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中国人保发布了2023年三季报,前三季度实现归母净利润205.03亿元,同比下滑15.5%。财险板块承保和投资双重承压,但健康险板块表现较好。全年来看,随着资产端环境改善以及Q4自然灾害减少,公司全年业绩有望迎来边际改善。预计公司2023-2025年净利润分别为232/258/289亿元,对应增速分别为-5%/+11%/+12%。维持目标价7.6元,维持“买入”评级。