股票期权日报
期货研究报告|期权日报2023-10-30 股票期权日报 研究院量化组 研究员 高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 联系人 李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com 从业资格号：F03105861 李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 市场分析 周五（10月27日），大盘低开高走，沪指涨近1%录得四连涨，重返3000点；创业板指涨近3%收复1900点；北证50张近4%。市场超4000股上涨，北向资金也呈现积极吸筹。上证指数收涨0.99%报3017.78点，创业板指涨2.88%，万得全A涨1.45%。市场成交额9661.1亿元，创近2个月新高；北向资金实际净买入46.68亿元。医药行业掀涨停潮， 太极集团、昆药集团等近20股涨停。新能源车产业链大涨，江淮汽车、安凯客车等涨停。新能源赛道回暖，锂电池题材活跃，恩捷股份等多股涨停。光伏题材午后回暖，捷佳伟创涨逾10%。个股方面，新股N阿为特涨逾1000%。本周，沪指累计涨1.16%，创业板指涨1.74%，周线均止步三连阴。 期权分析 1.成交量方面，50ETF期权成交量为194万张，沪市300ETF期权成交量为166万张，深市300ETF期权成交量为26万张。 2.PCR方面，50ETF期权报0.85，近90日分位数为53.33%，处于近期中等位置；沪市 300ETF期权报0.80，近90日分位数为14.44%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.82，近90日分位数为44.44%，处于近期中等位置。 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为16.64%，近90日分位数为81.11%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为15.28%，近90日分位数为74.44%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为15.38%，近90日分位数为75.56%，处于近期较高位置。 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为14.09%，沪市300ETF期权为14.36%，深市 300ETF期权为14.32%。 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。 6.VIX方面，最新价报20.68点，近90日分位数为97.78%，处于近期较高位置。 行情观点 周五（10月27日），大盘低开高走，沪指涨近1%录得四连涨，重返3000点；创业板指涨近3%收复1900点；北证50张近4%。市场超4000股上涨，北向资金也呈现积极吸筹。上证指数收涨0.99%报3017.78点，创业板指涨2.88%，万得全A涨1.45%。市场成交额9661.1亿元，创近2个月新高；北向资金实际净买入46.68亿元。医药行业掀涨停潮， 太极集团、昆药集团等近20股涨停。新能源车产业链大涨，江淮汽车、安凯客车等涨停。新能源赛道回暖，锂电池题材活跃，恩捷股份等多股涨停。光伏题材午后回暖，捷佳伟创涨逾10%。个股方面，新股N阿为特涨逾1000%。本周，沪指累计涨1.16%，创业板指涨1.74%，周线均止步三连阴。 经济日历 表1:近期经济日历 日期时间国家/地区指标名称前值预期今值 资料来源：华泰期货研究院 重要资讯 1.香港万得通讯社报道，国家统计局指🎧，前三季度工业企业利润逐季改善，恢复向好态势明显，分季度看，一、二季度，规上工业企业利润同比分别下降21.4%、12.7%，三季度利润增长7.7%，工业企业利润在连续五个季度同比下降后首次由降转增，呈加快回升态势。三季度规上工业企业营业收入在连续两个季度下降后同比增长0.3%，拉动当季利润由降转增。 2.香港万得通讯社报道，中美金融工作组10月25日以视频方式举行第一次会议。此次会议由中国人民银行和美国财政部副部级官员共同主持，国家金融监管总局、中国证监会以及美联储、美国证券交易委员会等相关金融监管部门参会。双方就两国货币和金融稳定、金融监管、可持续金融、反洗钱和反恐怖融资、全球金融治理等议题以及其他双方重点关切的问题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。 3.新华社报道，中国共产党第十七届、十八届、十九届中央政治局常委，国务院原总理李克强同志，近日在上海休息，2023年10月26日因突发心脏病，经全力抢救无效， 于10月27日0时10分在上海逝世，享年68岁。 期权数据 图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为194万张，沪市300ETF期权成交量为166万张，深市300ETF期权成交量为26万张。 PCR方面，50ETF期权报0.85，近90日分位数为53.33%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权报0.80，近90日分位数为14.44%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.82，近90日分位数为44.44%，处于近期中等位置。 图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为16.64%，近90日分位数为81.11%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为15.28%，近90日分位数为74.44%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为15.38%，近90日分位数为75.56%，处于近期较高位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为14.09%，沪市300ETF期权为14.36%，深市300ETF期权为14.32%。 图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。 VIX方面，最新价报20.68点，近90日分位数为97.78%，处于近期较高位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发 �通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明�处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888 网址：www.htfc.com
