头豹词条报告系列：节能灯

节能灯行业分类 光源是绿色照明产业的重中之重。目前，绿色照明领域重点发展的节能灯有两类光源，即紧凑型荧光灯和半导体照明。二者在材质、能耗以及价格上都有所不同。其中，紧凑型荧光灯仍然是白炽灯替换市场的主流产品， 其工艺技术已十分成熟，价格适中，光效较优，产业规模也较大，但从长远来看，LED最符合节能环保要求。传统节能灯即紧凑型荧光灯，与直管荧光灯和环形荧光灯一起统称为荧光灯。LED灯为新型节能灯，也称发光二极 管，是英文Light Emitting Diode的简称，它是一种固态的半导体器件，可以直接把电转化为光，被称为第四代 照明光源或绿色光源。 根据材质不同进行分类 紧凑型荧光灯是荧光灯的一种，是由单端荧光灯管与电子镇流器共同组成的一种紧凑型电光源。紧凑型灯管采用稀土三基色作发光材料，接近自然光的光谱，光通量比普通荧光灯提高1.5倍，是白炽灯的6倍，节电 紧凑型荧光灯 80%，其发光原理基于汞原子在灯管中受激发而产生紫外线，由该紫外线激发荧光粉发光或透过管壁起到杀菌消毒作用。 节能灯分类 LED是发光二极管的简称，俗名叫电子节能灯，是一种半导体固体发光器件。它本质上是一种固态的半导体器件，可以直接把电转化为光, 是一种新光源。LED不含汞，可以完全解决节能灯汞污染的问题。而且可以节约80%的电，使用寿命可达8~10年。它是利用固体半导体芯片作为发光材料，在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射，直接发出红、黄、蓝、绿、青、橙、紫、白色的光。LED型节能灯是利用LED作为光源制造出来的照明器具。 LED型节能灯 [2] 1：中国知网，得邦照明公告 [3] 节能灯行业特征 中国节能灯行业经过三十多年的发展，特别是近二十年持续、稳定、快速的发展，产业已初具规模。同时受LED照明发展的影响，吸引大量企业进入照明领域。节能灯行业内品牌企业成熟愈加成熟，行业存在渠道壁垒， 品牌企业更加成熟 中国节能灯产业经过三十多年的发展，其规模在世界已占有绝对的优势，中国企业正在向品牌化方向发展。 此前，中国企业因为缺乏品牌优势，只能赚取微薄的加工利润，市场一旦发生变化，生产企业就面临倒闭的风险。近年来，中国很多企业已意识到这种情况，在产品的研发方面加大投入，市场的推广更加注重品 牌的宣传，部分企业已开始采用自主品牌进军国际市场。但消费者对照明产品质量、照明整体方案的设计和实施以及售后服务能力要求越来越高，良好的品牌形象需要企业在产品质量、服务能力等方面不断改进 和用户口碑的积累沉淀，因此品牌是需要长时间建立和维护的。品牌企业会愈加成熟，对新进入的企业来讲，不是短时间可以达到的。 渠道壁垒 节能灯行业销售渠道非常分散，管理成本较高。 销售渠道是商品和服务从生产者向消费者转移过程的具体通道或路径，对于任何企业都是至关重要的。在节能灯行业中，多数厂家的产品是通过经销商和代理商销售的，营销网络的广度和纵深、售后服务、销售 终端管理至关重要。建立渠道广、覆盖力强的网络需要大量的资金和人力投入与维护，这对于新进企业来说会造成一定的壁垒。 LED节能灯成行业主流，CFL型节能灯呈下降趋势 在各国政府对白炽灯的禁售/禁用和LED型节能灯价格下降的双重驱动下，全球LED型节能灯市场迎来发展黄金期。 CFL型节能灯在LED光源产品成熟之前，一直是最重要的高效节能照明产品，也是中国照明行业的主要产品。CFL型节能灯产量从2014年开始快速下滑，主要原因是随着LED照明技术的快速发展，LED产品的制造 门槛和销售价格日趋平民化，再加上工艺环保，使用寿命高于节能灯，致使CFL型节能灯的市场份额被LED型节能灯逐步挤压。这几年随着LED型节能灯价格不断下降，LED型节能灯逐渐取代CFL型节能灯成为节能 灯具产品的主流。 [3] 1：欧普照明公告，三雄极… 节能灯发展历程 节能照明器具的发展从光源开始，灯具的发展伴随着光源的发展而发展，随着节能照明技术的发展以及人们对照明需求的提高，集成化的照明系统应用也逐渐发展起来。节能灯发展历经三个阶段，每个阶段都有新的突 破。1938年至1979年是萌芽期，1938年欧洲和美国研制出荧光灯，发光效率和寿命均为白炽灯的3倍以上。 1979年至1984年是启动期，20世纪80年代出现细管径紧凑型节能荧光灯、小功率高压钠灯和小功率金属卤化物 灯。1985年至2023年是高速发展期，20世纪80年代早期到中期对砷化镓磷化铝的使用使得第一代高亮度的LED的诞生。照明行业整体朝着环保节能的方向发展，世界各国已陆续明确淘汰白炽灯的时间表，时至今日，节能照 明技术已经成熟，节能灯正快速实现对传统照明产品的替代。 萌芽期 1938~1979 1938年欧洲和美国研制出荧光灯，发光效率和寿命均为白炽灯的3倍以上。 荧光灯的出现使光源进入低压气体放电时代，节能灯开始出现。 启动期 1980~1984 20世纪80年代出现细管径紧凑型节能荧光灯、小功率高压钠灯和小功率金属卤化物灯。 细管径紧凑型节能荧光灯使电光源进入小型化、节能化和电子化的新时期，CFL型节能灯开始迅速发 展。 高速发展期 1985~2023 20世纪80年代早期到中期对砷化镓磷化铝的使用使得第一代高亮度的LED的诞生，先是红色，接着是黄色，最后为绿色。到20世纪90年代早期，采用铟铝磷化镓生产出桔红、橙、黄和绿光的LED。第一 个有历史意义的蓝光LED也出现在90年代早期；到90年代中期，出现超亮度的氮化镓LED，随即又制造出能产生高强度的绿光和蓝光铟氮镓Led。美国、日本、欧盟和俄罗斯在2014年完成对全部白炽灯 的禁售/禁用，巴西和中国也在2014年分别完成对60W和40W白炽灯的禁用。 LED研究的飞速发展为现代LED进入通用照明奠定了基础。由于全球主要经济体对白炽灯的禁售/禁用，节能照明时代开始，CFL型节能灯和LED型节能灯正飞速实现对传统照明产品的替代。 [4] 1：欧普照明公告，中国知… 节能灯产业链分析 节能灯产业链上游为电子元器件及配件、发光二极管、金属材料、电线类材料、塑胶材料以及传统光源材料等原材料行业，主要以三安光电、崧盛股份、艾华集团等企业为主要参与者，产业链中游为节能灯生产行业，主 要以阳光照明、欧普照明、飞利浦照明、得邦照明等企业为主要参与者。产业链下游为家居照明、商业照明、工 业照明等终端消费市场，主要参与者有比亚迪、淮北矿业、河钢股份等企业。 随着中国工业化和城镇化进程不断加快，照明能耗逐渐攀升，带来了巨大的能源压力。寻找和研究更加高效、节能的照明方式，成为照明行业的重要课题。全球各国也相继出台一系列政策措施，推动照明行业绿色、低 碳、高效发展。节能灯是绿色照明产品，属于生活必需品，与人们生活密切相关，行业周期性特征较小。价格较高的绿色照明产品，如LED类绿色照明产品，受宏观经济周期的影响较为明显，价格较低的满足基本照明需要的 绿色照明产品，如CFL型节能灯类绿色照明产品，受经济周期影响相对较小。上游任何原材料包括灯管、电子元 器件等技术性能的提高，都将为节能灯技术的开发提供新的拓展可能，从而促进照明应用领域的发展。下游市场的需求规模在不断扩大，对产品的要求也在不断升级，个性化、特殊需求不断涌现，这些都将推动通用照明市场 的发展。节能灯的生产制造以材料成本为主，原材料成本占产品成本的比重较高，因此，上游原材料市场的价格波动对节能灯行业发展影响较大。根据中国住建部、国家发展改革委印发的《关于印发城乡建设领域碳达峰实施 方案》，到2030年LED等高效节能灯具使用占比超过80%，30%以上城市建成照明数字化系统。预计2025年中 国智能家居市场规模将突破8,000亿元，年均增速超过10%，高效、节能的照明产品将迎来高速增长。 上 产业链上游 生产制造端 芯片、电子元器件及配件、发光二极管、金属材料、电线类材料、塑胶材料以及传统光源材料等原材料行业 上游厂商 三安光电股份有限公司 杭州士兰微电子股份有限公司 广东晶科电子股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 节能灯的生产制造以材料成本为主，原材料成本占产品成本的比重较高，因此，上游原材料市场的价 格波动对节能灯行业发展影响较大。CFL型节能灯主要由单端荧光灯管与电子镇流器共同组成，中高端铝电解电容器主要用于电子镇流器的生产。当前世界铝电解电容器制造商已经全面和迅速向中国大 陆转移。目前中国铝电解电容器生产企业年产量过亿只的生产厂商有70多家，堪称世界第一。CFL型节能灯的升级换代使小型化、片式化和中高压大容量铝电解电容器的应用领域不断拓宽，需求量越来越大。2022年全球铝电解电容器市场规模达到619.9亿元以上，预计2025年全球铝电解电容器市场规 模将达到700亿元以上。 在LED照明灯具中，材料成本较高的原材料主要是灯具结构件、驱动电源和LED灯珠。照明灯具使用 的结构件主要由铝材等制成，近年来受国际贸易环境复杂严峻、国际经济发展形势及贸易摩擦的影响，铝材等金属材料的大宗交易价格波动上涨，造成灯具结构件的采购价格随之上涨，进而提高产品 的成本。一般情况下，LED驱动电源在LED照明产品的整体成本中占比为20%-30%；在中、大功率LED照明产品的整体成本中占比相对较高。近年来随着灯珠市场供应量的大幅提升，整体上采购价格 呈下降趋势。 崧盛股份是目前中国中、大功率LED驱动电源产品的主要供应商之一。在中国以大功率产品为主的、 独立的LED驱动电源企业中，该公司的营业收入规模处于行业前列的位置。2022年实现营业总收入74,395.54万元，同比下降 32.42%；实现归属于上市公司股东的净利润为7,795.43万元，同比下降 39.62%；海外市场LED驱动电源销售收入18,529.91万元，同比增长82.42%，LED 驱动电源外销收 入占主营业务收入的比例由2021年的9.23%攀升至2022年的25.23%。 中 产业链中游 品牌端 节能灯生产企业 中游厂商 厦门光莆电子股份有限公司 利亚德光电股份有限公司 江苏达科信息科技有限公司 查看全部 产业链中游说明 中国是全球照明消费大国，中国照明市场占全球照明市场的20%以上，和欧洲、北美为全球最主要的 三大照明市场。受全球宏观政治经济环境的复杂影响，叠加2021年高基数的影响，中国照明行业发展整体承压放缓，但中国作为LED照明产品最大的出口国，中国照明行业仍保持较稳定的出口规模，进 一步凸显中国在全球照明产业的重要地位，产业链优势明显。2022年中国照明行业出口总额为627亿美元，同比下降4.2%，其中LED照明产品出口额为461亿美元，同比下降 2.9%。全球LED照明市场形 成以亚洲、北美及欧洲为主的产业布局，中国作为全球照明产业的制造中心和供应链枢纽，在照明上中下游全产业链都具备相当的规模优势，由于境外LED照明产品的市场渗透率仍处于相对较低水平， 海外市场需求仍有广阔的潜在空间。预计2023年全球LED照明市场规模将达到638.1亿美元，同比增长3.9%，预测2027年将达到747.7亿美元。 目前绝大多数CFL型节能灯都是含汞产品。中国已经掌握固汞生产工艺，高性能低含汞量汞齐等配套 材料也已实现国产化，可有效降低节能灯含汞量，减少生产和回收过程中的汞排放。中国已研发成功 产业链下游 渠道端及终端客户 家居照明、商业照明、工业照明等终端消费市场 渠道端 比亚迪汽车工业有限公司 东风汽车集团有限公司 广汽本田汽车有限公司 查看全部 产业链下游说明 家居照明和商用照明是照明领域体量最大也最核心的市场，市场容量都在600亿以上。商用照明具有 体量大、行业涉及面广、产品与服务专业要求高的特点。2022年，中国房地产开发企业房屋施工面积904,999万平方米，比上年下降7.2%，其中，住宅施工面积63