氟化盐

氟化盐行业分类 氟化盐根据氟离子的不同价态进行分类，可分为一价氟化盐、二价氟化盐、三价氟化盐及其他氟化盐。此外，根据氟化物与其他阳离子的组合形式，氟化盐还可以分为晶体水合物和无水物两种形式。晶体水合物是指氟 化盐结晶体中含有结晶水分子，如氟化钠十水合物（NaF·10H2O），而无水物则是指氟化盐不含结晶水分子， 如无水氟化钠（NaF）。 按照氟离子的价位分类 氟化盐行业-成熟期 市场增长率不高，需求增长率不高 企业的技术上已经成熟，产业特点、产业竞争状况及用户特点非常清楚和稳定，买方市场形成，产业盈利能力下降，新产品和产品的新用途开发更为困难，产业进入壁垒很高。 氟化盐行业-衰退期 市场增长率下降，需求下降 企业逐步推出产业，产品品种及竞争者数目逐步减少。 高速发展期 氟化铝工业生产的一次飞跃，不仅满足了电解铝工业的需求，也极大地推动了氟化铝产业的发展。 进入80年代，中国将电解铝工业列为优先发展的产业之一，这为氟化铝工业带来了一次巨大的飞跃。 湖南湘乡铝厂、白银氟化盐厂、甘肃镇远279厂、宁夏905厂、内蒙包头一化、青海化工厂、河南焦作氟化盐厂、贵阳白云氟化盐厂、广西平果氟化盐厂、广西资源氟化盐厂、江西贵溪化肥厂、广西鹿 寨磷化厂、湖北荆州化肥厂等纷纷扩建和新建了氟化铝生产线，全国范围内共有30余家相关企业，产能总计接近100kt/a。这一举措不仅满足了电解铝工业的需求，也极大地推动了氟化铝产业的发展。 高速发展期 1990~至今 国家支持，吸引先进技术，自建氟化铝生产线，中国氟化铝产业取得了显著的技术进步和产能扩张。 进入90年代，特别是迈入新世纪以来，中国的氟化铝生产技术取得了巨大的进步和发展。湘乡铝厂在此期间引进了国外先进的干法氟化铝生产工艺，并成功应用并进行了消化吸收，自行建设了两条新的 干法氟化铝生产线。同时，河南焦作东星氟化铝公司、白银氟化业公司、浙江汉盛氟化学公司、焦作多氟多公司、宁夏905厂等企业正在兴建或计划兴建氟化铝生产线。传统的湿法工艺技术也在这一时 期得到了进一步的改进和提高，兴建的湿法工艺氟化铝生产线数量更多。可以说，几乎每个拥有电解铝产业的省、市、地区都兴建了氟化铝生产厂家。根据不完全统计，全国范围内已经有70多家氟化铝 生产企业，总生产能力达到了200kt/a。这一阶段标志着中国氟化铝产业取得了显著的技术进步和产能扩张。 产业链上游 生产制造端 氟矿石（萤石）开采和氢氟酸等原材料 上游厂商 多氟多新材料股份有限公司 浙江巨化股份有限公司 浙江三美化工股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 氟化盐上游环节包括氟矿石（萤石）开采和氢氟酸生产。萤石作为主要原材料，其产量和质量直接影 响着整个产业的供应链稳定性。随着环保要求的提升，氟矿石开采需要更加注重可持续性和环境保护。 从萤石的市场情况来看，中国的萤石产量持续呈现增长势头，但市场仍供不应求。在2022年产量进一步增加至570万吨。但与日益增长的需求相比，市场仍存在供应缺口。曾有过度开采和资源消耗的问 题，这导致中国的萤石资源问题逐渐浮出水面，因而中国政府出台政策鼓励进口替代。然而，2020年后，全球萤石供应国如墨西哥、加拿大的停产影响了国际市场，中国萤石进口减少，而国际市场需求 上升，中国萤石出口逐步复苏。2022年，中国进口萤石27.86万吨，进口金额3.83亿元；出口47.78 万吨，出口金额14.22亿元。可见，中国在全球萤石贸易中仍占重要地位，且保持着相对稳定的发展。 作为将萤石转化为氟化工产品的关键媒介，氢氟酸具有至关重要的作用。特别是对于含氟化钙超过97%的酸性萤石，可被用作氢氟酸的原料，进而用于生产多种含氟化学品产品。从产能来看，中国的 氢氟酸产量近年来稳步增长。2022年，中国的氢氟酸产量达到约198万吨/年，而行业的开工率维持在约62%左右水平。在新增产能方面，截至2023年3月，中国正在进行中的氢氟酸产能扩展项目约达 240万吨/年，预计将有约40家企业计划进行扩产。 中 产业链中游 品牌端 中游厂商 多氟多新材料股份有限公司 宜章弘源化工有限责任公司 湖南有色金属投资有限公司 查看全部 产业链中游说明 从市场增长空间来看，氟化钠、氟化镁和氟化铝三个关键子市场推动氟化盐市场稳定增长，为相关产业带来更多机遇。预计2023年中国氟化盐行业市场规模将达到133,631.8吨，而到2027年将扩大至 202,675.06吨。氟化钠、氟化铝和其他氟化盐市场各自呈现出稳定的增长趋势。氟化钠市场规模虽保持-0.55%的年复合增长率，但随着中国制造业转型升级的推动和新兴产业的崛起，氟化钠在涂装、农 业、密封材料、防腐剂等多个领域的关键作用将使其市场进一步提速。氟化铝市场保持10.75%的年 复合增长率，预示着其在电解铝、冶金、建材、化工等领域的不断扩展。其他氟化盐市场保持18.6%的年复合增长率，其中包括氟化镁等，预示着其在铝合金轻量化、防火材料、磁材料、冶金工业等领 域的广泛应用。 从价格走势来看，受到市场大环境影响，氟化铝近年来的价格走势呈现震荡下降的趋势。在过去几年 间，由于国家政策的推动促使氟化铝进行去产能和清库存，同时受到市场整体环境的影响，氟化铝价格一直维持在较低水平。然而，随着市场大环境逐渐好转，氟化铝价格开始逐渐触底反弹回升。尽管 当前氟化铝价格相对高位有所回落，但仍保持在历史较高水平。这一价格走势的演变受到市场大环境的多重影响，包括国家政策导向、供需平衡以及市场整体复苏的影响。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 铝冶炼、钢铁冶炼、电子制造、药品制造、表面处理等各行业应用 渠道端 中国铝业集团有限公司 电解铝 新能源 查看全部 产业链下游说明 氟化盐及其衍生物在多个工业领域中扮演重要角色，其中包括铝冶炼、钢铁冶炼、电子制造、药品制造、表面处理等。例如，氟化铝用于铝冶炼电解槽的熔剂，氟化钠用于钢铁冶炼的脱硫剂，以及在半 导体制造中用于浸润和蚀刻。 随着中国工业转型升级步伐加快，下游航空航天、电子电气、节能环保、新能源等相关产业对高附加值、高性能含氟聚合物及精细化学品的需求迫切，并对产品创新提出了更高的要求，各类中高端氟化 工产品仍将以较快速度发展。 氟化盐被普遍应用于电解铝生成原铝的过程，电解铝行业的高速发展，也为氟化盐行业打开市场空 间。2022年全球铝价波动较大，中国市场因南方多省供电不足、经营压力加大、采暖季限产等因素，导致电解铝厂较大规模产能减停产。但电解铝整体经济保持上行趋势，2022年中国电解铝产量达 4,021.4万吨。与此同时，电解铝产业集中度较高，头部5家企业电解铝产量占中国电解铝产量的51%以上。 此外，新能源、航空航天等领域作为氟化盐的新兴市场，近年来保持高速增长，进一步扩大氟化盐市场需求。从新能源领域的角度来看，2022年新能源乘用车中国零售567.4万辆，同比增长90%。航空 航天领域，未来20年中国航空运输量年均增长率将达到5.3%，高于3.6%的世界平均水平，显著拉动氟化盐市场增长。 氟化盐行业规模 氟化盐行业规模（update） 计算规则：氟化盐市场规模=氟化钠市场规模+氟化铝市场规模+其他氟化盐市场规模数据来源：choice金融终端 [8] 氟化盐政策梳理 型涂料生产。鼓励染料新品种生产。 政策性质 鼓励性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 工业和信息化部、发展改革委、科 《新材料产业发展指南》 2016 技部、财政部 紧紧围绕新一代信息技术产业、高端装备制造业等重大需求，以耐高温及耐蚀合金、高强轻型合金等高端 政策内容 装备用特种合金，反渗透膜、全氟离子交换膜等高性能分离膜材料，高性能碳纤维、纶纤维等高性能纤维 及复合材料，高性能永磁、高效发光、高端催化等稀土功能材料，宽禁带半导体材料和新型显示材料。 政策解读 推动绿色技术与资本、产业的对接。加大对变频控制、高效压缩机、紧凑轻量化高效传热、高性能润滑 油、新型蓄冷材料、高精度测试评价、量值传递方法等关键共性技术研发，推动革命性技术的探索与储 备。完善强化能效“领跑者”制度，树立行业标杆，引导企业生产更加高效的制冷产品。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《重点新材料首批次应用示范指导 工信部 2022 目录(2021年版)》 政策内容 光学级氟树脂、光学级聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）及其塑料光导纤维 提出性能要求：（1）光学级氟树脂：折射率 1.35~1.42，透光率 91~92%，熔融指数 MI=5~20g/10min，拉伸模量 360~480MPa，熔点 117~132℃，邵氏硬度45~55D；（2）光学级 政策解读 PMMA：折射率 1.49，透光率≥93%，熔融指数 4~10g/10min，拉伸模量 3300MPa，熔点 104~110℃，邵氏硬度 100~102D；（3）塑料光导纤维：芯材光学级 PMMA，包层光学级氟树脂，损耗 ≤0.2dB/m，数值孔径 0.5，弯曲半径≥10 倍光纤直径。 政策性质 指导性政策 技等公司分别收购了38、40和19家子公司，扩展上游原材料业务和下游市场销售。巨化股份旗下16个化工产品 在全球范围内荣获单项冠军，巩固其在产业发展中的主导地位、话语权、整合能力和参与度。该市场格局不仅是技术实力结果，也与企业积极追求全产业链优势、不断扩大资源储备以及战略性收购紧密相关。通过对上下游环 节的深入掌控，企业在氟化盐行业获得了明显的竞争优势，展现了行业发展中的核心影响力。 未来，龙头企业继续巩固自身竞争地位的同时，跟随企业将逐渐上位，形成多强格局。龙头企业始终坚持做 强、做细、做精、做专，在本土和部分国际市场逐步实现产品自主研发生产的局面，截止2023年6月，巨化股份累计拥有专利数量达到551件，自主研发能力突出。一批自主创新的科技成果正赶超西方发达国家：东岳集团与 上海交通大学联手攻克氯碱离子膜这一行业难题，以及对氢燃料电池膜技术的掌控。强大的机制活力使得东岳、多氟多、永太科技等民营企业和梅兰等经国有企业改制的企业发展迅速，2022年永太科技、多氟多毛利润同比 增长87.12%和60.51%，领先行业平均水平。在中国一批拥有世界影响力的氟化工园区的孵化培养下，优秀企业 纷纷汇聚，中国氟化工行业集中度将不断提升。 昊华化工科技集团股份有限公司 (600378) 广东东阳光科技控股股份有限公司 (600673) 总市值 营收规模 同比增长(%) 毛利率(%) 总市值 营收规模 同比增长(%) 毛利率(%) 320.2亿元 20.6亿元 216.7亿元 27.2亿元 -4.48 浙江中欣氟材股份有限公司 (002915) 山东联创产业发展集团股份有限公司 (300343) 财务数据分析 2023/9/15 16:25 头豹科技创新网 存货周转天数(天) 169.8434 132.1004 131.3965 103.0633 97.342 101.3885 108 122 116 189 营业总收入(元) 10.61亿 15.42亿 17.49亿 27.51亿 32.95亿 34.30亿 34.50亿 44.69亿 63.36亿 10.06亿 每股未分配利润(元) 1.0934 0.5178 0.7723 0.9601 1.3501 1.3991 1.5217 1.8311 2.3469 2.3758 稀释每股收益(元) 0.029 8334.24万 2530.23万 归属净利润(元) 1.44亿 2.77亿 1.82亿 4.42亿 2.72亿 1.20亿 2.80亿 5.54亿 扣非每