智洋创新机构调研纪要

智洋创新机构调研报告 调研日期:2023-10-25 智洋创新科技股份有限公司成立于2006年,是一家聚焦行业数字化转型的人工智能企业。公司集研发、生产、销售、服务于一体,以“大、云、物、移、智”等前沿技术驱动科技创新,构建空天地多源感知端云协同的智能化产品体系,并成功应用于电力、水利、轨道交通及应急管理等业务领域。公司营业收入连续多年实现快速增长,并于2021年4月8日成功登陆上海证券交易所科创板(证券简称:智洋创新,证券代码:688191),成为淄博市第一家科创板上市公司。公司建有山东省企业技术中心、山东省软件工程技术中心等8个省级创新平台。先后承担了“国家火炬计划项目”、“国家重点新产品计划项目”等多项省部级科研项目。获评国家高新区瞪羚企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家制造业单项冠军示范企业、山东省首批瞪羚企业等多项省部级荣誉。 2023-10-27 董事陈晓娟,董事会秘书刘俊鹏,财务总监胡学海,证券事务代表韩美月 2023-10-252023-10-26 特定对象调研公司会议室 兴业证券 证券公司 高元甲 中泰自营 其它 李荣庆 和谐汇一 资产管理公司 章溢漫 中英资产 其它 武姣 盘京投资 投资公司 陈真洋 博道基金 基金管理公司 高笑潇 汉和汉华 资产管理公司 魏来 国金证券 证券公司 孟灿 招商基金 基金管理公司 陈西中 民生证券 证券公司 丁辰晖 国新国证基金 基金管理公司 卫湛松 国富人寿 寿险公司 林奕希 嘉实基金管理有限公司 基金管理公司 万品玉 亚太财产保险有限公司 财险公司 邢晓迪 长安基金管理有限公司 基金管理公司 张云凯 中国民生信托有限公司 信托公司 吕江峰 天厚投资-安开娥,王雪飞,钟军 汇添富基金管理公司李泽昱 壹拾资产 资产管理公司 罗鹏巍 长信基金 基金管理公司 齐菲 国华兴益 保险资产管理公司 刘旭明 中信建投 证券公司 刘岚 湘财基金 基金管理公司 车广路 嘉实基金 基金管理公司 宋阳 精砚投资 - 钟沁昇 1、公司前三季度经营情况介绍 2023年三季度及1-9月分别实现营业收入18647.43万元、56295.04万元,较上年同期增长24.26%、21.50 %,收入均实现稳健的增长。主要原因系:一方面公司电力板块业务持续稳定增长、新业务板块收入同比增幅明显;另一方面公司加强项目交付管理,交付效率有所提升。 前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为3314.36万元,较上年同期增长28.52%,主要系公司营业收入持续增长的同时毛利率同比有所上升所致。 公司持续增加研发投入,前三季总研发投入7184.63万元,占公司营业收入比例为12.76%,较增年同期增长32.10%。主要系公司不断优化人员结构的同时研发人员数量保持持续增长,研发人员薪酬总额上涨所致。 报告期内,公司有两期正在执行中的员工股权激励计划,前三季度股份支付金额为1181.27万元,去年同期为648.18万元。2、电力领域的市场渗透率情况? 电力领域,根据中国电力企业联合会编制的《中国电力统计年鉴-2022》,截至2021年底35kv以上的输电线路回路长度222.74万千米,以《110kV~750kV架空输电线路设计规范》(中华人民共和国国家标准GB50545-2010)为准,35kv以上的 输电杆塔之间的距离在300-650米之间,35kV以上杆塔数量约为500万座左右,可部署可视化设备500万套左右。我国输电线 路可视化设备已部署数量目前暂无完整统计数据,但根据2022年8月11日召开的2022年第九届输电技术大会公开数据,国家电网 已安装部署52万余套可视化监测装置。考虑南方电网、蒙西电网等其他电网公司对输电线路可视化设备部署的情况,估计目前我国输电线路可视化设备累计部署数量为80万至100万套左右,覆盖率仍然较低,未来具有良好的市场空间。 3、水利领域的未来市场空间? 水利领域,水利部于2023年1月发布:2022年完成水利建设投资达到10,893亿元,比2021年增长44%,历史性地迈上万 亿元台阶,是新中国成立以来水利建设投资完成最多的一年。截止至2023前三季度,完成水利建设投资8601亿元,均创历史同期最高纪录,水利投资规模沿续高投入,未来市场前景预期广阔。2023年3月,IDG发布的《中国智慧水利市场分析与领导者实践,2023 》显示:随着国家相关政策和项目的推动,预计在2025年水利行业数字化投资占比可达2.2%,以目前水利投资规模和增长情况预计 ,届时每年将有两百亿左右的智慧水利市场空间。 中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元,作为特别国债管理。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,今年拟安排使用5000亿元,重点用于八大方面:灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程、 灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设,坚定了我们在水利行业的信心。 4、公司在新业务领域的进展情况? 在水利领域,报告期内,公司在持续推进山东省内业务的前提下逐步探索省外市场。在山东原有优势区域的基础上,公司持续拓展新优势区域,积极打造亮点示范项目。2023年3月公司参与的萌山水库项目被认定为水利部标准化管理工程。公司的水利智能运维落地项目,山 东滨州城市防汛河湖管理数字孪生平台,实现用数字孪生、人工智能、无人机等新技术赋能城市防汛、河湖管理的落地。8月15日,国家 水利部发布简报,就山东滨州市的“河湖数字化管护新路径”面向全国进行重点推广。 在轨道交通领域,基于公司不断优化的具备云边协同能力的铁路线路安全环境管控产品体系,公司业务拓展有序进行,产品及方案不断获得更多客户认可,相关项目得到有序推进;公司目前已在济南、哈尔滨、广州等多个铁路局工务专业实现了人工智能产品落地应用 。2022年公司参与的贵南高铁“基于多维度和AI可视化的智能安防系统”课题,整体通过课题评审验收,占据市场先发优势。2023年公司参与的国铁集团“线路巡防生产管理系统”课题,正处于试点应用阶段。 5、公司的项目周期? 交付周期跟客户的实施计划和项目类型、项目大小、施工条件等诸多因素相关,项目平均执行周期主要在100-200天。6、毛利率情况? 本期整体毛利率小幅上升,从报告期的竣工项目来看水利领域的毛利率相比较电力高,轨道交通领域的毛利率与电力基本持平。目前公司的新业务领域收入规模较小,少数项目的毛利率水平不具备客观性,后续毛利率水平请以实际数据为准。 7、公司与华为的合作情况? 2019年,公司与华为推出了电力场景AI应用联合解决方案,公司部分产品搭载了华为Atlas200AI加速模块,实现了该加速模块在电力行业的落地应用。同年,公司获得“2019华为开发者大赛Atlas赛道(商业组)”一等奖。2020年7月,我公司大型机械算法曾在 华为商城上线发布。2021年7月,作为华为昇腾生态体系的战略合作伙伴之一,公司受邀参加了2021世界人工智能大会(WAIC)昇腾人工智能高峰论坛。2022年6月,智洋创新与华为签署合作协议,正式加入昇腾万里合作伙伴计划。2023年,公司成为华为昇腾万里伙伴计划优选级应用软件伙伴,同年9月,公司参加了华为全联接大会。