航空货运

航空货运行业分类 在定期航班运输方式下，除了普通的零散件班机运输和直接运输外，根据舱/板/箱销售方式和货源及组织形 式的不同，航空货运运输可以分为包舱/板/箱运输、航空快递和集中托运这三种业务种类。 根据舱/板/箱销售方式和货源及组织形式的不同进行分类 多式联运发展 未来，航空货运企业将逐步开展与其主营业务相关的多式联运经营活动，进一步加快多式联运发展。 多式联运是依托两种及以上运输方式有效衔接，提供全程一体化组织的货物运输服务，具有产业链条长、资源利用率高、综合效益好等特点，对推动物流业降本增效和交通运输绿色低碳发展，完善现代综合交通 运输体系具有积极意义。当前，中国多式联运发展水平仍然较低，主要体现在协同衔接不顺畅、市场环境不完善、法规标准不适应、先进技术应用滞后。中国在开展多式联运方面拥有强有力的政策支持，2017年 1月，交通运输部等十八个部门发布了《关于进一步鼓励开展多式联运工作的通知》，提出要进一步加快多式联运发展，构建高效顺畅的多式联运系统。目前，顺丰已着手在鄂州建设中国首个民用物流机场，借助 鄂州独特的地理位置，探索多式联运模式。预计未来将有更多的航空货运企业开展与其主营业务相关的多式联运经营活动。顺丰机场选址鄂州的主要原因有：（1）优越的地理位置：鄂州距离武汉大约77公里，紧 靠长江水路，位于全国中部，2小时航程可以覆盖全国80%GDP的区域。（2）区域综合交通网络发达：机场建好后可与铁路、公路、水路等交通方式实现良好对接。（3）土地、劳动力资源丰富：未开发空地多， 建设成本低，劳动力相对低廉。顺丰机场建成以后会产生的积极影响：（1）参考国际航空货运巨头发展经 验，FedEx、UPS皆依托于核心枢纽机场的建设，从而发展成为国际领先的空货运巨头。FedEx依托孟菲斯航空枢纽强大的处理能力，实现以点带面，充分发挥了纯轴辐式网络作用。相比之下，顺丰缺少核心枢纽 机场及物流产业园。建设核心枢纽机场对顺丰来说，可大幅提高货物处理能力，减少偏远地区运送货物中转距离，降低运输成本，从而提高运营效率。（2）多式联运模式可大幅提高资源利用率、提升经济效益， 顺丰机场的货物可借助鄂州及武汉的区位优势，实现机场与高速公路、京九铁路、武黄城际铁路、长江黄金水道等运输方式的无缝衔接，形成空、铁、公、水多式联运系统。 民航培养体制改革，提高行业整体水平 完善民用航空领域包括航空货运领域人才培养体系，挖掘人才培养潜力，形成具有竞争力的高端民航人才市场，将对民用航空行业的发展提供重要支持。 民用航空作为由前沿高端技术支持、具有高投资风险的行业，其发展需要高端制造技术和企业管理人才支持，航空货运作为民用航空的重要细分领域，其需要的技术支持程度要求也比较高。尽管中国航空货运行 业发展迅速，但缺少前沿核心制造技术和先进企业管理模式，导致中国航空货运行业尚未获得航空货运领域的主动竞争权。由于欧美航空制造企业长期垄断传统制造技术和高新技术，本土航空制造企业居于不利 地位。培养领域专业人才将带动前沿技术发展，推动中国航空货运行业在高端制造技术市场与国际企业展开竞争，有望打破欧美技术垄断。此外，高级管理人才对航空产品的开发和经营具有重要意义。伴随航空 技术的高速发展，新兴航空产品的复杂性和多样性不断提高，企业产品开发经营风险和投资增大，企业对高级管理人才的需求不断上涨。因此，积极推进民航人才培养体制改革进程将促进航空货运行业快速上升 发展。 竞争较为激烈 目前中国航空货运市场竞争程度较高，国外领先航空货运公司纷纷进军中国本土航空货运市场，另外还有其他运输方式也在冲击着航空货运在货运行业中的市场份额。 世界上各大航空公司都已瞄准中国市场，正逐日占领和巩固各自在中国航空运输市场上的竞争地位。在国内，铁路提速，将货车改为正班，加大了营销力度;四通八达的公路已在各个城市间建立了方便的“门一 门”的运输网络。这一切在很大程度上分流了中短程航线的资源。 高速发展期 2009~2014 受全球金融危机影响，2009-2014年，中国航空货运业务处于相对低迷的状态，纯货运航空公司业务量下滑，公司数量从2009年的11家缩减到2014年的6家。其中，2011年，东航旗下的中货航、上货 航、长城航空三家货运航空公司重组成为新的中货航。2012年翡翠国际货运航空进入破产清算阶 段，此后停飞的两架波音747飞机被顺丰于2017年通过司法拍卖拍下用于扩充其货机编队。2012年5月，中外合资的银河国际货运航空公司停止运营。2014年东海航空由纯货运航空公司转为客货混运 航空公司。另外，在该时期，著名民营货运企业顺丰一次性购买了2架飞机，开中国民营航空快递业先河。4年后，顺丰航空成为仅次于中国货运航空、中国国际货运航空、扬子江快运航空的中国第四 大全货运航空公司。 航空快递模式开始形成，货运网络业务范围逐渐扩大，民营航空快递业正式起步并进入高速发展期。 成熟期 2015~2023 航空货运的发展与电商平台的兴起密切相关。2015年后，互联网+模式的逐步形成和成熟进一步推动 了线上购物行业的发展，顺丰在该时期也继续借着“电商东风”迅速发展，并一直保持高速发展态势，2015-2023年期间，顺丰货邮运输量年均增长率超过40%。 货运网络形成具备资源整合能力。预计2025年后，货运网络基本完善业务范围广泛。该时期为综合航空物流模式，预计2025年后，发展为供应链管理模式。 [4] 1：https://mp.weixin.… 2： 货代Kevin [5] 航空货运产业链分析 中国航空货运行业产业链分为三个环节，产业链上游行业为飞机与航材制造、航油供应及机场，代表企业有中航航空高科技、中航航空电子系统、中国航空油料和广州白云国际机场；产业链中游参与主体为传统航空公司 与物流公司，代表企业有顺丰航空、邮政航空和中国国际货运航空；产业链下游参与主体包括货运代理、生产型 企业、跨境电商，最终面向消费者，代表企业有抖音电商、拼多多、天猫、淘宝和京东等企业。 航空货运价值链长，中间环节多，管理复杂，总体来看，航空货运公司仅依靠空中运输获利存在着弊端，首 先，货代掌握着货源，拥有较强的话语权，大约40%的货运利益集中在寄收两头的货代手中，再加上地面运输、仓储的费用，航空公司的利益空间基本在50%以下。因此，对于航空货运公司来说，必须延长自身发展价值链， 整合上下游资源，为客户提供更加全面的物流服务，方能不断提升利益空间。在航空货运行业产业链发展趋势方面，有以下两个重要的趋势：（1）数字化转型：随着信息技术的不断发展，航空货运行业也在逐步实现数字化 转型。通过数字化技术，航空货运企业可以更加高效地管理货物运输过程，提高运输效率和安全性。同时，数字化技术还可以帮助企业更好地了解客户需求，提供更加个性化的服务。以清研讯科（北京）科技有限公司利用蓝 牙AOA室内定位技术为南方航空物流有限公司在助力航空货运物流业务数字化转型的场景需求下的应用为例，南方航空在该物联网技术的驱动下，实现了运营效率和经济效益的双提高：①提升作业效率：通过精准定位可以实 现快速找货，及时分拣，特别是对于鲜活、温控药品等时效性高要求的货物，找货效率可提高60%-80%；②提高寻货准确度：位置信息的快速获取，方便各运输环节对货物的处理，避免出现信息传递错误等因素影响正常作 业，容器寻找准确率可提升至100%。③节约人力成本：系统基于物联网通信、卫星定位、传感器检测、蓝牙 AOA室内定位，将容器设备运行数据传输至服务器，管理者通过物联全球容器管控动态平台生成报表进行统计分析，管理成本和人力成本降低40%以上。④进出货速度提升：机场货运站内货运用车数百余台，缩短了运输车辆 行驶距离和行驶时间，节约燃油和运行成本，直接提升了货运站经济效益。员工通讯时间减少30%~40%，平均进出货速度提升30%左右，每年将节省50万~100万元运行成本。（2）绿色发展：随着全球环境问题的日益严 重，航空货运行业也在逐步向绿色发展转型。航空货运企业正在采取一系列措施，如使用更加环保的燃料、优化航线规划、提高运输效率等，以减少对环境的影响。同时，航空货运企业也在积极推广可持续发展理念，鼓励客 户和供应商共同参与到绿色发展中来。在绿色转型中，环保燃料的研发是当前的发展重点，2022年年初发布的《“十四五”民航绿色发展专项规划》提出，中国力争到2025年可持续航空燃料累计消费量达到5万吨。民航业 绿色转型要坚持能源低碳化，并将此作为行业绿色转型的主战场，努力推动可持续航空燃料商业应用取得突破。 上 产业链上游 生产制造端 飞机与航材制造、航油供应及机场 上游厂商 中航航空高科技股份有限公司 中航航空电子系统股份有限公司 中航电测仪器股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 中国航空货运行业产业链上游行业为飞机与航材制造、航油供应及机场。上游航油和航材价格波动会 直接导致航空货运公司利润水平的波动。 （1）飞机与航材：航空公司的需求包括购买新机或租赁飞机，购买维修飞机所需的航空器零部件包 括发动机、航空电子等。根据统计，截至2022年底，中国内地货机总数达到215架，2022年最高全年引进全货机数量高达32架，是中国民航迄今引进全货机最多的一年。而排在货机拥有数前三位的中 国内地航空公司分别为顺丰航空、邮政航空、国货航、中货航及南航货运。其中拥有10架货机以上机队规模的内地航空公司有7家，顺丰航空所拥有货机的数量为77架，邮政航空为29架，国货航、中货 航及南航货运都拥有15架，圆通航空货机11架，中原龙浩航空货机11架。建成大规模货机机队所需要的资金壁垒和资质壁垒较高，行业内的头部参与者少，行业正在朝着垄断化竞争格局的方向而发 展。 （2）航油：中国航空油料集团是中国航空燃油的最大规模的供应商。航油价格波动对航空公司利润 水平影响最大，航油成本在运输成本中的占比大约在25%-40%之间。由于国际原油价格与中国航油价格的正相关关系，国际原油价格波动将直接影响中国航油价格走向。伴随全球经济发展增速下降及 环境保护政策相继出台，环境因素致使化石能源开采量见顶，新能源挤压致使化石能源需求量减少， 国际原油呈现供大于求的局面。航油价格在近年以来大起大落，最低的时候1,800元/吨，最高的时候10,000元/吨，航油价格的变动就影响整个民航业数以万计的成本变动。自2022年6月份以来的一年 内，国际原油价格一路下跌，从120多美元/桶下跌到70美元以下，跌幅超过40%。航油价格与征收航空燃油附加费这一举措密切相关，若是航油价格过高，取消或者减少航空燃油附加费会在不影响利 润前提下，最大化吸引行业下游终端消费者，以提高行业需求量，扩大市场规模。因此，航油价格波动对中游公司经营成本、利润及市场需求量等产生重要影响。 （3）机场：机场运营商是航空货运行业中游的重要参与者，航空货运公司发展与机场服务密不可 分。机场作为航空运输的地面载体，是航空货运公司在役货机的始发地、经停地和目的地，同时为货 机提供起降、维护等相关服务。机场和航空货运公司各有独立法人，不具备管辖关系，加之机场在航空货运行业中的寡头垄断地位，导致航空货运公司对机场不具备控制力和相关费用的议价能力。机场 建设规模和服务能力决定航空货运公司服务质量，航空货运公司盈利后缴纳的基金费用可为机场建设 提供补贴，二者相互促进，推动航空货运行业蓬勃发展。根据民航局发布的《2022年民航行业发展统计公报》，货邮吞吐量排名前六的机场分别为上海浦东国际机场、广州白云国际机场、深圳宝安国际 机场、北京首都国际机场和杭州萧山国际机场。其中上海浦东机场属于该细分领域的龙头企业，2022年上海浦东机场货邮吞吐量311.72万吨，在全国254个境内运输机场中排名第一。 中 产业链中游 品牌端 传统航空公司与物流公司 中游厂商 产业链中游说明 中国航空货运行