 6%。近几年，受到环保政策影响钢铁、水泥行业发展变缓，使得中国耐火材料行业发展步伐也逐渐放慢。 高速发展期 1980~1999 中国耐火材料行业快速发展，这一时期通过引进国外技术并吸收，中国耐火材料企业生产水平得到大幅提高。 中国开始引进新技术，创新带动更高速发展。 成熟期 2000~2023 进入21世纪，下游领域钢铁、水泥、玻璃等高温行业快速发展，拉动中国耐火材料行业产销充足，基本趋于稳定。 耐火材料市场趋于完全竞争局面，供给侧产能过剩。 [4] 1：https://kns.cnki.ne… 2：中国知网 [5] 耐火材料产业链分析 耐火材料行业与下游行业是一种互为依存、相互促进的关系。高温工业技术的发展，推动着耐火材料。耐火 材料行业产业链主要包括耐火原料加工制造业、耐火材料生产环节、以及钢铁、玻璃、陶瓷、水泥、有色金属等应用领域。其中，原材料主要包括铝土矿、菱镁矿、白云石、氧化物、石英、碳酸盐、各种矿土等天然原料，以 及莫来石、尖晶石等合成原料。 上游环节，中国铝土矿资源贫乏，对外依存度达57%，已成为全球最大的铝土矿进口国。中国铝土矿市场集中度高，2022年，前四省份的铝土矿保有资源储量占比超过90%，主要集中在山西、广西、贵州、河南，导致 中国铝土矿市场的区域性竞争激烈。中游环节，受钢铁、水泥、玻璃等主要下游行业供给侧改革影响，中国耐火材料行业市场规模基本趋于稳定状态。从耐火材料进出口的角度来看，中国耐火材料进口较少，以出口为主，是 耐火材料的出口大国，全年出口总量基本保持在500万吨以上。下游环节，中国耐火材料行业广泛应用于生产钢铁、玻璃、水泥、有色金属等领域，其中钢铁冶金领域占比约70%，对耐火材料的需求具有重要的影响。从钢铁 行业的发展情况来看，中国经济的平稳增长为钢铁行业下游产业的蓬勃发展提供可靠的保障，同时也保障中国耐 [6] 火材料的需求量。 上 产业链上游 生产制造端 耐火原料加工制造业 上游厂商 平罗县滨河碳化硅制品有限公司 洛阳市北斗祥雨实业有限公司 国网河南省电力公司洛阳供电公司 查看全部 产业链上游说明 原材料主要包括铝土矿、菱镁矿、白云石、氧化物、石英、碳酸盐、各种矿土等天然原料，以及莫来石、尖晶石等合成原料。 从铝土矿进出口情况来看，中国铝土矿资源贫乏，对外依存度达57%，已成为全球最大的铝土矿进口国。2022年，全球铝土矿开采量约为3.8亿吨，开采量前5位的国家依次为几内亚、越南、澳大利亚、 巴西、牙买加。中国自2012年起，铝土矿开采量成为全球第一，但2018年之后开采量呈现下降趋 势，2022年开采量降至全球第3位，中国铝土矿储量在全球占比下降至3.1%。经过20余年的开采，中国铝土矿资源难以支撑氧化铝行业的高速增长，因此铝土矿进口量快速增长。中国已成为世界上最 大的铝土矿进口国，且呈现逐年上升的趋势。 中国铝土矿市场集中度高，前四省份的铝土矿保有资源储量占比超过90%。从资源分布的角度来看， 中国铝土矿资源主要集中在山西、广西、贵州、河南，导致中国铝土矿市场的区域性竞争激烈。其中，山西和广西，2022年产量合计为5,197.4万吨，占中国铝土矿总产量的66.8%。河南及贵州地 区，年产量合计为1,960.7万吨，占中国铝土矿总产量的25.2%。 中 产业链中游 品牌端 耐火材料生产环节 中游厂商 北京利尔高温材料股份有限公司 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 瑞泰科技股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 受钢铁、水泥、玻璃等主要下游行业供给侧改革影响，中国耐火材料行业市场规模基本趋于稳定状态。2022年中国耐火材料产量2,301万吨，市场规模达920.4亿元。“十二五”期间，钢铁、水泥、 产业链下游 渠道端及终端客户 钢铁、玻璃、陶瓷、水泥、有色金属等应用领域 渠道端 中国冶金科工股份有限公司 中国宝武钢铁集团有限公司 河南金马中东能源有限公司 耐火材料行业规模 中国耐火材料行业市场规模基本趋于稳定状态，2022年中国耐火材料产量2,301万吨，市场规模达920.4亿元。2017年至2022年，中国耐火材料产量基本维持在2,300万吨上下浮动，2017年中国耐火材料产量2,293万 吨，到2020年耐火材料产量达到顶峰2,478万吨，复合增长率达%。2020年之后受市场大环境影响，2021 年-2022年市场规模稍有下降，但基本稳定在2,300万吨以上。 中国耐火材料行业市场规模变化趋势，受下游应用领域发展影响较大。“十二五”以前，中国耐火材料的主要下游行业产能高速增长，2001-2014年，年均基建工程用耐火材料需求量高达500万吨左右。“十二五”期 间，钢铁、水泥、玻璃等主要下游行业减量，日常生产消耗用耐火材料需求量将逐步减少300万吨左右。另一方面，随着中国加大环保整治力度，环保不达标窑炉停产整顿，使耐火材料行业产能得到控制，避免产能过剩，因 此中国耐火材料行业市场规模基本趋于稳定状态。 中国耐火材料市场规模将保持稳定增长趋势，2023年中国耐火材料市场规模将达941.6亿元。全球及中国耐火材料市场供需平衡、上下游价格稳定，市场发展成熟。预计2023年中国耐火材料市场规模将达941.6亿元， 2027年将达到1,031.2亿元。 中国耐火材料市场规模，2017-2027年预测 耐火材料行业规模 计算规则：中国耐火材料市场规模=中国耐火材料产量*耐火材料平均价格数据来源：中钢洛耐科技股份有限公司、中国耐火材料行业协会 耐火材料政策梳理 政策性质 鼓励性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《“十三五”国家战略性新兴产业 国务院 2016-12 发展规划》 扩大规模化应用范围，逐步进入全球高端制造业采购体系。推动优势新材料企业“走出去”，加强与中国 政策内容 国内外知名高端制造企业的供应链协作，开展研发设计、生产贸易、标准制定等全方位合作。提高新材料 附加值，打造新材料品牌，增强国际竞争力 该政策推动材料产业链发展，鼓励企业积极提升竞争力，增强产品附加价值，扩大耐火材料规模化应用范 京利尔高温材料股份有限公司营业收入为47.2亿元，拥有351项专利。第二梯队，以濮阳濮耐高温材料股份有限 公司、中钢集团洛阳耐火材料有限公司为主。濮耐高温材料股份有限公司2022年营业收入为49.4亿元，研发实力一般。主营业务以节能环保的绿色耐火材料为主，品种齐全，品质优良。第三梯队，以洛阳科创新材料、辽宁 东和新材料等企业为主，研发实力和盈利能力均一般。第三梯队企业的耐火材料产品多样，一般都专营某一种或多种耐火制品的生产。 中国耐火材料行业的竞争格局呈现市场参与者众多、市场集中度低，技术水平提升的特点。一方面，耐火材 料行业规模较大，耐火材料的年产量基本保持在2,300万吨，吸引众多参与者进入该行业，使得市场较为分散。 另一方面，耐火材料市场发展趋于稳定，头部企业在市场中占据竞争优势，新的参与者市场空间较小。同时，耐 火材料行业处于产能过剩状态，产能利用率不足75%，加之中国加大环保整治力度，使耐火材料企业处于行业转 型升级的阶段，耐火材料行业技术水平提升。 未来，中国耐火材料行业竞争格局，将趋向于更高的市场集中度以及更高的市场竞争力。从需求端看，耐火材料下游钢铁等行业整合速度加快，市场集中度提升，头部企业在竞争中的优势得以扩大。目前，北京利尔年营 收超过40亿元，拥有近百项专利，技术达到先进水平。从供给端看，中国环保政策趋于严格，国际龙头企业将市场增长重心转移至中国，导致耐火材料行业竞争加剧，中小企业生存环境逐渐被压缩，有利于资源整合，提高市 场集中度。 [10 上市公司速览 北京利尔高温材料股份有限公司 (002392) 濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司 企业状态 存续 注册资本 23100万人民币 企业总部 市辖区 行业 非金属矿物制品业 法人 宋作宝 统一社会信用代码 911100007334480727 企业类型 其他股份有限公司(上市) 成立时间 2001-12-30 品牌名称 瑞泰科技股份有限公司 股票类型 A股 经营范围 无机非金属材料的研发、销售以及技术咨询、技术服务；销售耐火材料；货物进出口、技术…查看更多 2023/9/15 16:33 头豹科技创新网 基本每股收益(元) 0.029 -0.3461 0.1093 0.0657 0.0748 0.111 0.1201 0.2069 0.2868 0.0957 净利率(%) 2.2997 -3.0255 1.069 1.9799 1.8719 2.4162 2.5088 2.8423 3.2708 3.7287 总资产周转率(次) 0.6584 0.5453 0.5089 0.6172 1.0301 1.0394 1.1158 1.191 1.164 0.234 归属净利润滚动环比增长(%) -337.464 3 -250.616 1 -109.709 7 1575.559 9 278.1308 398.1414 93.8128 每股公积金(元) 0.7122 0.7122 0.7122 0.7055 0.7055 0.7055 0.7055 0.7477 0.7483 0.7483 存货周转天数(天) 150.5772 172.5295 187.9503 167.1154 103.0367 107.904 93.6305 94 97 109 营业总收入(元) 20.90亿 18.45亿 17.55亿 21.77亿 37.86亿 39.00亿 42.16亿 45.38亿 48.19亿 10.67亿 企业类型 其他股份有限公司(上市) 成立时间 2006-08-25 品牌名称 中钢洛耐科技股份有限公司 股票类型 科创板 经营范围 耐火原料、耐火材料及节能材料的非金属矿物制品制造；耐火材料工艺设计、耐火材料工程…查看更多 竞争优势 科技创新能力突出；品牌认可度高；具有丰富的生产组织经验和多品种生产体系；质量管理体系完善、产品质量稳定。